C13010 境外成熟市场投资者适当性制度介绍答案

C13010 境外成熟市场投资者适当性制度介绍

测试一

一、单项选择题

1. 香港金融市场中，A类专业投资者一般不包括（A ）。

A. 投资者赔偿公司、投资银行

B. 交易所、结算所

C. 拥有投资组合不少于800万港币（或等值外币）的个人

D. 财务机构、保险公司

二、多项选择题

2. 欧盟金融市场中，默认专业客户一般包括（ABC ）等。

A. 一定规模的大型企业

B. 国家和地方政府、管理政府债务的公共部门、中央银行

C. 国际组织和超国家机构，如世界银行、国际货币基金组织、欧洲中央银行、欧洲投资银行等

D. 金融机构

4. 加拿大《共同基金业协会投资者适当性指引》规定了进行产品适当性评估应考虑的三个方面，包括（ACD）。

A. 投资目标适当性

B. 产品质量的规范性

C. 投资期限适当性

D. 风险容忍度适当性

5. 国际证监会组织IOSCO的《关于销售复杂金融产品的适当性要求》报告中关于投资者适当性的标准和要求中，投资者适当性的适用范围包括（ABD ）。

A. 向客户提供投资咨询

B. 办理全权委托账户

C. 向金融机构推荐产品

D. 向客户推荐产品

6. 欧盟《金融工具市场指令》（MiFID）规定了产品适当性评估应当满足的三项标准，包括（BCD ）。

A. 产品发行人和产品提供方或者生产者的经验和声誉

B. 符合客户的投资目标

C. 客户在财务上能够承担与其投资目标一致的任何相关投资风险

D. 客户拥有必要的经验和知识，可以理解交易或其投资组合管理所涉及的风险

三、判断题

8. 在中国台湾对参与金融市场的客户的分类中，专业机构投资人是总资产不超过新台币5,000万元的法人或基金。（错误）

正确

错误

9. 投资者适当性制度是根据监管机构的要求建立的一套保护投资者的制度。1990年，国际证监会组织（IOSCO）在自律规则中首次确认了投资者适当性原则。（错误）正确

错误

测试二

一、单项选择题

1. 在加拿大金融市场的客户分类中，机构客户一般不包括（A ）。

A. 管理的证券少于1,000万加元的机构

B. 可接受的对手方、可接受的机构

C. 证券经营机构

D. 受监管的机构

二、多项选择题

4. 按照国际证监会组织（IOSCO）的观点，中介机构应当关注复杂金融产品的投资者的适当性的主要原因包括（ABCDE ）等。

A. 与传统的或普通的金融产品相比，复杂的金融产品的复杂程度可能使金融机构和投资者都难以对该产品进行估值，尤其是在该产品仅有有限的二级市场或者不存在二级市场的情况下

B. 某些复杂金融产品的风险来自于交易具有多个对手方，这一事实并不容易被潜在客户发现和理解

C. 仅仅强调信息披露而不考虑客户的投资经验、产品的适当性可能会在客户保护方面达不到令人满意的结果，尤其是在销售复杂金融产品时

D. 在某些情况下，金融机构可能会倾向于鼓励其销售人员向客户销售并不适合客户的复杂金融产品

E. 2008年金融危机表明，产品的复杂程度和条款、结构的不透明会影响潜在客户对产品风险收益特征的理解

5. 境外成熟市场通常严格要求非专业投资者履行投资者适当性义务，原因主要包括（ABCD ）。

A. 非专业投资者难以充分理解金融产品或服务的风险

B. 非专业投资者无雄厚资产实力来聘请专业人士，容易对证券公司的推荐和顾问意见产生依赖

C. 非专业投资者缺乏承受投资风险的财务实力

D. 非专业投资者对金融产品和服务的认知能力不足，缺乏金融投资经验

6. 国际证监会组织IOSCO的《关于销售复杂金融产品的适当性要求》报告中关于投资者适当性的标准和要求中，投资者适当性的适用范围包括（ABD ）。

A. 向客户推荐产品

B. 办理全权委托账户

C. 向金融机构推荐产品

D. 向客户提供投资咨询

三、判断题

7. 金融机构向客户销售金融产品，应当了解客户、进行客户风险承受能力评估，包括了解客户的投资目标、风险容忍度和风险偏好、财务状况、与复杂金融产品相关的投资经验和知识等等。（正确）

正确

错误

9. 美国金融业监管局（FINRA）2011规则要求，证券公司基于了解的“客户投资概况”，对客户进行个案判断，应当有合理理由认为所推荐的证券或投资策略适合每一个客户。（正确）正确

错误

10. 在中国台湾对参与金融市场的客户的分类中，专业机构投资人是总资产不超过新台币

5,000万元的法人或基金。（错误）

正确

错误

测试三

一、单项选择题

1. 香港金融市场中，A类专业投资者一般不包括（B ）。

A. 交易所、结算所

B. 投资者赔偿公司、投资银行

C. 拥有投资组合不少于800万港币（或等值外币）的个人

D. 财务机构、保险公司

二、多项选择题

E. 与传统的或普通的金融产品相比，复杂的金融产品的复杂程度可能使金融机构和投资者都难以对该产品进行估值，尤其是在该产品仅有有限的二级市场或者不存在二级市场的情况下

4. 欧盟金融市场中，合格对手方一般包括（ABCD）等。

A. 投资公司、信贷机构

B. 受监管的其他金融机构

C. 保险公司、集合投资计划以及此类计划的管理公司

D. 养老基金以及此类基金的管理公司

5. 国际证监会组织IOSCO的《关于销售复杂金融产品的适当性要求》报告提出，中介机构在销售复杂金融产品时，应当了解产品的多项信息，包括（ABCD ）等。

A. 产品的相关风险（例如对手方风险、流动性风险、市场风险）

B. 复杂金融产品是如何构造和定价的

C. 产品发行人和产品提供方或者生产者的经验和声誉

D. 产品的基础资产的性质和复杂程度

6. 国际证监会组织IOSCO的《关于销售复杂金融产品的适当性要求》报告中关于投资者适当性的标准和要求中，要求中介机构具有以下职责（ABCD ）。

A. 诚实信用职责

B. 专业服务职责

C. 公平交易职责

D. 管理利益冲突

三、判断题

8. 台湾要求金融商品的风险等级与客户的风险承受程度等级相匹配。例如，证券商向一般客户提供结构型商品交易服务，应综合评估一般客户的风险承受程度，至少区分为三个等级（包括低风险、中风险、高风险）。（错误）

正确

错误

10. 对于非零售客户、机构投资者或专业投资者，境外成熟市场通常不严格要求或者不要求金融机构履行投资者适当性义务。（正确）

正确

错误

测试四

一、单项选择题