互联网+战略下的的证券业发展趋势

“互联网+”战略下的证券业发展趋势

（刘清源郑州财经学院金融学院，河南郑州450044）

摘要：随着“互联网+”战略的提出，各行各业的发展模式都进入到一个新阶段。互联网时代下对整个社会的商业模式产生了巨大的影响,本文从证券业将迎来深化改革的新机遇，券商的互联网化已刻不容缓。

关键词：互联网证券转型升级

一、互联网金融的定义

互联网金融是指依托于互联网渠道、大数据、云计算等信息技术手段，实现资金融通、交易服务、信息中介、移动即时业务等新兴模式的金融业态。互联网金融在金融组织体系、产品与服务体系等方面与传统金融相区别，能够提升金融资源的配置效率和风险管理水平，降低信息不对称与交易成本。

具体应用在证券行业，互联网金融是指从用户的投融资需求出发，借助互联网技术（特别是移动互联网技术），实现证券开户、证券交易、证券服务等模式的创新，从而拓宽证券公司的业务渠道，提升证券公司自身的业务运营水平和质量。

二、证券发展的阶段

（一）证券电子化交易时代

我国的证券市场于八十年代后期开始重建和恢复，1990年12月，上海证券交易所成立，1991年7月，深圳证券交易所成立。两大交易所成立后，我国股票交易进入场内集合竞价、集中交易阶段。

由于上海证券交易所与深圳证券交易所在各个主要经济体的证券交易所中，设立时间较晚，得以在成立之初就借鉴国际证券交易所的先进经验。如交易指令通过电脑自动输入、交易所系统自动撮合成交等先进的交易模式，从一开始就得到应用。证券公司从事经纪业务，是通过交易所统一的电子系统实现的，客户在证券公司营业部下单，证券公司的系统将交易指令传送到交易所，完成证券的买卖交易。

（二）证券公司远程交易时代

1、远程交易初尝试

由于存在远程交易的需求，且互联网技术和互联网应用在九十年代中后期得到了飞速发展。在此背景下，证券公司开始尝试以互联网方式远程下单交易。我国最早的证券公司网上交易下单系统出现于1997年，中国华融信托和闽发证券首先开通网上证券交易业务。此后，又有部分券商开通了网上证券委托。

2、远程交易制度化

2000年3月30日，中国证监会发布了《网上证券委托暂行管理办法》，对证券公司网上证券委托进行了规范，并明确网上委托是在证券公司通过互联网，向在本机构开户的投资者提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式。该办法的出台，大大促进了证券公司开展网上委托业务的热情。当前，我国各家从事经纪业务的证券公司，均已经开通了网上证券委托。投资人可以通过互联网接入证券公司的交易系统，并完成证券的买入、卖出委托及其他相应的证券委托业务。

3、远程交易的移动化

随着移动通信技术的发展，证券公司的网络委托业务已经开始从互联网向移动互联网络发展，证券公司的手机APP应用时代也已经开启。国泰君安证券、广发证券、国信证券、银河证券、招商证券、中信证券、海通证券、华泰证券等公司推出的手机应用终端在客户安装规模方面居于前列。其中，国泰君安证券的“易阳指”、广发证券公司的“易淘金”均具有一定的代表性。

三、互联网金融时代下证券公司的机遇和挑战

（一）互联网金融时代下证券公司的机遇

首先，互联网的迅速发展和资源共享、信息共享等优势使其聚集了大量的人气、信息资源等，这就为互联网环境下金融业的发展提供了大量的客户资源，每一个互联网用户都可能成为互联网金融的客户，而客户优势也是证券市场的“生命线”，庞大的用户优势势必推动市场的繁荣、兴盛。其次，互联网网络技术具有强大的储存、传输、计算能力，为证券行业的发展积累了大量的数据信息，对这些资源的开发、利用将是证券公司一笔很大的财富。再次，互联网金融时代业务交易过程自由、简约，结算方式快捷、准确，业务效率高、服务成本低，这就为证券公司的扩展、壮大提供了良好机遇。最后，互联网金融时代，高效的信息处理模式方便了投资者的投资、收益等行为，提升了证券交易的盈利空间，满足了上市公司、投资者等多方面的利益需求。

（二）互联网金融时代下证券公司的挑战

互联网金融时代虽然为证券公司的发展提供了很多机遇，但也使证券公司面临极大的挑战。首先，互联网环境下证券公司是可以接触到庞大的客户群体，但并不代表它拥有这部分客户，如何吸引客户的关注是繁荣证券网上交易的关键，很多时候证券公司的网络平台交易低是取决于其受关注程度的高低，而非规模大小。其次，互联网是个虚拟的世界，在互联网环境下人更善于伪装，这就致使一些投机者有了更多的机会，也造成了互联网金融时代证券公司网上交易市场的紊乱，不利于证券线上交易的发展。最后，受传统经营模式影响，证券公司对于适合网络环境经营的业务开发不足，其业务类型需要进一步丰富。此外，网络交易的安全性当前仍是线上证券交易所面临的问题之一，需不断地研究、发展。四、互联网对证券业发展的影响

目前互联网企业的服务效率、理念、技术等都领先于证券公司，这给证券行业带来一定的挑战。而借助互联网资源、技术及互联网思维，证券行业在专业金融服务方面，也有更大的提升和发展空间。

（一）推动券商业务转型

在互联网金融企业同业竞争的压力下，券商通道业务规模及利润将不断下滑，证券公司的金融中介功能正被逐渐弱化。互联网金融的发展，对券商提出了更高的要求，同时相应的政策也为证券业务的转型提供了有利的条件，并将有力推动券商从传统券商向互联网化转型，向现代化投资银行转型。盈利模式也将从传统单一模式向多元化模式升级。

（二）推动客户主权思维转型

在传统金融业务模式下，券商面对散户主要是“有什么我卖什么”，实在不行就拼佣金。但在互联网金融模式下，特别在“一人一户”放开后，券商的营销和服务变得虚拟化，客户选择券商的余地大大加强，客户主权时代正式来临。券商更应去了解客户需要什么，在什么时候最需要，不断提炼网络用户的

需求共性，不断创新技术，不断优化流程，真正由“卖方市场”转变为“买方市场”。

（三）推动券商不断优化业务流程

互联网金融的发展并不是一步登天，需要打好诸多“桩子”，是构健在券商金融互联网足够强大的基础之上。例如在本次牛市当中，开户流程便捷、视频见证时间较短的券商就能网络上赢得大批量的客户。客户感知好，流程顺畅，技术无障碍，成为了券商发展互联网金融的基本条件。诸如此类的“桩子”还有许多，例如手机交易APP、理财销售平台、公司官网、微信服务平台等电子渠道，需要券商投入大量的人力和财力不断优化和开发。

（四）推动券商加强信息系统建设

随着互联网金融的日益兴盛，大量投资者将目光从原有的线下投资转向线上投资模式。但是，不少线上互联网平台在发展业务的同时，并不能提供完善各类技术安全保障，即使一些规模和影响力都较大的平台，同样会受到潜在的病毒及黑客的攻击，发生信息安全风险，导致投资者的信息泄漏，最终引起交易主体的资金损失。因此券商必须加强信息系统建设，提供强大稳定安全的系统，以保障客户能够在安全的前提下顺利完成各类交易和业务的办理。

证券公司是我国资本市场的重要支撑力量，也需要不断利用互联网完善自身业务模式。在互联网金融时代，证券公司正在顺应潮流，不断革新业务模式和业务流程。相信在不远的将来，证券行业必将迎来新的业务增长领域。

参考文献：[1] 龚映清. 互联网金融对证券行业的影响与对策[J]. 证券市场导报. 2013(11)

[2]顾飞. 论互联网金融对证券行业的影响[J]. 财经界(学术版). 2014(11)

[3]刘建玲. 论互联网金融对证券行业的影响[J]. 财经界(学术版). 2014(10)