财务预测

7.2 财务预测

7.2.1 销售收入预测

1.据前面对未来五年文化旅游需求量估计，未来五年旅游人数达到200，350，700，800，1000。

2. 计2015年第三季度开始投资，第四季度开始运行。

未来五年的收入预测见表7-2：

年度（英国）第一年第二年第三年第四年第五年单位收入17470

销售收入1747000 2620500 5241000 5939800 6988000

年度（韩国）第一年第二年第三年第四年第五年单位收入9795

销售收入489750 979500 1959000 2252850 2938500

年度（日本）第一年第二年第三年第四年第五年单位收入9845

销售收入492250 984500 1969000 2264350 2953500

7.2.2 固定资产投资明细

苏州银行拟于我公司合作，对我公司进行投资，该项投资将应用于生产经营等。

下表为固定资产明细表

序号名称型号规格数量单价总价

1 电脑十九寸液晶 6 3500 21000

2 打印，传真机三星4521F 2 1250 2500

3 电话步步高8 100 800

4 办公桌------ 8 ------ 5000

5 房子100m2 1 40000 40000

6 水电费用------ ------ ------ 2400

7 装修费------ ------ ------ 5000

合计------ ------ ------ ------ 76700

7.2.3 第一年期间费用预测

现在公司初步发展，16人中其中6人为股东，不发放薪资。分别在财务部，外联部，计调

部，接待部都有1人，宣传部有2人。

人员分配人数薪资/年/¥

财务部 2 30000

外联部 3 30000

计调部 1 24000

宣传部 6 18000

接待部 1 18000

研发部 3 36000

合计16 156000

市场推广费用数量费用

传单40000 1500

海报30 900

网页------5000

app 软件开发------5000

宣传活动礼品------1000

合计------ 13400

注：由于初步经营，运输费、差旅费、办公费等较少，忽略不计。

7.2.4利润表（单位：元）

项目第一年第二年第三年第四年第五年

一、营业收入2729000 4584500 9169000 10457000 12880000 减：营业成本2466500 4147000 8294000 9459500 11655000 减：营业税金及附加463930 779365 1558730 1777690 2189600

二、营业利润262500 437500 875000 997500 1225000

销售费用246100 ------------------------

管理费用0 ------------------------

财务费用0 -------------------------

三、利润总额16400 ------------------------

减：所得税2132 ------------------------

四、净利润14268 142680 513680 ------------

注：由于一年后的费用无法估计，此处省略。但整体利润为上升趋势。

7.3公司盈利能力

销售毛利率第一年第二年第三年第四年第五年

销售净利率31.76% 36.37% 25.66% 32.04% 38.44%

销售毛利率42.21% 42.21% 40.77% 46.97% 54.55%

资产报酬率73.32% 109.06% 87.66% 186.52% 203.19%

净资产收益率84.61% 92.64% 94.67% 138.19% 142.86%

分析说明：

销售毛利率，是企业一定时期的毛利与营业收入的比率。毛利率越大，说明营业收入净额中营业成本所占比重越小，企业通过销售获取利润的能力越强，由上表看出本企业销售利润率保持在40%以上，即每百元营业收入能够创造40 元以上的利润，并且总体趋势为上升趋势，说明公司盈利能力可观。

资产报酬率也叫资产净利率，是企业一定时期的净利润与资产平均总额的比率，反应企业的资产报酬率，由上表可以看出，本公司资产净利率稳中有升，表明企业的盈利能力逐步增强。

由于公司在未来不准备举借外债，所以资产净利润是驱动本公司净资产收益率的基本动力。

净资产收益率，是净利润与股东权益的比率，由上表相关数据可以看出，公司的净资产收益率较高，反映了本公司的全部经营业绩和财务业绩，说明本公司的总体盈利能力很强。公司未来五年的盈利能力指标在稳中有升，因此就目前来看企业的盈利能力是比较不错的，前景良好。

7.3.1投资净现值

计算得：NPV= 1.07（亿元）

注:NPV——净现值；NCF——净现金流量；n——投资涉及的年限；i——预

定的现值系数；（P/F,I,t）——复利现值系数代号

考虑到各因素，复利现值系数i 取10%，此时NPV=1.07 亿元,NPV>0 说明实

际报酬率大于贴现率，因此投资方案可行.

第一年第二年第三年第四年第五年

净现金流量-30000 11242 254272 180152 763581

累积净现金流量-30000 82420 336692 516844 1705909