有关供应链金融的梳理~供应链金融平台的方向与展望

有关供应链金融的梳理

供应链金融平台的方向与展望

第一种：银行出资打造供应链金融平台

十多年前博主在台湾就跟很多银行合作过供应链「融资」平台，所以我们先来谈一下由银行作庄的供应链平台．

由银行做庄经营供应链平台，目的当然就是单纯的为了融资、存款、以及增加核心厂对本行的「黏性」！打造这个平台，银行会花比较多的成本在跟核心厂的资料对接上面，譬如PeerToPeer、BizTalk、FEDI...等．至于供应商这一头就比较随便，弄个申请网页再搞个私钥公钥就可以．银行要从核心厂这边对接的资料，甚麽都可以不要，但是一定要的就是「付款指令」！核心厂通知本行三个月之后要付款给某某供应商多少钱，本行接获这个「指令」之后就可以评估对供应商提供融资．会不会有核心厂下达付款指令之后事后却不付款的？有！不过极少！因为银行能挑的核心厂多是行业的龙头老大，台塑、华硕、联电、台积电、中钢、中油、中华电信...这些核心厂基本上对采购付款流程都非常谨慎，配合的供应商也不是随随便便的小厂商，买卖双方「商情很高」又都「爱惜羽毛」，所以少有违约！

银行投资了很多钱打造供应链平台，游戏规则当然按照「本行规定办理」！而且银行为了便于管理，所以一家核心厂通常只能跟一家银行供应链金融平台往来．

后来有些核心厂乾脆自建一套供应链平台，除强化自己对供应商的管理外，也脱离只能跟一家银行玩的限制．譬如中钢自建了一个「国内信用状」平台、台塑自己建了一个「台塑网」平台，自己做庄自己玩，当然付款指令

也转到自己的这个平台上．银行想介入？没问题！游戏规则照我的来，赚到了钱还要分一些给我！

为什麽这些Ａ咖(大企业)核心厂要自己建平台？当然是因为银行平台的游戏规则只是为了银行作业方便而设，缺乏核心厂最关心的「供应商管理」的环节！所以这些核心厂才会劈腿银行自己搞．

第二种：核心厂自建供应链平台

银行自己搭建的平台叫「供应链融资」平台，核心厂自建的就是「供应商管理平台」！

严格来讲，供应链的稳定靠的是核心厂的「管理能力」，而非「提供融资渠道」！核心厂在评估供应商的资质时，供应商的财务状况也是核心厂要查核的重要指标！毕竟如果供应商破产倒闭，仓库裡面的货被债权人去向法院申请查封，也会影响核心厂的出货时程！如果供应商是那种融不到资就无法交货的企业，核心厂就根本就不会引进这种供应商！

核心厂对供应商的管理有哪些？安全库存的监管、製程的控制、单据的流转、交货流程、品质检验、付款出纳...等，为了有效管理供应商，符合自身的需求，所以核心厂自建一套供应商管理系统是天经地义的事情．供应商最在乎的是核心厂的「订单通知」以及「付款到帐通知」！但「付款到帐通知」对于银行而言没有用，银行希望能在核心厂付款前就＂提前通知＂，这样银行才有机会介入做点融资的生意．所以银行想要介入找生意机会，就得拜託核心厂另外提供．核心厂提前把＂付款通知＂告知银行，都会提示：「本通知非为本公司之付款承诺，实际付款仍以本公司到期付款通知为主」

所以这个供应链平台，核心厂是主人、供应商是使用者，银行在裡面只是「租个摊位卖东西给使用者」的摊商．

第三种：第三方系统业者提供的平台

这应该是目前最「夯」的话题！前两篇的文章提到的金单、云链，都是属于这种第三方的供应链平台．

第三方业者的平台，它的定位其实相当重要．如果平台是以「撮和供应商融资」作为诉求，那麽平台的功能应该著重于帮助供应商「增信」，而且这种增信的方式还得银行要能认可．所以主角应该是银行（金主），核心厂是配合单位，供应商则是使用者．

当然能提供融资的不一定是银行，像小贷公司、保理公司等机构一样可以担任金主．只不过小贷公司、保理公司等非银机构的程度良秀不齐，资金实力难以与银行比肩，而且资金成本也比银行高出很多，资金供给也不稳定，所以严格来说并不是适合的「金主」人选！

前面两篇文章博主已经指出金单或云链对供应商提供的「增信」方式可能会让银行「不够放心」！尤其是对二级以后的供应商更加如此．事实上供应链融资平台最忌讳的就是「自创增信工具」－脱离银行授信的范围，或许小范围的做还可以，但要能做得开，还有很多难关要一一突破．供应链金融平台如何突破？

前面讲的第一种银行作庄的平台，规模大小与银行的授信政策有关；第二种由核心厂做庄的平台，则与核心厂的业务规模有关，所以这两种都有「天花板」的上限！

只有第三种平台可以无限制的扩充

TradeCardsupplychainfinance是一家提供财务供应链管理的电子平台，总部在美国，2013年TradeCard与GTNexus合併之后，号称是全球规模最大的财务供应链电子市集．TradeCard针对供应链提供订约、付款、结算的服务，交易之中所有的贸易单据，譬如订单、发票、装箱单、以及「提货单」！各位请注意，这边博主用的是「提货单」，而非「提单」！甚麽意思呢？供应链环节为了降低财务成本，几乎不会使用信用证，而且买方跟供应商採购的商品也是自己要使用的零件，不是转手卖出赚差价的性质，所以使用「提单」完全没有必要．用「运货单／提货单」或TradeCard提供的「运送证明」，都可以达到卖方运输买方收货的目的．

TradeCard跟法国的信用保险公司Coface合作联盟，TradeCard的用户可以在线上购买Coface所提供的买方信用保险服务，以降低买方破产倒闭的风险．同时TradeCard提供一种线上核实交易文件的系统，可以将供应商出货后invoice、packinglist内容与合同的内容作比对，如果有银行在这中间想要介入提供融资服务，就大大的省下了银行「单证审核」的作业成本．

TradeCard把自己定位于电子商务平台商、信息提供商、交易管理商．虽然介入金融活动，但是自己并不是「融资提供者」！现在在TradeCard 上面的交易已经高达数百亿美元，而且还在持续增加！

第一家跟TradeCard合作的银行是JPMorgan，现在也是TradeCard 的主要跟各地银行往来的「清算银行」．其他各国的银行，只要申请加入TradeCard，就能对接供应链的相关订单、出货、对帐、付款以及Coface 是否提供保险等信息，银行从而提供一系列的「多商品融资」让供应商选用．