公司理财期末考试试卷A卷

广东工业大学华立学院考试试卷(A 卷)

课程名称: 公司理财 考试时间: 2013年 月 日 年级

一、单项选择题（共30分）

1、下列有关企业的资金来源不包括（ ）。

A 银行借款

B 、长期负债

C 、留存收益

D 、股利 2、下列有关企业的资金去向不包括（ ）。 A 营业收入 B 、缴税 C 、偿债 D 、股利 3、公司流动性强的资产往往（ ）。 A 、风险大、收益大 B 、风险小、收益大 C 、风险小、收益小 D 、风险大、收益小

4、有关企业资产的流动性，机器设备与有价证券相比（ ）。 A 、前者强、后者弱 B 、前者弱、后者强 C 、相一致 D 、无法确定

5、某上市公司要求计算EPS 的值，EPS 是指每股股票的（ ）。 A 、价格 B 、价值 C 、面值 D 、净收益

6、下列应计入企业现金流量表中的是（ ）。

A 、固定自从折旧

B 、投资报酬

C 、应收帐款

D 、应付帐款 7、公司对外财务报表不包括（ ）。

A 、成本报表

B 、资产负责表

C 、损益表

D 、现金流量表 8、能够反映企业偿债能力的指标是（ ）。

A 、流动比率

B 、速动比率

C 、总负责率

D 、利润率 9、下列不是企业外部筹资的是（ ）。

A 、发行股票

B 、发行债券

C 、留存收益

D 、银行借款 10、下列资产中流动性最强的是（ ）。

A 、应收帐款

B 、库存现金

C 、存货

D 、应收票据 11、与普通股股票相比，债券的特点是（ ）。

A 、收益率高

B 、风险大

C 、流动性强

D 、优先清偿权 12、与普通股股票相比，优先股的特点是（ ）。 A 、经营权 B 、管理权 C 、优先清偿权 D 、所有权 13、下列企业短期资产中不包括（ ）。

A 、库存现金

B 、银行存款

C 、应付票据

D 、存货

14、全球

最大的股票交易所是（）。

A、纽约股票交易所

B、伦敦股票交易所

C、香港股票交易所

D、东京股票交易所

15、公司财务管理人员分析投资项目中报酬率不包含（）。

A、无风险报酬率

B、资本成本

C、风险补偿

D、通货膨胀补偿

16、下列企业短期负债中不包括（）。

A、应交税金

B、应付账款

C、应付票据

D、存货

17、某公司以10%的年利率借得款项2 000万元，银行要求公司在一年内逐月均衡偿还，则该项借款的实际利率为（）。

A、10%

B、16%

C、20%

D、24%

18、某公司现紧急需求资金200万元，由于贷款银行要求贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业须向银行申请的贷款额度为（）。

A、160万元

B、200万元

C、240万元

D、250万元

19、可转换债券对投资者来说，可在特定时期内，依据约定的转换条件，将其转换为（）。

A、优先股

B、其他债券

C、普通股

D、固定收益债券

20、下面公司资金来源中最可靠和最便利的是（）。

A、留存收益

B、普通股

C、优先股

D、银行借款

二、填空题（共15分）

1、企业的资本结构是企业用来融资的与的特定组合。

2、企业的组织形式包括单一业主制企业、及。

3、证券市场包括与。

4、国际上最著名的两家债券评级公司是与。

5、一项投资在未来某个时点的价值叫又称为。

三、计算（共35分）

1、某公司计划在5年后以600 000更新现有的一台设备，若年利率为6%，按复利计息，则现在应向银行存入多少钱？（CF0.06,5=1.338，DF0.06,5=0.747）（6分）

2、某公司发行面值为100元、票面利率为8%的5年期公司债券1 000万元，每年年末付息一次，到期一次还本，发行时市场利率为6%，请计算该证券的发行价格？（ADF0.06,5=4.212，DF0.06,5=0.747）（9分）

3、某公司拟投资一个新项目，资本成本为10%，现有甲、乙两个方案，各年年末现金流量（单位：元）如下表。（1）计算甲、乙两个方案的投资回收期、年平均报酬率、净现值、获利能力指数分别是多少？；（2）如果你是项目的负责人，你会选择哪个项目并说并理由？（ADF0.1,5=3.791，DF0.1,1=0.909，DF0.1,2=0.826，DF0.1,3=0.751，DF0.1,4=0.683，DF0.1,5=0.621）（20分）

四、推导（20分）

令PV表示现值、FV表示终值、A表示每期现金流量、t表示期数、r表示每期贴现率，请根据复利原理推导：

（1）普通年金终值公式；

（2）普通年金现值公式

（3）普通年金终值、现值系数分别是什么？