温州金融综合改革的看点
温州金融体制改革对深化我国金融改革的启示论文
温州金融体制改革对深化我国金融改革的启示张安国指导教师：梁红梅内容摘要：改革开放以来，我国的金融体制从无到有，逐步完善，实现了跨越式发展，金融体系逐步完善，资本的配置更加合理，使用效率稳步提高。
但是，我国金融业在发展中也面临着很多困难和新的挑战，金融体制改革迫在眉睫。
温州是我国金融改革的前沿阵地，其凭借着敢为人先的温州人精神，已发展成为了我国金融生态最好的城市之一，走出了一条以改革促发展，以创新求突破的发展之路。
本文通过对温州最近一次金融改革内容的分析和相关学者研究成果的学习，进而探讨了这次改革中存在的问题和隐患，并且提出一些建议和看法，最后，得出温州金融改革对我国金融改革的启示。
关键字：温州金融改革、存在的问题、建议方案、启示一、温州金融体制改革的现状（一）金融体制的概念1、制度、体制、机制的区别制度，通常是指社会制度，是指建立在一定社会生产力发展水平基础之上，反映该社会的价值取向，由国家或国家机关所建立，调整交往活动主体之间以及社会关系且具有正式形式和强制性的规范体系，如政治、经济、文化制度等。
体制，是指国家机关、企事业单位在领导隶属关系、管理权限划分等方面的体系、制度、方法、形式等的总称，是制度的具体表现和实施形式，如国家领导体制、经济体制、教育体制、金融体制等。
机制，原指机器的构造和运作原理，借指事物的内在工作方式，包括有关组成部分的相互关系以及各种变化的相互联系。
制度决定体制并由体制表现出来，体制的形成和发展要受制度的制约，机制是从属于制度的，机制通过制度系统内部组成要素按照一定方式的相互作用实现其特定的功能。
机制的运行规则是人为设定的，具有强烈的社会性，如竞争机制、市场机制、激励机制等。
2、金融体制金融体制指金融机构、金融市场和金融业务的组织、管理制度，是国民经济管理体制的有机组成部分。
包括各类金融机构和各类金融市场的设置方式、组成结构、隶属关系、职能划分、基本行为规范和行为目标等。
温州金融改革的机遇与挑战
温州金融改革的机遇与挑战作者：郭田勇来源：《投资北京》2012年第06期民间金融的完善发展对于我国金融市场的完善和国民经济的增长都具有着不可替代的意义，随着社会对金融服务需求的日益多样化，发展民间金融也已成为大势所趋。
民间金融是我国金融体系的重要组成部分，是对正规金融的有效补充。
民间金融在服务中小企业方面具有不可替代的优势，提高了资金的使用效率，是促进“草根经济”发展的重要推动力。
民间金融的完善发展对于我国金融市场的完善和国民经济的增长都具有着不可替代的意义，随着社会对金融服务需求的日益多样化，发展民间金融也已成为大势所趋。
借贷危机暴露民间金融困境长期以来，我国民间金融在发展过程中困难重重，情况并不乐观。
我国对于民间金融的发展实施了诸多限制条件，大部分民间金融活动处于无序的地下运作状态，只能在“灰色地带”生存。
一直以来，我国对民间金融进行较为严格的限制多是出于对风险的顾虑。
民间借贷形成了大量的体外循环资金，监督管理的难度较大，易对国家的货币政策形成冲击，干扰国家宏观政策的调控效果。
在存贷款利率水平上，民间金融机构往往要高出正规金融机构，高利率加剧了贷款风险，增加了潜在不良贷款率，对整个金融体系的稳定带来了负面影响。
由于大部分民间金融机构以中小规模为主，资金实力有限、经营状况不稳定，且缺乏国家作为支撑力量，其抵御风险能力较低，一旦发生损失便容易出现流动性危机，甚至破产倒闭。
此外，民间金融将借贷关系建立在民间信用之上，一定程度上体现出“人格化交易”的特点，这一特点在形成民间金融独特优势的同时，也带来了经营不规范、担保条件不完善等一系列问题。
对于监管机构来说，由于民间金融机构较为分散，其投融资活动的规范性不及大型正规金融机构，因此在监管方面存在一定的困难，易导致监管真空地带的出现。
此次民间借贷危机使民间金融发展过程中的风险和问题浮出水面，揭示了我国当前金融体系中“两多两难”——即民间资本多、投资难，中小企业多、融资难——问题的存在，突出了进行民间金融改革的必要性。
温州金融改革的目的意义
金融改革的目的，应该是规范民间借贷行为，完善民间借贷法律环境，防范民间借贷风险，引导民间资金转换为民间资本进入实体经济和公共事业，为温州经济和社会发展服务，实现民间资金保值增值和经济社会健康持续发展。
思考三：温州金融综合改革要试验什么？其实现方式？温州金融改革要试验如下内容及其实现方式：一、扩大和深化小额贷款公司、村镇银行、贷款公司试点的广度和厚度。
（一）小额贷款公司。
1、投资以自然人为主，必须以自有资金出资；2、适当扩大负债比率，负债利用民间资金而非银行；3、享受金融企业同等优惠待遇；4、明确规定贷款对象为微型企业和农户；5、负债资金利率和贷款利率不得高于基准利率的100%。
（二）村镇银行和贷款公司。
1、放宽村镇银行和贷款公司必须由银行控股或全资经营的限制；2、小贷公司连续三年管理、风险控制、业绩等综合考评优异可以升格为村镇银行或贷款公司。
（三）共享银行征信系统信息。
将小额贷款公司、村镇银行、贷款公司完全纳入银监会监管体系。
二、银监会改名金监会，内设民间借贷监管部门。
温州各类民间金融活动活跃，没有一个HOLD金融全局的部门，建议成立温州金融监管委员会，全面监管温州银行、保险、信托、民间借贷、担保等所有金融和类金融行为，加强借贷资金使用的监管力度。
三、设立温州产业基金管理公司。
其一，温州民间资金雄厚，但缺乏对接民间资本的管道和载体，无法实现民间资金到民间资本的转身，是导致民间借贷活跃的重要原因。
在国家产业基金管理办法没有出台之前，建议利用金融综合改革试验的契机，争取与天津、重庆一样特批温州产业基金管理公司，分别风险等级、产业类型成立公用事业、交通设施、民营经济、新兴产业等产业基金，针对民间不同风险承受度和风险爱好的投资者，进行分类对接，打通民间资金与实体经济和公用事业的资金输送管道。
其二，有效利用温州社保资金、公积金，设立保障房建设基金和公共资源品基金，实现稳重、流动、收益并重。
其三，鉴于温州没有本土的证券公司，引进外地券商在温州设立证券基金管理公司，温州证券基金投资规模大，每年对基金管理费贡献相当客观，设立本土管理公司，不但可以吸纳相关人才，还可以扩大温州新税源。
温州金融改革有标杆意义
温州金融改革有标杆意义作者：林真来源：《现代工商》2012年第07期2012年3月28日，国务院决定设立温州市金融综合改革试验区。
众所周知，温州民营经济发达，民间资金充裕，民间金融活跃，但近年来却是资金链不断发生断裂的多发地域。
如何开展金融综合改革，切实解决民营经济突出问题，引导民间融资规范发展，提升金融服务能力，不仅对温州经济健康发展至关重要，也对全国金融改革具有重要探索意义。
温州金融综合改革是中国改革深入发展的标志性事件，对此大概不会有异议。
温州金融改革呈现标志意义温州始终是计划经济社会中，一个被忽视的小城，没有多少国有企业的投资和产业经营，这就给改革开放后第一批试验者，提供了一个没有历史负担和约束的飞地。
温州文化继承了南宋永嘉学派一脉，主张“以利和义”、“道不离器”，重商重利。
这种务实精神和勤勉奋斗，造就温州成为30年改革开放以来，最有影响的民营经济中心。
服装、电器、贸易和五金制造业等，代表了第一代中国市场企业家的业态，不仅在中国独占鳌头，而且名声远播世界。
活跃的民间金融，真正支撑了温州民营经济。
一大批以担保、抵押、保理、租赁、汇兑、结算服务、理财投资等，金融中介业务见长的中小企业和个人云集此地，形成了一个长久不散的民间金融生态圈。
尽管公司的名目，都是服装、批发、美容、房地产中介等匪夷所思的低调，他们积聚起来的巨量资本，却有效地选择了最有能力的创业者和企业家，投入到各个产业，推动温州成为中国最有竞争活力的新兴城市。
肯定温州民营企业和经济，就必须肯定温州的民间金融。
温州金融的核心，恰恰在于民间性，民间资金、民间借贷、民间管理、行业自律。
鉴于相对规模小，主要服务于中小企业的短期融资和增值服务，这是弥补主流金融业不足的不可或缺的力量。
坚持温州金融的民间性，才是温州金融改革成败的试金石。
长期以来，民间金融被严重妖魔化，高利贷、非法集资、洗钱、地下钱庄等词汇，习惯地与民间金融画等号，涉及民间金融的机构和个人动辄得咎，战战兢兢。
温州金融改革：互信才能共赢_高顿财务培训
温州金融改革互信才能共赢事件一2012年3月29日，温州民间借贷登记服务有限公司（温州民间借贷登记服务中心）在温州工商局鹿城分局领取营业执照，顺利完成登记注册。
对于温州人来说，这是一个里程碑式的突破。
但是，截止到2012年5月15日，温州民间借贷登记服务中心有限公司总经理徐智潜接受本报记者采访时表示，公司从开业至今，每天前来咨询约100余人，实际登记需求有几十个人，借出登记资金5亿元，借入登记资金11亿元，成交金额仅5000万元。
温州经济学会会长马津龙在接受某访谈类节目时提到，温州民间可交易资金达2000多亿，也有说可达6000多亿。
事件二2012年2月29日，温州银行顺境支行“副行长”陈曦因涉嫌集资诈骗，已被移送检察机关。
陈曦被刑拘后，众多债权人于5月4日成立“陈曦案债权清算筹备组”。
其代理律师透露，截至目前，涉及债权人29名，涉案金额高达1.3788亿元，“不包括没有主动申报的”，债权人有陈曦的同学、朋友等。
陈曦案件事发，令这个新近成为中国金融改革试验区的城市再次成为焦点。
然而，其背后的金融官司持续高温，似乎违背了温州金融改革的初衷，引发我们的深思。
据温州市中级人民法院披露，2011年温州法院民间借贷类案件收案12044件，标的近54亿元。
今年1至4月，温州法院已收民间借贷类案件6510件，同比上升近89%，标的达38.5亿元。
其中，金融纠纷案已收1851件，同比上升近101%。
上述两个事件看似没有联系，但是其根本原因是相同的，一是风险控制制度不够完善，如果再出现问题，谁来担保，并不明确不能完全解决民间资本的后顾之忧；二是风险定价，也就是利率是不是市场化，如果实行利率管制，那民间资本一方没钱可赚，肯定不会主动去登记。
利率能否市场化？风险谁来担保？税赋是否可以减免？……这一些列的问题不能解决，平台本身没有优化，让民间资本和有需求的企业或个人如何相互信任呢？事件三2012年5月18日，铁道部发布《铁道部关于鼓励和引导民间资本投资铁路的实施意见》，向民资伸出橄榄枝，从勘探施工招投标到参股、控股、资产收购，从干线到专用线，几乎所有大类都敞开大门。
温州金融改革对我国的启示
商业金 融
２ ０ １ ５ 年２ 月 ・ ２ ３ ７・
温州 金 融改革 对 我 国 的启 示
张文 露 张 华 王 绕 娟
２ １ ０ ０ １ ２ ） （ 三 江学院经法 学院，江苏南京
摘 要：温 州金 融综合 改革 是一种典型的 自下 而上 的区域金 融改革 。开展温 州金融综合 改革 ，积极化解 温州民间借贷危机 ， 引导 民间融资规 范发展 ，提升金 融服务 实体 经济 能力，不仅对温 州经 济健康 发展至 关重要 ，而且对 于探 索区域特 色金 融改革 ， 为全局 性金 融改革提供 经验借鉴 也有重要 意义 。因此 ，以温 州金 融综合 改革试验 区为起 点 ，研 究温州金 融改革的起 因与 目标 ， 结合 美国金 融改革的历程 ，综合分析提 出对 我国金 融改革的几点启示 。 关键 词 ： 温州金融综合 改革试验 区 ； 金 融改革 ； 启示 中图分 类号 ： Ｆ ２ ３ ９ ． ６ ５ 文献标识码 ： Ａ 文章编号 ：１ ６ ７ １ ． ５ ６ １ ６（ ２ ０ １ ５ ）０ ２ ． ０ ２ ３ ７ 。 ０ ２ １温 州金融 改革背景 １ ． １金融综合 改革试验区 温 州金 融综 合 改革试 验 区，于 ２ ０ １ ３ 年３ 月２ ８日， 国务 院 第１ ９ ７ 次常 务会议上设立 。并通过 了 《 浙江 省温州金融 综合 改 革试 验区总体 方案 》 。主要 是因为温州地 区 的金 融 问题在全 国 范 围内具有特殊 性和代 表性 。 首 先 ，温 州 是 民间金融 事故 的频 发 区。２ ０ ０ ８ 年 的全球 经 济危 机和 ２ ０ １ １ 年 的欧债危机 对全 球金 融市场 的不利影 响波 及 中国，温州成 为重灾区。 从１ ９ ７ ８ 年到 ２ ０ ０ ７ 年 ，温 州市 国 民生产 总值从 １ ３ ． ２ 亿元 增 加到 ２ １ ５ ７ 亿 元，按 可 比价计 算翻 了近 ６ 番 ，年均 递增 ｌ ５ ． １ ％。 其 中２ ０ ０ １ 年至 ２ ０ ０ ７ 年年增长速度 都在 ｌ ２ ％ 以上 ，２ ０ ０ ８ 年温 州 市生 产总 值增速 明显放 缓 ，为 历史低 位 的 ８ ． ５ ％，２ ０ ０ ９ 年上 半
温州金融改革发展三十周年经验与启示
焦点时空ＦｉｎａｎｃｉａｌFoucs一、温州金融改革发展三十周年主要成就今年是我国改革开放三十周年，回顾温州金融改革发展三十周年的历程，温州金融界凭着“敢为人先”的温州人精神，不断探索、改革创新，创造出多个令人瞩目的全国“第一”：第一个利率改革的试点,第一家股份制城市信用社的建立，第一家私人钱庄的出现，最早一批发展资金拆借市场、地方证券市场、民间借贷市场，民营金融机构和典当商行等，率先开展国有银行经营机制改革、农村金融体制改革、股份制商业银行市场引进等。
一是金融改革全国先行。
温州是全国第一个开展利率浮动改革试点的城市。
改革开放初期，温州个私经济迅速发展，产生大量的资金需求，民间融资活跃，同时由于当时的利率管理机制缺乏灵活性，农村信用社吸收存款能力有限，无法满足经济发展的需要。
1980年，苍南县金乡农村信用社自发开始利率浮动，获得明显成效，一举摘除了连续26年亏损的帽子。
1983年开始在农村经济较为发达的农村信用社推广这一做法，1987年，温州被中国人民银行总行正式确定为全国利率改革试点城市。
2002年原人民银行行长戴相龙来温调研后，把温州确定为金融综合改革试验区，从而拉开了国有商业银行经营模式创新，农村信用联社全面改革的序幕。
二是金融产品创新层出不穷。
温州民营经济、中小企业集群特征明显，这就要求金融业致力于为中小企业提供便捷的金融服务，同时确保银行资产质量。
创建“三包一挂”贷款模式，即包贷款发放、包管理、包本息按期收回，贷款收益与信贷人员收入挂钩，得到了上级行高度评价和推广。
提出信贷“五要素管理法”，避开可能失真的企业财务报表，突出对企业法人代表品行、自有资金比率、销售贷款归行率等的考察，形成了适合温州民营经济特色的贷款管理模式。
个人外汇买卖业务的推出，深受温州侨乡个人欢迎。
土地使用权、无形资产、出租车营运权证抵押贷款品种的创新，有力地支持了中小企业的发展。
三是金融生态建设成效显著。
大力发展多层次的金融市场体系，20世纪80年代中期以来，温州率先建立同业短期资金拆借市场，突破了资金地区封闭的局面，使得信贷资金可以横向调剂，有效提高资金的使用效率；成立外汇调剂中心，有效满足侨乡居民正当外汇需求，抑制了外汇黑市活动；发展地方民营小法人金融机构，1986年，成立了全国首创的民营股份制金融机构———东风城市信用社、鹿城城市信用社，被誉为全国首批“民间银行”；大力整顿规范金融市场秩序，开展信用体系建设，联合政府有关部门开展打击逃废债活动，维护金融债权；率先建立民间借贷利率定期监测制度，引导民间资金合理投向；大力开展征信体系建设，率先开展市场化企业资信评级。
谁是温州金融改革最大受益者
谁是温州金融改革最大受益者2012年《温州金融综合改革试验区实施方案》正式向社会公布。
至此，温州金融改革试点有了具体的发展方向和思路。
现温州金融改革已施行两年多，对金融改革的现状社会上褒贬不一。
本论文通过对现阶段温州金融综合改革进行概述，重点是从小型金融机构、中小型企业、政府三个方面分析谁是温州金融改革的最大受益者，以期对温州金融改革有更加深入的了解。
标签：温州金融改革；小型金融机构；中小型企业；政府一、现状2012年《温州金融综合改革试验区实施方案》正式向社会公布，由此温州金改拉开序幕。
温州金改，重点是改革施受方（即政府与企业）以及中间的桥梁（即小型金融机构），至今以施行两年多，社会上褒贬不一。
温州企业融资正出现两极分化，政府主要扶持大型企业，中小企业则因贷款门和银行警惕性大幅提高，融资愈来愈难。
加之过去两年中政府更多地寄望于基建投资而相对忽略实体经济，改革成效远不及预期。
二、利益相关者的效益分析我们通过实地走访、问卷调查等形式获取真实的信息，研究温州开展金融改革对于小型金融机构、企业、政府三个利益相关者的现实意义，并结合此次温州金融改革的政策，研究分析三者中谁是温州金融改革的最大受益者。
1.小型金融机构。
选取受金融改革影响较大的村镇银行和小额贷款公司进行调查。
（1）村镇银行。
村镇银行通过储户的存款，吸收公众资金，存款利率按国家基准利率上升10%，即2012年央行提出的金融机构存款利率浮动区间的上限。
选择村镇银行办理贷款业务的农户最多，一些小型、微型企业也会选择村镇银行，贷款利率比农户高。
①温州金融改革对村镇银行的有益之处a.把村镇银行推向了金融综合改革的最前沿。
金融改革出台密集的政策：依法发起设立或参股村镇银行；符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行；支持民间资本参与村镇银行发起设立或增资扩股；村镇银行主发起行的最低持股降低到15%……让公众更大程度地认识村镇银行，对于村镇银行扩大业务方面有一定的促进作用。
温州金融综合改革试点解读
❖ 38、建立健全覆盖全社会的征信体系，加大对失 信行为的惩戒力度。
❖ 39、加强信用信息的公开和共享，推动信用服务 产品的应用。完善信用服务市场，规范发展信用 评级机构，开展对融资性担保公司等机构及区域 内重点贷款企业的信用评级工作。
❖ 40、加强信用市场监管，改善地方信用环境。
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❖ (十一)完善地方金融管理体制，防止出现监 管真空，防范系统性风险和区域性风险。建 立金融业综合统计制度，加强监测预警。
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❖ 26、组建小微企业融资综合服务中心。组建并试 营业，为中小企业提供信用调查、资产评估、法 律咨询等服务。
❖ 27、推进金融集聚区建设。推动金融集聚区总部 大楼建设，将车站大道更名为金融大道，推进金 融机构网点落实。推动已入驻的8家机构大楼建设， 启动第三批建设前期工作。
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❖ (七)培育发展地方资本市场。依法合规开展 非上市公司股份转让及技术、文化等产权 交易。
❖ (十二)建立金融综合改革风险防范机制。清 晰界定地方金融管理的职责边界，强化和落 实地方政府处置金融风险和维护地方金融稳 定的责任。
❖ 重点项目：
❖ 41、加强对资本运作类机构的管理。设立温州市地
方金融管理局。制定出台资本运作类机构监管
“1+X”方案，加强资本运作类机构的管理。建立资
本运作类市场主体的非现场监管信息系统。
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二、温州金融改革试点的背景和重要创新
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背 景：
❖ 改革开放以来，温州一直处于市场经济的前
沿，温州市民营经济发达，民间资金充裕，
民间金融活跃。但是当前温州“民间资金多、
投资难；中小企业多、融资难；民间借贷多、
风险防控难”的三多三难困境比较突出，制
温州金融综合改革试验区的三个面相——在制度关联、行业租与秩序自由主义之间
特定命题 所试行 的一 整套制 度安 排及
其 所 表 现 出来 的某 种 多重 均 衡 现象 。 均 与
衡制度 观相 一致 ， 温州试统面前 ， 任何单 一制度 的冒进都有 可能带来 不可预料 的后果 ， 只有相互一致 和相互支 持 的制度安 排才是 富有 生命力
智 的。
保人” 的最终结果并 不难 理解 。作 为非市
场势力产生的超额利润 ， 行业 租的产生与
金 融 行 业 的 外 部性 有 关 。 融 企 业 作 为 整 金
秩 序 自 由主 义
温 州 试 验 区 可 以 说 是 在 重 建 一 种 新
竞 争机制 不再仅 仅是一 种市场 运作 自发
性 的过 程 ， 是 由 国 家来 推 动 及保 障 的 活 而 动 。但 必 须 注 意 的 是 ， 自由竞 争仅 仅是 一 个 达 成 金 融 与 经 济 均 衡 发 展 的工 具 ， 身 本 并 无 目的 性 ， 因 此 所 谓 维 护 竞 争 机 制 之
个地 区和社会经 济运行 的资本 动力提 供
展 独 特 的历 史 轨 迹 。
都侧 重于建立各种各样的融资工具市场 ，
家批准 的温州金融综合改革试验 区（ 以下 简称 “ 温州试验 区” ， ） 区域性 、 综合性和试
展望温州金融改革前景
币、 村合作商业银行 的注册资本最低 限 农
应该 采取 以下措 施推进 温州金 融综 合改
革试 验 ：
— —
州金融 改革最 后 只解决 丁民间借贷 问题 却不利于 中小企业 发展 ， 么还须对这种 那
金 融 制 度 加 以修 正 。
深化 浙江 省温州 市金 融综 合改
先 说 机 遇 。 目 前浙 江 产 业 发 展 处 于 从 “ ｊ 一 ” “ 二 一 ” 构 挺 进 阶段 。 二 向 三 结 处
于第 二产业 为主 向第 ＿产 业为 主的转 型 二 过程 巾的区域发展瓶 颈往 往是资金紧缺 ， 如果金融 服务能够 满足第 ｊ产 业发 展的 需要 ， 那么第 产业很快就 可以超 过第二 产 业。 一 这～ 点可 以从杭州市近年 的发展 中
得 到 证 明 杭 州 市 ２ １ ０ １年 的 Ｇ Ｐ为 Ｄ
根据本 区域经 济发展 的需要 ，从金 融机
ＺＨ ＪＡＮ Ｃ Ｅ ｌ Ｇ Ｅ ＯＮＯＭＹ ２ １ ０
的对接支持 。有人说 ， 方案其 实是开始对 温州的 民间资本进行“ 安” 招 条款 。 笔者觉 得 这种 说法过 于不 负责任 ，因为从 去年
ｌ 温 家宝总理是 带着 “ 资 ” “ 税 ” ０月 融 与 减 的想 法 去 温 州 调 研 就 可 以 发 现 ， 过 化 解 通
— —
其 它九个地 级市去 ， 江将 可能成功推进 浙
产业转型和经济增长方式转 型。 金融 改革是一 项需 要协 同国家发 改 委、 财政部 、 央行 、 监会 等多部 门 ， 银 建立
根据顶层设计 ， 随时 总结 经 验 为
推进全省产业升级创造 条件 。 任何人都是
有 限 理 性 的 ，任 何 方 案 都 不 是 十 仝 十 美 的 。 针 对 实 施 过 程 中遇 到 的 问题 制订 一 要
温州金融综合改革实践问题及对策
温州金融综合改革实践问题及对策张震宇【摘要】温州作为金融综合改革的探路者,围绕破解"两多两难"为目标导向,以构建金融组织、产品和服务、资本市场、地方金融监管"四大体系"为基本框架,勇于创新,开拓进取,敢动真格,实现了十六个先行先试的"全国率先",形成九个"全国部分地区或全省复制",取得了阶段性成效.然而,温州在金融综合改革实践中仍面临诸多问题和困难,还需不断探索研究.【期刊名称】《长春金融高等专科学校学报》【年(卷),期】2017(000)001【总页数】6页(P52-57)【关键词】温州;金融改革;对策【作者】张震宇【作者单位】温州市人民政府金融工作办公室,浙江温州 325000【正文语种】中文【中图分类】F832.35（一）金融业态不断丰富，金融组织体系日渐完善在银行金融机构发展方面，全市银行业机构49家，全国首批民商银行——温州民商银行开业运营，吸引杭州银行、民泰银行、金华银行等城商行入驻，村镇银行实现县域全覆盖，异地批量发起设立村镇银行达34家。
在非银金融机构发展方面，全市共有证券机构24家，期货机构16家，市级保险机构53家；全国首家服务农村“三位一体”建设的农村保险互助社开业运营；获批全国首个地级市的资产管理公司——光大金瓯资产管理有限公司。
在民间金融组织发展方面，全市共有17类地方金融市场主体法人组织，并且已经纳入温州市地方金融管理局监管的有900家，注册资本金180余亿元。
其中，首创的民间借贷服务中心、民间资本管理公司和农村资金互助会等具有地方特色的民间金融组织，在全国或全省其它地区得到复制试点。
（二）区域资本市场初具规模，金融市场实力稳步提升截至2016年10月末，全市累计上市公司18家；新三板挂牌企业62家，区域性资本市场挂牌企业801家。
企业积极参与直接融资呈快速增长趋势，2016年以来，新增直接融资342亿元，同比增长96%，是银行同期新增贷款余额的1.2倍，有效弥补了间接融资的不足。
温州金融改革三大亮点
权 投资外 ，也从 事 民间借贷 及担保等其
他 活 动 ，专 注 性 不 高 。 在 基 金 投 资 的过
发展专 业资产 管理机构 。引导 民间 资金依法设 立创业投 资企 业 股权投 资 企 业及相关投 资管理机构 亮点 ： 此次改 革试点推 进的过程 在 中，温州市将 利用 民间资本的先发优势 ，
等产权 交易 亮 点 ： ２１ 在 ０ １年上 半 年 的 民 间借
贷 风波 中，部分 企业 发 生资金 链 断裂 ， 急 需通 过 股 权 转让 等 方 式盘 活 存量 资 产 ，因此 ，搭建 吸引 民间资本 与产业投 资对接平 台至关重要 。产权 交易所作为 场外市 场的重要组成 部分 ，近年来 已成
提 高 民 间资 本 参 与 股 权 投 资 的 专 业 化 程 度 。 从 政 策 上 将 吸 引境 内 外 优 质 股 权 投
程 中 ，也 出现 出资 人要求在基 金投委会 中拥 有 决 策 权 力 ，Ｌ Ｐ和 Ｇ Ｐ权 责 混 淆 的情 况，专业化运 作不足 。专注 性、专 业化缺失一 定程度累积 投资风 险。私募 股 权作为一 种高风 险、高要求 的另类投 资 ，如何破 解 民营 资本 非专业化运作 的 风 险，也成 为 改革 过程 中的重 中之 重 。 在 转型 的过 程 中，建立 以股 权投 资、兼 并收购 、投 资银行 、资 本运 营 、投 资管
投资具有先行指导意义 。 风 险 ：温 州 民 间 资 本 一 向 具 有 极
‘ ０ 年３ ８ ， 务院 会 ） １ 月２ 日 国 常务 议 ２
决 定 设 立 温 州 市 金 融 综 合 改 革 试 验
次方案中也提 出 “ 三大任务 ” ，第一、引
温州金融改革三大亮点
温州金融改革三大亮点作者：刘碧薇来源：《投资北京》2012年第05期2012年3月28日，国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区，批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，此方案对于全局深化金融改革意义重大。
温州民营经济具有代表性——中小企业数量众多、民间资本量较大、民间金融较为活跃，此次温州市金融综合改革有助于民间资本运作更加规范、透明，有利于提升金融体系的效率，并有效过滤其内在的高风险。
清科研究中心通过解读该方案认为其释放四方面的积极信号，即：鼓励温州民间金融组织形式创新；打破垄断，降低民资准入银行业门槛；支持金融机构面向小微企业；加强监管、警示改革中的风险。
对于私募股权行业来说，此次方案中也提出“三大任务”，第一、引导民间资金依法设立创业投资企业、股权投资企业及相关投资管理机构；第二、鼓励个人参与境外直接投资；第三、积极培育发展地方金融市场。
清科研究中心针对以上三大亮点，结合温州金融改革最新进展逐一解析如下：发展专业资产管理机构。
引导民间资金依法设立创业投资企业、股权投资企业及相关投资管理机构亮点：在此次改革试点推进的过程中，温州市将利用民间资本的先发优势，提高民间资本参与股权投资的专业化程度。
从政策上将吸引境内外优质股权投资基金落户温州，大力推动股权投资机构集聚和设立，同时设立政府引导基金，将政府财政资金有效注入基金；并设立股权投资行业协会，有序引导民间资本进入实体经济。
在此之前，温州已经在股权投资领域进行一定探索。
2011年7月，温州人股权投资基金壹号基金设立，该基金为首支政府参与引导、专注于温州地区股权投资的基金，注册名为温州红石天堂硅谷壹号股权投资合伙企业(有限合伙) ，规模为5亿元人民币。
浙江天堂硅谷股权投资管理集团有限公司是该基金的普通合伙人和基金管理人。
温州人股权投资基金壹号基金按照"政府引导、产业导向、市场运作、管理规范"的原则组建运行，对温州地区股权投资具有先行指导意义。
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看点七 ： 鼓励地方政府培育发展金融资本市场 。 现在国家提 出要 培育发展 地方 资本 市场 ， 展非上 开 市公 司股份转让及技术 、 文化等产权交易 ， 这对于正 处在工业 化、 城镇化加速期 的我 国 ， 为资本市场发育 成长创造了难得 的机遇 。 看点八 ： 支持银行发行金融债券服务小微企业 。 去年 ６月国家出台《 关于支 持商业 银行进 一步改进 小企业金融服 务 的通 知》 同年 １ ， ０月 又发 布了 “ 银 十条 ” 补充通知 ， 着重 支持商业银行发行专项用于小 企业贷款 的金融债 ， 至此小微企业金融 债快速获批 、 破 冰、 发行 。特别是现在 ， 国家又在温州市金融综合 改革试点方案 中提 出要 积极 发展各 类债 券产 品， 推 动更 多企业尤其 是小微 企业 通过 债券市 场融资 ， 并 建立健全小微 企业再 担保体 系 ， 为小微企 业获得金 融需求提供 了有力支持 。 看点九 ： 支持商业保 险参与社会保 障体 系建设 。 国家提 出要 拓宽保 险服务领 域 ， 创新 发展 服务于专 业市场和产业集群 的保险产 品 ， 鼓励 和支 持商业保 险参与社会保 障体 系建设 ， 能有效解 决小微 企业 由 于实力薄弱 、 质押资产有限等导致的融 资难题 。 看点十 ： 动小 微 企业 和 农 村信 用 体 系建 设。 推 以往小微企业在 民间借贷 时 ， 往凭借 的是个人 信 往 誉 ， 乏法律和制度保障 ， 缺 一旦小微企业经营环境遭
题。
温州金融综 合改革的看点
温州金融综合 改革试 点 ， 多项 内容 实现 了重 有 大突破 ， 呈现出十二大看点 。 看点一 ： 开创 民间资本正式纳入正规金融体 系。 以往对 民间融资 因缺 少一 些框架性 的约定 ， 容易 引 发包括非法集 资、 高利贷 等诸 多问题 。现在 国家 提 出用一个改革试验 的办法 将其 纳入正规 渠道 ， 索 探 建立相应的制度 为庞大 的民 间资本 寻找一个 出 口， 既有利于缓解 中小企业 、 小微 企业融 资难题 ， 也有助
革， 设立或参股村镇 银行 、 款公 司、 贷 农村 资金互 助
社等新型金 融组织 ， 强 了民问资本 进入银 行业 的 增 积极 性和投 资热情 ， 于那 些适应 和促进 实体经 济 对 发展的 民间金融形 式 ， 通过完善相关法 律法规 ， 促进 民间融资规范化 、 阳光化。 看点三 ： 允许 民营资本发展 专业 资产管理机构。 以往国家并没有 明确允许 民间发展专业资产管理机
社科 新论
当代社 科视 野 ２ １ ０ ２年 第 ７— ８期
有更改私人对 土地的永久使 用权 ； 于 １８ 对 ９２年之前 私人或单位 由政府划拨而无偿与 无期限使用 的国有 土地 ， 私人或单位 的永久使用权 也不 因 １８ ９２年宪法 而有所改变。上述土地 的使用 和流转受制 于政府 规 定的城市规划方案 。对于 １８ ９２年之前政府直接控制 和管理 的土地 ， 以及 １８ 之后 政府通 过征 收获 得 ９２年 的土地 ， 它们管理； 政府可以对这些土地进行 有偿 和有期限 的 出让 ， 出让期间依照出让条件允许土地流转。 在 世界各 国的经验都表明 ， 所有权是可以分割的 ， 名义所有权完全可以和实际使用权 相分离。只要根 据通行 的法律解 释规则 与方法 ， 完全可 以用保 障人 权、 尊重 私有财产的 内在精神对宪法第 １ ０条赋予合 理解读 ， 而完全 没有必要 将其解 释 为在没有 给予任 何补偿的情况 下剥夺 私人 土地 财产权 的 恶性规定 。 这种错误理解 不仅违背 了尊重人权 、 法治 、 公正和市 场规律的宪法精神 ， 且 已经在实 践 中造 成了极其 而
于化解 民间资本 的金融风险 。 看点二 ： 加快发展 民间金融组织拓宽融资渠道 。 以往监管部 门大 力推动 村镇银 行 、 款公司 等新型 贷 金融机构发展 ， 资金来源 匮乏 、 但 渠道狭窄等瓶颈制 约了新型金融机构 的生存与发展 。现在 国家提 出要 进一步鼓励 和支 持 民间 资金参 与 地方 金融 机 构 改
严重 的社会后果。
构。现在 国家提 出允 许 民资发 展专 业 资产 管理 机 构， 引导民间资金依法设立创业投资企业 、 股权投资 企业及相关投 资管理机 构 ， 股东及 股东关联 人的 将 自有资金进行集 中管理 ， 把部分 民间 “ 下” 地 资金引
上 “ 面 ”， 地
运用正确的释宪方法解读 宪法 第 １ ０条 ， 文得 本 出如下结论 。对于城市“ 国有土地 ” “ 民” 有权 ，全 所 只能是一种名义所 有权 ， 土地使 用权实 际上属 于特 定个人、 企事业单位、 政府机构 ， 街道 、 广场 等使 用权 不隶属于 特定 主体 的公地 则 由政 府 “ 托管 ” ９ ２ 。１８ 年宪法宣布城市 土地 “ 国家 所有 ” 未剥夺 任何 个 并 人或单位的土地 使用权 ， 而至 多是确认 了政府 作为 “ 无主” 公地 的管理 主 体。既然 人 民仍然 拥有 原先 的土地使用权 ， 政府不仅需要补偿被征收房屋 ， 而且 需要依情形适 当补偿 被征 收的土 地使用权 ， 否则就 违反 了宪法第 １ ３条对征 收“ 给予补偿 ” 的要求 。
（ 摘） 王
看点四 ： 研究开展个人境外直接投资试点工作 。 以往按照 中国外汇 管理局 规定 ， 我国居 民每人每 年 换汇额度仅为 ５万美 元 ， 且不 允许个 人进行境 外直 接投资 ， 间接 投资渠 道也相 对狭 窄。现 在 国家 即便 提出个人可境外直 接投 资 ， 开展 个人境 外直接投 资 试点 ， 探索规范便捷直接投资渠道 ， 不仅有利 于分 散 我国巨额外汇储备风险 、 平衡贸易顺 差 ， 而且 也为个 人境外投 资找到 了合法 的出口通道 。 看 点五 ： 鼓励金融机构设小企业信贷专营机构 。 以往因小企业规模小 、 抵押物少 ， 在传统的抵押担保 方式下 很难在银行获得贷款 。现在 国家提 出要深化 地方金融机构 改革 ， 励 国有银行 和股份 制银行在 鼓 符合条件的前 提下设 立小 企业信 贷专营 机构 ， 支持 金融租赁公司等非银 行金 融机构 开展业 务 ， 推进农 村合作金融机构股份制改造。 看点六 ： 发展服务小微 企业和 “ 三农 ” 的金融 租 赁 。以往我 国也 十分 重视 加 强 “ 农 ” 三 和小 微企业 金融服务 ， 由于受到多种 因素制约 ， 但 尚未真正形成 多层 次、 多元化 的融 资体 系。现 在 国家提 出要创 新 发展面向小微企业和 “ 三农” 的金融产 品与 服务 ， 探 索建立多层 次金 融服 务体 系 ， 并鼓励 温州辖 区 内各 银行机构加大对 小微 企业 的信贷 支持 ， 以及支 持发 展面向小微企业 和“ 三农 ” 的融资租赁企业 ， 这不仅 可降低 中小企业 的融 资 门槛和融 资成本 ， 而且还缓 解 由于财政支 持 “ 农 ” 三 发展 面 临财政 支农 资金不 足、 财政资金对 农村 社会 经济 的拉 动 能力有 限等问