学长浅谈美国金工就业前景(世毕盟留学)

学长浅谈美国金工就业前景

说一下金融工程就业吧。

主要有几个方面，1. 投行的analyst program（quant，trading，risk），2. buy side/asset management (AQR, Blockrock)，3. prop trading （Transmarket, Akuna, Optiver），4. 保险，评级机构，金融数据平台。

投行的analyst program每年招的人还是最多的，考察比较全面。prop trading，buy side 特别喜欢brain teaser，推荐大家可以看绿皮书，红皮书还有heard on the street。

投行的quant和buy side quant 是有很大区别的，投行的quant是pricing quant，有些人叫Q quant (risk neutral measure)。因为银行的业务是提供流动性，通过计算金融产品的中间价，再加上bid ask spread来赚钱，所以对数学（stochastic calculus）要求比较高，用的以C++ (derivatives desk) 和Q （electronic market making）为主，因为他们运算快。

buy side 不同，他们是price taker，所以不care怎么price一些复杂的derivatives。他们大部分交易的是流动性很好的产品，所以也有人戏称p quant。p是physical measure，需要的是很好的统计学知识，最好是有机器学习的基础，用的programming以Python为主流。

在大家的career planning 上面，我觉得大家还是要结合金融的未来趋势。比如machine learning, alternative data，这些知识现在变得越来越必须。复杂的exotic derivatives (比如financial crisis之前的CDO，CDO squared，tranches)，现在因为监管的原因，很多大行都在退出这些业务，这就不是一个有持续性的长远的career。

另外长期要不要回国也是一个考量。如果要回亚洲，中国发展，就不要做国内不成熟的markets，比如credit default swaps，多做些国内发展好的市场，像equity，commodities，interest rates。

还有一个问题要想清楚就是你想一个specialist还是generalist。specialist做一个很小的领域，比如做equity algo，比如做credit valuation adjustment quant, 如果做得很好的话，发展的前景是要好于一个generalist的，尤其是美国金融行业高度细化，specialist的价值会更容易凸显。

所以大家如果拿到一个比方说投行的轮岗的analyst的offer，在选择轮岗的desk 的时候，在做好充分考虑的情况下，不妨可以考虑选两个类型相近的desk，增加自己在某个领域的权威，之后的career很可能会有更好的quantum leap。