老板电器2019年三季度财务分析详细报告

老板电器2019年三季度财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

老板电器2019年三季度资产总额为1,007,373.55万元，其中流动资产为846,036.84万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、应收票据等环节，分别占企业流动资产合计的38.36%、19.63%和19.36%。非流动资产为161,336.72万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的51.29%、15.61%。

资产构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产1,007,373.5

5

100.00 897,976.13 100.00 785,402.75 100.00

流动资产846,036.84 83.98 754,389.11 84.01 657,878.07 83.76 长期投资486.21 0.05 12,453.29 1.39 13,030.9 1.66 固定资产82,752.5 8.21 83,369.91 9.28 82,814.74 10.54 其他78,098.01 7.75 47,763.82 5.32 31,679.03 4.03

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的57.72%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产846,036.84 100.00 754,389.11 100.00 657,878.07 100.00 存货125,292.75 14.81 133,568.06 17.71 111,457.61 16.94 应收账款50,440.37 5.96 30,840.27 4.09 25,648.86 3.90 其他应收款0 0.00 0 0.00 4,914.75 0.75 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据163,806.72 19.36 124,799.27 16.54 133,034.31 20.22 货币资金324,544.92 38.36 247,295.18 32.78 218,701.36 33.24 其他181,952.08 21.51 217,886.33 28.88 164,121.18 24.95

3.资产的增减变化

2019年三季度总资产为1,007,373.55万元，与2018年三季度的897,976.13万元相比有较大增长，增长12.18%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加77,249.74万元，应收票据增加39,007.45万元，应收账款增加19,600.1万元，在建工程增加17,014.53万元，递延所得税资产增加3,411.08万元，预付款项增加693.6万元，共计增加156,976.5万元；以下项目的变动使资产总额减少：商誉减少22.53万元，长期待摊费用减少540.57万元，固定资产减少617.42万元，无形资产减少711.06万元，其他非流动资产减少812.11万元，存货减少8,275.31万元，长期投资减少11,967.08万元，其他流动资产减少37,157.15

万元，共计减少60,103.22万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长96,873.27万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年三季度应收账款所占比例较高。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。因此与2018年三季度相比，资产结构并没有优化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产846,036.84 12.15 754,389.11 14.67 657,878.07 0 长期投资486.21 -96.1 12,453.29 -4.43 13,030.9 0 固定资产82,752.5 -0.74 83,369.91 0.67 82,814.74 0 存货125,292.75 -6.2 133,568.06 19.84 111,457.61 0 应收账款50,440.37 63.55 30,840.27 20.24 25,648.86 0 货币性资产488,351.64 31.24 372,094.45 5.79 351,735.67 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

老板电器2019年三季度负债总额为359,853.78万元，资本金为

94,902.4万元，所有者权益为647,519.77万元，资产负债率为35.72%。在负债总额中，流动负债为351,006.94万元，占负债和权益总额的34.84%；

非流动负债为8,846.84万元，金融性负债占资金来源总额的0.88%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额1,007,373.5

5

100.00 897,976.13 100.00 785,402.75 100.00

所有者权益647,519.77 64.28 566,246.88 63.06 475,474.98 60.54 流动负债351,006.94 34.84 323,832.74 36.06 302,688.73 38.54 非流动负债8,846.84 0.88 7,896.52 0.88 7,239.03 0.92

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的73.48%，资金成本相对较低。企业短期融资性负债约占流动负债的14.42%。