SAP高吸水性树脂市场分析报告

2.12 高吸水性树脂

高吸水性树脂，英文名Superabsorbent Polymers，英文简称SAP，是一种典型的功能高分子材料，也称超级吸水聚合物、超强吸水剂等，是一种具有松散网络结构的低交联度的亲水性高分子化合物，既不溶于水，也难溶于有机溶剂，具有迅速吸收和保持自身质量几百倍甚至上千倍水分的能力。

高吸水性树脂品种很多，性能和用途也不相同，作为商品的主要是交联的聚丙烯酸盐、交联的聚丙烯酰胺及淀粉-丙烯酸接枝聚合物等。目前，由于安全性和高的应用凝胶强度，聚丙烯酸盐型是最重要的高吸水性树脂类型，本文也主要讨论该类型的高吸水性树脂。

高吸水性树脂在卫生用品领域得到了极其广泛的应用，市场消费量逐年增大，约占总消费量的90%。高分子量（100万~700万）的SAP主要用于个人卫生用品领域，低分子量（1000~10000）的SAP作为金属螯合剂在水处理领域去除腐蚀产品。分子量在1万~100万的用于涂料和纺织品，如粘度增稠剂、分散剂、清洗产品用抗再沉积剂以及施胶造纸助剂等。

2.12.1 世界供需分析及预测

高吸水性树脂的开发与研究只有几十年的历史。美国、日本、德国、法国等发达国家一直走在前列，到20世纪80年代已实现了工业化生产。

世界高吸水性树脂的供应能完全满足需求，世界各地对高吸水性树脂均有需求，而世界生产地主要是北美、西欧和亚洲。北美、中南美、中东欧、非洲、中东和大洋洲的高吸水性树脂以进口为主，西欧和亚洲以出口为主。亚洲地区中，日本是主要的生产国和出口国，其他依次是中国、韩国和新加坡。

2013年世界各地区SAP供需平衡情况见表2.12-1。

表2.12-1 2013年世界各地区SAP供需状况

2.12.1.1 世界供应状况分析及预测

世界高吸水性树脂的生产集中在美国、日本、德国、法国、中国和韩国。2013年世界高吸水性树脂的产能约为297.2万吨/年，产量约198万吨。亚洲是世界高吸水性树脂最大的生产地区，约占世界总产能的60.8%，其他依次是北美和西欧，分别占世界总产能的20.1%和19.1%。

目前工业上最常用的高吸水性树脂生产方法是水溶液聚合法和反相悬浮聚合法两种方法。其中水溶液聚合法约占世界总产能的90%，反相悬浮聚合法主要生产商是住友化学和三大雅，仅占世界总产能的10%。

2012年9月29日，日本触媒公司位于日本姬路市SAP厂的丙烯酸储罐发生爆炸并引发大火，致使姬路市的工厂停产。由于生产中断，全球SAP的开工率有所降低，从2012年末持续到2013年中期，之后得以逐步恢复。因此，此期间日本触媒SAP的供应出现短缺，导致其他国家和地区的生产量和出口量有所增加。

日本触媒、赢创德固赛和巴斯夫是全球前三大高吸水性树脂生产企业。2013年，日本触媒公司的高吸水性树脂的产能为60万吨/年，占全球总产能的20.2%。赢创德固赛公司的产能为49.5万吨/年，约占16.7%。巴斯夫公司的产能约为47.7万吨/年，约占16%。全球前三位生产商的产能占总产能的52.9%，生产集中度较高。国外领先生产企业的高吸水性树脂产品性能稳定，具有较好的品牌效应。

2013年世界SAP主要生产企业概况见表2.12-2。2014-2025年国外宣布的SAP拟在建和扩建项目见表2.12-3。

目前国外宣布的SAP新增产能截止到2016年。预计未来国外SAP的新增产能约为34万吨/年。

表2.12-2 2013年世界SAP主要生产企业概况

表2.12-3 2014-2025年国外宣布的SAP拟在建和扩建项目

2.12.1.2 世界需求状况分析及预测

欧洲、美国和日本等国的高吸水性树脂市场已经成熟，对世界高吸水性树脂的发展起到了支撑作用，而中国、东南亚和拉丁美洲则正在成为新兴的高吸水性树脂市场。

2013年世界高吸水性树脂的消费量约为198万吨，亚洲、北美和西欧是主要的需求地区，分别占总需求量的34.1%、27.0%和15.4%，其他地区的需求量相对较小。2013年世界SAP各地区的消费量见图2.12-1。

图2.12-1 2013年世界SAP各地区消费量

自从日本和西方工业化国家首先将高吸水性树脂用于生产纸尿布以来，世界高吸水性树脂的需求主要集中在这些工业化国家，并仍将继续占据市场的主要份额，但这些国家的纸尿布市场已经趋于饱和。而中国和其他东南亚以及拉丁美洲国家对纸尿布的需求正在快速增长，这些地区将支撑高吸水性树脂的进一步发展。目前，个人卫生用品已经成为高吸水性树脂市场的拉动力量，占总需求的90%以上，其余则用于制备各种吸水剂，并且这种市场结构已经维持了相当长一段时间。

2013年，全球高吸水性树脂消费构成为个人卫生用品占94%（其中婴儿尿布占70%，成人失禁垫占17%，妇女卫生巾占7%），农林园艺占4%，其他领域占2%，详见图2.12-2。近年妇女卫生巾和成人失禁的发展超过婴儿纸尿裤，主要是发展中国家妇女卫生巾低饱和度和适龄人口增长，世界老龄化人口增加以及有些地区出生率下滑所致。

图2.12-2 2013年世界SAP 消费结构

未来个人卫生用品仍将是高吸水性树脂需求的主导领域。预计2015年，全球高吸水性树脂的总消费量约为231万吨，2020年达到260万吨，2025年达到292万吨，2010-2015年的消费年均增长率约为6.3%，2015-2020年的消费年均增长率约为2.4%，2020-2025年的消费年均增长率约为2.3%。未来高吸水性树脂的消费构成不会有大的变化。

2.12.1.3 世界供需预测

未来世界SAP 供应和需求还将继续增加，主要集中在亚太地区，中东和巴西将有SAP 新建装置，世界SAP 供应地区将扩大，世界SAP 供需整体将保持平衡。

2005-2025年世界SAP 供需预测见表2.12-4。

表2.12-4 2005-2025年世界SAP 供需预测

卫生用品94%

农林园艺4%

其他2%