会计专业毕业论文

毕业设计

课题名称__鲁泰纺织股份有限公司企业融资问题改进方案________________________

姓名___李文华_____学号__45______

所在系______会计____专业年级_____P08会计六班_____

指导教师___韩雯_____职称__________

二O一一年五月二十日

鲁泰纺织股份有限公司企业融资问题改进方案

【摘要】鲁泰纺织股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)，原为鲁泰纺织有限公司,系由淄博鲁诚纺织（投资）有限公鲁泰纺织股份有限公司司(原淄博鲁诚纺织有限公司，以下简称“鲁诚纺织”)与泰国泰纶纺织有限公司共同设立的合资企业。1993年2月3日经原国家对外经济贸易部(1993)外经贸资二函字第59号文批准改制为股份制企业。淄博市工商行政管理局颁发了注册号为企股鲁淄总字第000066号的企业法人营业执照。

【关键词】鲁泰纺织、企业融资

一、鲁泰纺织股份有限公司实习企业简介

鲁泰纺织股份有限公司为外商投资股份制企业，A、B股上市公司，是具有棉花种植、纺纱、漂染、织布、整理、制衣综合垂直生产能力的纺织企业集团，世界最大的高档色织面料生产厂商。公司现有总资产70.19亿元，净资产27.69亿元，拥有纺纱、漂染、织布、整理、制衣等二十个生产工厂，八家控股子公司。公司生产经营业绩一直位居全国纺织行业前列，主要产品为纱线、色织布、衬衣三大系列，产品85%销往日本、美国、英国、意大利、新西兰等30多个国家和地区。

二、鲁泰纺织股份有限公司实习岗位描述

会计不仅是以提供会计信息为主的经济信息系统,又是一种进行价值管理的经济活动。它必须遵循真实性、一致性、连续性、系统性和全面性的原则

会计就是对出纳已经支付和取得的收入进行合法性、合理性和关联性审核并按照相关法律法规的规定进行分类处置---编制记帐凭证并记录分类帐簿。

会计流程就是由做凭证开始到编制会计报表这一过程，也叫会计循环。

简单点说就是根据原始凭证做记账凭证，再根据记账凭证记明细账，接着汇

总，然后根据汇总表记总账，最后依据总账进行报表。一个月的业务就结束了，接下来就是去报税，纳税。

1、给原始凭证分类；

↓

2、填制会计凭证；

↓

3、登记会计账簿

↓

4、记账凭证汇总

↓

5、记总账

↓

6、对账结账

↓

7、编制会计报表

三、鲁泰纺织股份有限公司企业融资存在的问题

（一）利率风险

受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响，市场利率存在波动的可能性。如果在本期短期融资券存续期限内市场利率上升，将可能降低投资者投资本期短期融资券的吸引力。

对策：本期短期融资券的收益率水平已经适当考虑了对短期融资券存续期内可能存在的利率风险的补偿。同时，本期短期融资券发行期较短，利率变化的风险程度相对较小。另外，本期短期融资券具备较强的流动性，可以分散可能的利率风险。

（二）短期融资券兑付风险

在本期短期融资券的存续期限内，由于市场的变化，发行人的现金流与预期有可能发生一定偏差，从而可能影响到短期融资券的兑付。

（三）原材料价格波动风险

本公司的主导产品为纯棉色织布，其次是男士衬衣，所使用的主要原材料是棉花、棉纱，若某一时期棉价持续上升（正常情况下棉纱价格与棉花价格变动方向和幅度基本保持一致），则本公司的业绩将受到负面影响；若棉价大幅波动则影响公司业绩的稳定性。

（四）行业竞争风险

长期以来我国纺织行业存在盲目投资、低水平重复建设的情况，导致行业整体生产能力过剩，竞争十分激烈。尽管本公司与境内外同类公司相比在规模、产品质量、盈利能力等方面具有一定的优势，但境内外的几个主要竞争对手也具有很强的实力，国内部分有一定实力的纺织企业已经或计划进入色织布行业，预计本行业未来的竞争形势将更为激烈

（五）存货规模较大的风险

截至2004年12月31日，本公司的存货为59,799.06万元，占流动资产的43.54%，存货规模较大，占流动资产的比例较高。2002－2004年公司的存货周转率分别为 2.49、2.31、2.57，低于同类上市公司的平均水平，公司在一

定程度上存在存货流动性风险。

（六）行业管理政策变化的风险

上世纪九十年代末，国家针对当时我国纺织行业存在的企业盲目扩大投资、整个行业低水平重复建设情况严重的事实，出台了压锭、淘汰落后生产能力、产业结构调整政策，此举有利于纺织行业的优胜劣汰，但对大多数纺织企业的投资、生产经营带来影响；近两年，出于对2005年起纺织品贸易出口配额取消的乐观估计，我国纺织行业的投资增幅迅猛，这些新上项目多数针对国际市场，若国家对纺织行业的政策进行调整，则可能对本公司的发展带来不确定性。

（七）汇率风险

汇率变动带来的不确定性：汇率问题是本公司面临的最大的风险，尽管根据测算，人民币升值幅度较小的情况下对公司业绩影响不大，但是人民币升值对公司毛利率、公司产品销量将产生一定的影响。

四、鲁泰纺织股份有限公司企业融资改进措施

（一）本期短期融资券的收益率水平已经适当考虑了对短期融资券存续期内可能存在的利率风险的补偿。同时，本期短期融资券发行期较短，利率变化的风险程度相对较小。另外，本期短期融资券具备较强的流动性，可以分散可能的利率风险。

（二）发行人将通过加强经营管理、降低运营成本、提高盈利能力和财务的稳定性等措施，保证本期短期融资券按期、足额兑付。发行人目前财务状况良好，每年现金流充裕。

（三）近年来，国内棉价波动较大，棉价波动确实对本公司的生产成本及业绩产生了一定的影响。

2003年以前本公司主要采取棉价较低时适当增加储备来应对棉价上涨的不利影响；2003年6月，本公司出资3,576万元在新疆阿瓦提县投资设立“新疆鲁泰丰收棉业有限责任公司”，本公司控股51%。公司主要从事棉花等经济作物的种植；棉花及棉副产品的收购、加工、销售；棉纱的生产、销售等业务，拥有棉田12万亩，年产优质长绒棉1万吨，目前能够充分满足公司的棉花需求量（四）鉴于我国纺织行业长期存在的低端产品竞争激烈而高附加值产品竞争环境相对宽松的现实，本公司多年来一直采取走高端产品的路线，以产品的技术质量优势提升公司的竞争能力。公司多年来良好的经营业绩和成长性表明公司的经营策略是有效的。

本公司将继续坚持实施调整产品结构、提升产品技术含量和附加值的策略来保持、扩大公司在行业中已确立的技术领先优势及核心竞争优势，以此来化解产品跟进者的竞争压力。同时，公司将利用上市公司筹资渠道便利的优势，积极开发、吸收行业先进技术，在高起点上扩大公司的规模，以规模优势领先竞争对手，以此来化解行业竞争风险

（五）本公司的存货规模较大与公司生产环节多、业务链长的特点密切相关，近年来公司存货的增长速度较快，主要是由于公司生产能力持续快速增长及合并报表范围扩大引起的。对此本公司今后将采取以下主要措施：第一，加强原材料采购、储备的预算管理，根据生产计划确定原材料的合理库存规模，安排好原材料的采购、入库时间和批量，压缩原材料的资金占用规模，提高营运资金的周转率。第二，科学组织生产，缩短各生产环节、工序的衔接时间，尽可能压缩产品生产周期，减少在产品对资金的占用。第三，本公司将利用产品供不应求的有利