《教你炒期货基于概率思维与逻辑思维的交易系统》读后感1000字

《教你炒期货基于概率思维与逻辑思维的交易系统》读后感1000字
《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》是一
本由Jerry Ma著作，工具书电子工业出版社出版的平装图书，本书定价：59.00元，页数：200，特精心从网络上整理的一些读者的读后感，希望对大家能有鼓励。

《教你炒期货：具体来说概率思维与交易系统逻辑思维的交
易系统》精选点评：
●知乎王依朦、Jerry Ma教会很多，脱盲启蒙，感谢感谢
●逻辑清楚，文字并不复杂的准确诠释了很多许多期货交易
和期货市场上的重要理论
●一个简洁有效的分析基础架构
●浅显易懂，注重实际操作，期货入门佳作
●库存+基差、估值+驱动的框架是甚佳的，可惜的是，市场
实际上经常出现极少出现这种教科书式的机会。

●可以参考一下
●前面都很好，中间几章有点潦草了
●说的很透彻，尤其是第一章，对我启发很大，我也期货交
易所经常用做股票的思维来做期货，是大忌！
●思维条理清晰
●基本面分析方法的铺垫读物，简单明了
《教你炒期货：基于概率独立思考思维与判断能力的交易系统》读后感(一)：开启你的套利法门
这是我看的第一本书，因为我信奉基本面所研究，而且完全不懂
技术分析。

春节过后买来这本书看，感觉随便翻翻几天就看完了，实
际上，回过头来看看，这本书里面，除了供需这两块的偏科普稍有点
啰嗦之外，前言都是字字珠玑，五年是作者十年的投资生涯的总结和
回顾。

马老师写的这本书是开山之作，不落窠臼，处处读之必有收获。

这本书的每个章节都是经典，其实每个章节都是很强的浓缩，强
烈建议大家每个章节之后寻找当更多的书进行扩展。

连资金管理部分，什么是反马丁格尔，什么是马丁格尔，这些大家都需要去大伙儿扩展
背诵，进一步完善自己基础知识的较差。

这本书和国外那些和交易类的书相比，先进的地方：
1、《走进我的交易室》、《走向财务自由之路》这类的书，都不
会和你说期货交易所的套利，都不会说分形，宏观经济都不会说基本
面研究和股指期货的结合，而这本书有
2、和国内一堆介绍技术指标的垃圾书籍相比，这本书强调了技术
指标不是一切，如果你是点位派，也许这本好书和你男单。

我觉得不足的地方：
1、概率这块可以深挖
2、心理和资金管理这块需要增加文字
《教你炒期货：概率基于概率方法论与逻辑思维的交易系统》读后感(二)：读懂期货，预测趋势
在期货市场中，最重要的是要看准时机。

有些人在期货市场
上一夜上才富豪之家，也有些人长没有选对时机，盲目模仿跟风，造
成了惨痛的损失。

《教你炒期货》这本书从交易理念入手，从期货是
什么，如何做，什么时候做，做少多等问题作为切入点，深入浅出地
为将期货市场这些事说清楚。

从序言中，得知作者从2008年开始做股票，2021开始做期货，可以说是期货市场的“老司机”了，在变幻莫
测的期货市场中，作者也并非一帆风顺的，有过赚大钱，也有过亏大
本的时候，作者从自身的大宗交易出发，不断总结着库存、基差、期
货走势等数据，慢慢既定才形成了一个基本的核心框架。

我认为这一
章也是这本书首屈一指的优势，它不是专家似的讲空话。

我之前也看
过教人炒股、做期货这类的书，很多都是讲空话，讲道理，没把交易
者真正真正想知道的讲明白、讲透。

我很认同作者在书中的观点——
稳定的盈利才是暴利。

有些人太急于求成，或者说我不认为这是错的，只是凭借一两次重仓成为富翁的大有人在，但这样信用风险也是巨大的。

这本书中给出了很多案例，对这些案例的分析也是头头是道，可
以看出翻译者确实是下了功夫。

我认为，期货交易的确是可以去预测
虽然的，通过对本书的学习，肯定会大有收获。

但同时，我也想说，
期货交易肯定是会有风险的，不会因为看了所有期货类图书就能够稳
赚不赔，况且我认为还有运气加成。

但看书后，至少可以协会理事用
逻辑最起码去判断，这无形中也是在往好运那边靠拢。

借予书中的一
句话，截断亏损，让利润奔跑！只要能实现这个总体目标，我有心各
位期货交易者和我一样就能够很满足满足了。

《教你炒期货：基于波动性思维与逻辑思维独立思考的交易
系统》读后感(三)：一个简洁有效的分析框架
商品期货交易的著作可谓汗牛充栋，如是说但多数只是在介
绍技术分析和“交易心法”（S. Kroll的轻仓长期持有、海龟交易法则、A. Elder的交易人际关系和双重滤波、A.Clenow的趋势跟踪等），很少有深入讨论“商品和服务期货价格的决定因素”这类最本质的话题。

而从现代投资的角度，投资者必须知道资产价格背后应的驱动因
素有哪些？哪些风险溢价能够提供正的道德风险期望回报？在实际投资中，通过监督管理承担这些风险外加一定的主动管理，能够得到可观的长期回报。

趋势和是商品期货最主要的两类风险因子，无论是在国内消费市场还是国内市场[1,2]。

简单的趋势因子包括动量、双均线等，而海归法则、双重滤波本质上为就是长、短期趋势因子的叠加——通过将与长期趋势表面化掉下来的信号过滤掉以提高胜率。

基差是现货与期货价格之差，随着合约到期日不断临近，基差将逐渐收窄。

做多高基差品种同时做空低基差品种，能获得正的期望回报。

更难能可贵的是，趋势与基差因子回报之间的相关性较低，同时考虑这两个因子能进一步提升投资表现。

对于具体的品种，高基差的收敛有现货下跌与期货上涨两种可能，这个正当理由时候就有必要分析现货基本面。

库存是商品最重要的基本面指标宏观经济之一，商品期货的基差通常随库存水平下降而加速，而库存水平对于未来带有的期望回报也具有预测能力[3]。

因此，作者通过长期实践总结出的“低库存+高基差+技术信号=做多”的交易规则与学术研究的结果不谋而合、殊途同归。

作者强调大宗交易需要有“概率思维”，不必关注每一笔交易利害的得失，而是要坚持“期望回报率为正”的交易逻辑和策略。

书中的“产业利润+库存+基差+技术指标”分析框架、“基本面分析选品种、定方向，技术分析择机入场和离场”的交易方法，长效给读者提供了一个简洁有效的指引。

读者完全可以在此基础上，结合自身在商品基本面、宏观经济上以或数量方法上的竞争优势，进一步继续拓展和细化、构建属于自己的统计分析和交易系统。

而前述那些著作中的交易系统仅依靠趋势因子，这显然是不够的。

此外，书中也介绍了作者在资金行政管理、交易计划和日志、心理等方面的经验，作者乐于分享的态度看法也值得称赞。

[1]Tactical allocation in dity futures
markets_Combining momentum and term structure signals [2]An
Anatomy of dity Futures Risk Premia [3]The fundamentals of
dity futures returns
《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的基于交易系统》
读后感(四)：有用的内容，诚意之作
教你炒期货
1.他将自己的账户信用卡划分为三种状态：正常状态、积极状态、保守状态。

在正常状态下，假设他用本金的5%来承担风险，如果这5%亏损了，账户就变成了保守账户。

在保守状态下，他只拿本金的2.5%来承担风险，直到资金发展水平总额恢复到夏斯利的水平。

相反，如果在正常
状态下所账户帐户盈利了本金的5%，此时账户就变成精神状态了积极
状态，这时他制订的策略是，每赚了本金的5%，就会增加1%的本金和20%的利润作为冒险部分资金。

2.我们了解到存量资金管理的三个重要原则——程序化信贷资金
管理原则、不要让自己的盈利单变成不该亏损单、盈利出金原则，也
了解了两个经典的大笔资金管理策略，新策略那么交易者如何建立属
于自己的交易策略呢？
制订交易策略
科荛与仓位控制
制订止损、止盈策略
制订调仓策略
3.在交易过程提高一致性有三个常见的办法：第一，制订完善的
套利计划，让一切结果专案都在计划内并且可以被接受；第二，降低
持仓比例，过高的持仓比例会加剧交易者的贪婪与恐惧心理；第三，
减少看盘时间，多看多烦恼，少看少烦恼，不看没烦恼，看盘就是
“浪费生命”！
凡事预则立，不预则废。

古代战争都是有事先完整的作战计划才
敢派兵作战的，而不是临时决定就立马去攻打对手。

交易的残酷性不
亚于战争，期货交易同样能够在做好完备的交易计划后，才能够去进
行交易。

交易计划要充分考虑当行情在交易者预期方向大方向发展时，交易者如何应对；当行情出乎股票投资的意料，向期望的相反方向运
动时，交易者又应该如何面对。

交易中应该对所有可能出现的结果，尤其是最坏的结果做好充分
的抓好准备，其中主要包括资金上能管理上的准备，也包括心理上所
的准备。

这样一来，无论行情是糟是坏，是否和预期相符，交易者都
做好了万全之策，一切都在计划中才，都有了应对方案，这样交易者
在交割交易的时候才有底气，才会变得复杂更加坚定，才不容易被盘
面价格的波动所干扰，从而能够更加坚定地执行自己的交易系统。

交易编号。

为了以后方便搜寻，交易者可以给自己的交易计划设
置编号，这个编号可用于区分套利交易、投机性交易及交易时间，由
交易者自行设定编号规则。

交易时间。

从何时开始关注该品种，是持续关注，还是暂时关注。

交易品种。

交易该种类的是单主力合约合约还是多主力合约。

交易资金。

视交易者自身情况而定。

交易策略。

是单边投机还是套利，是一次性建仓还是分批建仓。

合约选择。

是选近年末月主力合约还是选远月主力合约。

交易周期。

是日内交易、短线交易，还是中长期交易。

仓位控制。

整体仓位不超过多少，单个合约不已经超过多少。

入场点位。

确定一个入场商品价格区间。

杠杆倍数。

利用振幅和涨/跌幅的发展史比较法来已确定确定杠杆倍数。

持仓数量。

根据开仓合约以及杠杆倍数来测算开1手合约需要占用多少本息，然后根据仓位控制的规定来计算持仓数量。

止损价位。

充分运用历史极值法和固定止损法来确定止损价位，然后比较两种方法中哪种当更合理。

目标价位。

利用历史极值法和资金成本法来计算价格目标价位，然后比较哪种盈亏比更合理。

留单原则。

不触发止损就坚决持有。

退出时机。

在目标价位的左右两侧分别平一半仓位。

逻辑部分介绍的是制订这样的交易开发计划背后的逻辑，纯技术分析者可能不需要准备这文句一部分内容。