财务计划模型的设计方

运算处理
?
?
预计财务报表
不满意
评价调整 财务计划
?
满意
完成
8
编制程序
? 建立财务计划模型
预测函数、单变量求解、方案管理器 ? 输入数据
基期数据、预测数据
? 运算处理 ? 评价、调整财务计划
9
1. 两种方式的相同点？ 2. 后一种方式的优势？
10wk.baidu.com
二、财务计划模型的设计方法
? 财务计划模型工作簿和基期财务报表 ? 建立计划条件 ? 按销售百分比法建立预计财务报表模型 ? 调整预计财务报表模型
15
16
4. 分析、评价预计财务报表 1) 销售增长率对目标利润影响
单变量求解
17
三、改变财务计划与政策的分析
? 前提
建立财务计划和财务策略的动态模型。
? 基本方式
逐步测试法 单变量求解
18
逐步测试法
19
四、方案管理器与调整财务计划方案分析
? 方案管理器工具
分析工具。 对多个方案进行管理，每个方案允许建立一组假 设条件，并根据这些假设条件自动产生相应的结 果作为方案摘要报告。
11
1. 财务计划模型工作簿和基期财务报表
建立一个工作簿（cwgl09.xls ），存放财务计划模型
12
2. 建立计划条件
对基期财务报表进行分析。按销售百分 比法预计财务报表，提出假设条件，制订财 务政策。
1) 例如：经过预测，销售收入预计增长15%。 2) 其他指标，如流动资产占销售收入9%等。
13
14
3. 建立预计财务报表动态模型（销售百分比） 1) 预计损益表
销售收入=基期销售收入*（1+销售增长率） 基年报表!D4*(1+CWGL09.xls! 销售增长率) 其他指标：销售成本、销售与管理费用 ……
2) 预计资产负债表
流动资产=流动资产占销售收入比例*销售收入 应付账款=应付账款占销售收入比例*销售收入
? 进行销售利润敏感性分析
销售收入、销售成本、销售费用
20
21
五、预计财务报表的其他方法
? 线性回归法 ? 多元回归法 ? 趋势回归法 ? 指数回归法
22
线性回归法
? 直线回归预测模型
线性回归法以过去一系列时期的财务状况为依据， 观察销售收入与各财务变量之间的相互关系，运用回 归分析方法，确定直线回归方程。
1
财务计划 模型设计
2
学习目标
? 编制财通务过计本划章模学型习的，一学般生程应序 ? 财务计当划了模解型、的熟设悉计、方掌法握的
内容包括: ? 改变财务计划与政策的分析
? 方案管理器与调整财务计划方案分析
? 预计财务报表的其他方法
3
一、编制财务计划的一般程序
? 手工环境下编制 财务计划的一般 程序
XX企业财务数据
销售收入 应收账款 存货
1750
330
440
2000
380
480
2150
440
530
1850
350
570
2350
430
600
2650
450
650
3000
520
720
2800
470
700
3500
610
750
4200
710
900
固定资产净值 780 830 860 790 900 980 1060 1010 1180 1350
25
A参数的计算公式为 =INDEX(LINEST(存货, 销售收入, TRUE, TRUE),1 ,1)
B参数的计算公式为 =INDEX(LINEST(存货, 销售收入, TRUE, TRUE),1 ,2)
Yi ? A * X i ? B 报表要素 ? A * 销售收入 ? B
23
应收账款回归方程的建立
? 示例
XX企业过去十年的销售收入与应收账款、存货、 固定资产净值等财务数据如图。
试分析应收账款、存货、固定资产净值等因财务 因素是否与销售收入存在线性关系。
24
年份 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
? 计算机环境 下编制财务计 划的一般程序
4
财务计划（手工）
财务预测： 销售预测； 外部资金需 要量预测；
……
预测 结果
企业 战略
编制预计 财务报表
5
预计 财务 报表
基期财务报表
评价调整 预计财务 报表
满意 完成
6
财务计划 （计算机）
?
建立 财务 计划 模型
7
财务数据
基期财务
假设条件
报表等
输入数据