商业银行业绩评价
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的相关项目,采用对比的方法进行分析。
•
财务报表的分析按实现银行经营总目标过程
中所受的制约因素分为四类,即盈利性比率指标、
流动性比率指标、风险比率指标和清偿力及安全
性比率指标。
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1.盈利性比率指标
•
盈利性比率指标是用来衡量商业银行运用
资金赚取收益同时控制成本费用支出的能力。
盈利性指标的核心是资产收益率和股本回报率,
相关的折现率,亦即投资报酬率。进一步地,预期的
现金收入又可一分解成:
E(Dn)=Rn-Cn-Hn-Tn
•
其中:Rn为银行的总收入,Cn是银行负债的成本,
Hn是日常管理成本,Tn是税收成本。这些变量均是对
未来第n期的预测值。
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• 折现利率r也可以分解为两个部分:预期的无风 险利率i和与银行资产负债相联系的风险酬金g, 即: r= i+g
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• 从经济学角度看,银行的价值可以用下列公式计算:
V= ∑E(Dn)/ (1+r)n
•
式中:V代表银行股票的价值,它实际是银行股东
对该银行投资后所能够获得的未来现金收益的现值
(Present Value of Future Cash Flows);E(Dn) 代表n期的预期现金收入或预期利润;r代表与风险正
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• 5)银行利润率。计算表达式为:
银行利润率= 纯利润/总收入×100%
•
由计算式中可以看出,该指标反映了银行收
入中有多大比例被用做各项开支,又有多大比例
被作为可以发放股利或再投资的利润保留下来, 该比例越高,说明银行获利能力越强。
• 6)权益报酬率(ROE)。又称净值收益率、股 东投资收益报酬率等,计算表达式为:
资产总额
•
由损益表中可知,银行非利息收入来自于手续费
和佣金收入,获得这类收入不需要相应增加资产规模,
较高的非利息净收入会明显提高银行资产收益率。非
利息支出包括提取贷款损失准备、员工薪金、折旧等
间接费用,同银行管理效率直接相关,因而较高的非
利息净收入率意味着相对较低的各类间接费用开支,
表明银行管理效率良好。
股票的数量。
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19.1.2商业银行绩效评价体系
•
商业银行绩效评价体系是一组财务比率指标,
计算和分析这些比率的过程也就是财务分析的过
程。在财务分析的过程中,要运用各种信息之间
的关系,评估银行过去和现在的财务状况和经营
成果,预测银行将来的前景。
•
一般说来,财务分析的主要方法是比率分析
法,即结合资产负债表、损益表及其它财务报表
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• 2)营业利润率。营业利润率排除了特殊项目 的影响,更准确地体现了银行经营效率,计 算表达式为:
营业利润率= 税后营业利润/资产总额 ×100%
•
由损益表可以看出,银行营业利润来自
于经营活动中各项利息收入和非利息收入,
不受证券交易、调整会计政策、设备盘盈盘
亏等不常发生的营业外活动影响,是银行经
• 股东以持有银行股权的方式投资银行,是为了获 得投资收益。如果银行不能满足股东的投资收益要 求,当前的投资者会弃银行股票而去,这不仅会损 害银行的信誉,也将导致银行在募集新的股本时遭 致困难。
• 因此从银行管理者的角度来看,股东利益最大化 是所有管理和经营活动的核心。而这一目标又可以 通过对银行价值的衡量来予以反映。银行的价值也 就是银行股东的财富。
实现程度进行考核、评价的过程。在对银
行业绩考评时,必须要解决三个方面的问
题:
• 第一是银行的长期经营目标是什么,用什么 指标来代表银行的长期经营目标;
• 第二是在服从银行长期经营目标的基础上如 何设计银行的业绩评价指标体系;
• 第三是采用何种方法对银行进行业绩评价。
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股东利益最大化
• 在不同时期,由于经营的环境和条件不同,银行 的经营目标可能会出现明显的差异,但其长期经营 目标是基本一致的,这就是股东利益最大化。这也 是优先于其它目标的最重要的目标。
•
wenku.baidu.com盈利资产指那些能带来利息收入的资产。
银行总资产中,除去现金资产、固定资产外,
均可看作盈利资产,在计算中分母也应采取
平均值。
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• 4)非利息净收入率。非利息净收入率不只是银行获 利能力的标志,同时也反映出银行的经营管理效率, 计算表达式为:
非利息净收入率= (非利息收入-非利息支出)
•
从理论上看,用经济学方法来评价银行的
价值是准确客观的,但从公式也可以看出,它
的计算并非易事,因为对银行未来收益、收益
期限和风险程度的精确测量非常困难。因此,
如果金融市场充分有效,银行经营中的所有信
息都在股票的价格上得到了充分的反映,也可
以通过银行股票的价格反映银行的价值。即:
V=PN
•
其中:P是银行股票的市场价格;N是银行
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2020/11/8
商业银行业绩评价
学习目标
•
本章的学习目的是探索并运用一系列
分析工具,对银行的金融状况进行分析,
以便使管理者与公众认识到银行内部存在
的至关重要的问题,并找出解决这些问题
的方法。
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19.1 商业银行业绩评价体系
•
银行业绩评价是商业银行运用一组财
务指标和一定的评估方法,对其经营目标
营能力和成果的真实情况。因而营业利润率
指标反映了银行真实、稳定的获利能力。
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• 3)银行净利差率。银行利息收入是其主要 收入来源,利息支出是其主要成本支出项目,
因此利差收入是影响商业银行经营业绩的关 键因素。银行净利差率的主要计算公式为:
银行净利差率= (利息收入-利息支出)
盈利资产
权益报酬率= 纯利润/资本总额×100%
•
该指标反映了银行资本的获利程度,是银行
资金运用效率和财务管理能力的综合体现,同股
东财富直接相关,受到银行股东的格外重视。
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2.流动性比率指标
•
流动性在任何企业经营中都是盈利性和安全性
之间的平衡杠杆。商业银行由于自身不寻常的资产
负债结构,更易受到流动性危机的威胁,这也是银
利用这两个财务指标及其它派生财务比率指标
可较准确地认识银行的获利能力。
• 1)资产收益率(ROA)。资产收益率是银行纯 利润与全部资产净值之比,其计算公式为:
资产收益率= 纯利润/资产总额×100%
资产收益率指标将资产负债表、损益表中 相关信息有机结合起来,是银行运用其全部资 金获取利润能力的集中体现。