CFA考试《CFA一级》历年真题精选及详细解析1107-9
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
CFA考试《CFA一级》历年真题精选及详细
解析1107-9
1、An analyst does research about moneyness of stock options.With respect to stockoptions, the potential for an infinite loss exists for an investor who:【单选题】
A.sells a put option.
B.buys a put option.
C.sells a call option.
正确答案:C
答案解析:卖出一个看涨期权，从理论上来讲，当股票价格上升无穷大时，该卖方的损失也会无穷大;而卖出一个看跌期权，因为股票价格最低也就跌到零，所以该卖方的损失是有限的。对于看涨期权和看跌期权的买方来讲，当不考虑期权成本时，不会发生亏损。
2、An investor purchases 10 futures contracts priced at $100 each. The initial margin is $20 per contract and the maintenance margin requirement is $10 per contract. The investor will most likely be required to post variation margin if the end-of-day prices over the next three days are:【单选题】A.
1