天士力2020年上半年财务风险分析详细报告

天士力2020年上半年风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为1,111,793.91万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为572,973.39万元。

2.长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供492,521.74万元的营运资本。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为619,272.17万元。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为128,498.32万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是266,874.63万元，实际已经取得的短期带息负债为572,973.39万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为269,679.63万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为338,867.79万元，在5年之内偿还的贷款总规模为477,244.1万元，当前实际的带息负债合计为784,600.35万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为185,789.37万元。不过，该资金缺口在企业持续经营1.56个分析期之后可被盈利填补。该企业投资活动不存在资

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