投资银行学试题

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大连理工大学网络教育学院

大工20春《投资银行学》课程考试

期末考试复习题

☆注意事项：本复习题满分共：200分

一、单项选择题（本大题共8小题，每小题2分，共16分）

1、并购企业的双方或多方原属于同一产业，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（）

A.纵向并购

B.横向并购

C.新设合并

D.混合并购

答案：B

2、信用评级机构主要是对（）进行评级。

A.普通股票

B.债券和优先股

C.非流通股股票

D.期货产品

答案：B

3、以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败（）

A.创业板上市

B.OTC市场退出

C.清算

D.股权转让

答案：C

4、投资银行业监管最基本的原则是：（）

A.政府监管与自身监管相结合原则

B.诚实守信、依法管理原则

C.保护投资者利益原则

D.“三公”原则

答案：D

5、（）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。

A.交易所市场

B.场外市场

C.一级市场

D.柜台市场

答案:A

6、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场不存在系统、全面的联系，而是只对个别或少数证券的收益产生影响。

A.系统风险

B.非系统风险

C.经营风险

D.财务风险

答案：B

7、（）的发行以国家信誉和国家征税能力作为保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性。

A.国债

B.可转换债券

C.基金

D.优先股

答案：A

8、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）

A.战略性资产配置

B.战术性资产配置

C.资产混合配置

D.积极的投资风格答案:A

二、多项选择题（本大题共6小题，每小题3分，共18分）

1、风险资本退出的方式主要包括（）

A.企业上市后退出

B.OTC柜台交易市场退出

C.股权转让或并购

D.清算

答案：ABCD

2、我国对证券公司的监管内容主要包括（）

A.证券公司市场准入制度

B.经营风险防范制度

C.对从业人员的监管制度

D.建立市场退出制度

答案：ABCD

3、投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容（）

A.对该股票未来二级市场价格走势给出确定的涨跌判断，并作出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证

B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利因素和不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响

C.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论

D.列举各种不确定性因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用风险等需要做强调说明

答案：ABCD

4、投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括（）

A.直接充当风险投资人

B.间接充当风险投资人

C.为风险投资者提供服务

D.为风险创业企业提供服务

答案:ABCD

5、企业并购，按照动机分为（）

A.恶意并购

B.要约并购

C.杠杠并购

D.善意并购

答案：AD

6、我国证券法规定（）

A.对证券公司实行分类管理

B.经纪类证券公司必须在其名称中表明“经纪”字样

C.证券公司必须注册为股份有限公司

D.综合类证券公司必须在名称中标明“综合”字样

答案:AB

三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，正确写T，错误写F，共10分）

1、在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。（）

答案：T

2、投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。（）

答案：F

3、在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。（）

答案：F

4、在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。（）

答案：T

5、健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平高低的重要标志。（）

答案：T

四、名词解释（本大题共4小题，每小题4分，共16分）

1、收购。

答案：按照法定程序用现金、股票等资产购买其他企业的全部或部分产权的行为。实际控制权的转移是判断收购行为的标准。

2、投资银行。

答案：投资银行是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体，在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。

3、商用房产抵押贷款证券化。

答案：商用房产抵押贷款是指以商贸、服务业使用的建筑物以及写字楼、标准厂房等为抵押发放的贷款，贷款主要用于商用房地产的建设或购置，以中长期为主，还款的现金流将主要来自于借款人出租房产的租金收入。