2018年瓷砖行业市场调研分析报告

2018年瓷砖行业市场调研分析报告

目录

第一节瓷砖行业：五千亿市场空间，行业格局分散 (6)

一、建筑陶瓷产品门类丰富，下游应用广泛 (6)

二、建筑陶瓷超过5000亿市场规模，与装修装饰工程总产值比例基本固定 (9)

三、陶瓷砖产量进入稳定增长阶段，与房屋竣工面积相关性较高 (10)

四、新增需求+存量替换，住宅装修占比接近60%，陶瓷砖需求未来平稳发展. 12

五、优异性能叠加国人消费习惯，陶瓷砖短期内不存在被替代风险 (20)

六、大行业，小企业，行业格局分散，各层级品牌林立 (23)

第二节消费新趋势+环保加码，行业集中度有望提高，品牌企业最受益 (27)

一、消费升级，中高端瓷砖集中度近年来逐渐提升 (27)

二、中高端瓷砖发展核心驱动力：品牌+产品；服务+定制 (28)

三、环保加码，行业集中度有进一步提升趋势 (30)

第三节一线瓷砖企业零售+工程两手抓，两手都要硬，毛利率逐年提高 (40)

一、东鹏零售为王，欧神诺和蒙娜丽莎工程渠道优势明显 (40)

二、主要瓷砖企业毛利率逐年上升且均超过30%，ROE中枢在25%左右 (42)

第四节部分相关企业分析 (47)

一、欧神诺：产品和工程渠道优势明显，未来发展可期 (47)

1、产品结构不断优化，产品附加值提高，整体毛利水平提升 (47)

2、欧神诺定位中高端，多渠道拓展效果明显 (51)

3、借助资本市场平台，未来融资优势明显，期待与帝王洁具协同腾飞 (58)

4、技术、环保和资金优势共同为公司保驾护航 (59)

二、东鹏瓷砖：瓷砖龙头，零售为王，成长性强 (60)

1、国内瓷砖行业龙头，深耕中高端市场 (60)

2、零售为王，渠道下沉持续推进 (63)

三、蒙娜丽莎：建筑陶瓷薄型化开拓者，募投资金助力扬帆起航 (65)

1、产品门类丰富，业绩快速增长，综合毛利率小幅上升 (66)

2、工程和零售齐发力，大地产商业务助力业绩腾飞 (71)

3、拳头产品陶瓷薄板具有最高性价比和技术壁垒，募投资金助力规模生产73

图表目录

图表1：建筑陶瓷的分类 (6)

图表2：建筑陶瓷行业产业链 (7)

图表3：2010-2015年规模以上企业建筑陶瓷销售规模 (9)

图表4：建筑装饰工程总产值 (9)

图表5：我国陶瓷砖和瓷质砖产量 (11)

图表6：陶瓷砖产量与房屋竣工面积变化呈现高度相关性 (12)

图表7：我国陶瓷砖出口概况 (13)

图表8：建筑业房屋竣工面积各项占比 (13)

图表9：建筑业住宅房屋竣工面积 (14)

图表10：卫生间对瓷砖使用量较大 (15)

图表11：厨房瓷砖使用面积次之 (16)

图表12：建筑业商业及服务房竣工面积(万平方米 (17)

图表13：办公用房屋等其他领域竣工面积(万平方米) (17)

图表14：建筑业住宅房屋竣工面积累计值(亿平方米 (18)

图表15：中国住宅物业市场的瓷砖消费比例 (19)

图表16：全社会固定资产投资总额 (20)

图表17：2012年全球地板产业市场规模明细 (21)

图表18：全国陶瓷砖、木地板和大理石板材的产量 (21)

图表19：陶瓷砖、木地板和大理石板材产量占比 (22)

图表20：近几年木地板和规模以上建筑陶瓷销售收入 (23)

图表21：2012年瓷砖按销售额排名前10 (24)

图表22：大众、中端和高端市场占比 (24)

图表23：各品牌全抛釉价格（800*800mm，元/片） (25)

图表24：国外和国内中高端瓷砖品牌 (25)

图表25：人均可支配收入和社会消费品零售总额 (27)

图表26：欧神诺一站式瓷砖整体方案解决平台 (29)

图表27：欧神诺“瓷砖定制季”活动 (29)

图表28：2014年全国陶瓷砖产能按区域分布 (30)

图表29：2015年建筑陶瓷产量（亿平方米）及占比 (31)

图表30：欧神诺原材料成本占比约38% (37)

图表31：主要原材料和能源占生产成本比重为57%左右 (38)

图表32：主要企业生产成本情况 (39)

图表33：瓷砖公司营业收入（亿元） (40)

图表34：瓷砖公司归母净利润（亿元） (40)

图表35：主要瓷砖公司工程客户占比 (41)

图表36：主要瓷砖公司工程渠道收入规模（亿元） (42)

图表37：瓷砖公司毛利率（%） (43)

图表38：瓷砖公司ROE（%） (43)

图表39：瓷砖公司归母净利率（%） (44)

图表40：瓷砖公司销售费用率（%） (45)

图表41：瓷砖公司管理费用率（%） (45)

图表42：瓷砖公司财务费用率（%） (46)

图表43：欧神诺2008年至今营业总收入 (47)

图表44：欧神诺2008年至今归母净利润 (47)

图表45：欧神诺综合毛利率（%） (48)

图表46：欧神诺不同产品毛利率（%） (49)

图表47：欧神诺营业总收入分产品（亿元） (49)

图表48：欧神诺2016年的产品结构 (50)

图表49：欧神诺各产品销售量（万平方米） (50)

图表50：欧神诺产品销售单价（元/平方米） (51)

图表51：欧神诺销售费用及同比增长率 (52)

图表52：欧神诺三费率变化情况 (52)

图表53：前三大直销商销售收入（亿元） (53)

图表54：碧桂园、万科和恒大直销占总营收比例 (54)

图表55：碧桂园、万科和恒大近几年销售面积（万平方米） (54)

图表56：欧神诺自营和经销商销售收入及增长率 (55)

图表57：欧神诺自营和经销商销售比例（%） (56)

图表58：欧神诺销售收入按区域（2015和2016） (57)

图表59：2016年欧神诺销售收入按区域划分 (57)

图表60：东鹏控股营业收入 (60)

图表61：东鹏控股净利润 (60)

图表62：东鹏控股各项业务收入 (61)

图表63：东鹏控股分产品占比 (62)

图表64：东鹏控股综合和瓷砖产品毛利率 (62)

图表65：东鹏控股销售和管理费用率 (63)

图表66：东鹏瓷砖销售渠道示意图 (64)

图表67：东鹏瓷砖零售门店分布 (64)

图表68：东鹏瓷砖各年年末终端门店数量 (65)

图表69：蒙娜丽莎营业收入及同比增长率 (66)

图表70：蒙娜丽莎归母净利及同比增长率 (66)

图表71：蒙娜丽莎主营业务收入分品种（百万元） (67)

图表72：蒙娜丽莎各项业务收入占比 (68)

图表73：蒙娜丽莎主营业务收入分地区（百万元） (68)

图表74：蒙娜丽莎各地区收入占比 (69)

图表75：蒙娜丽莎各产品毛利率（%） (70)

图表76：蒙娜丽莎三项费用率 (70)

图表77：蒙娜丽莎工程和经销客户占比 (71)

图表78：蒙娜丽莎近几年主要地产商客户 (72)

图表79：蒙娜丽莎各产品价格（元/平方米） (73)

图表80：蒙娜丽莎各产品销量（万平方米） (73)

表格目录

表格1：建筑陶瓷的产品描述 (6)

表格2：陶瓷砖按吸水率分类 (8)