2020年(金融保险)我国汽车金融业的未来发展思路深度剖析

（金融保险）我国汽车金融业的未来发展思路深度剖

析

我国汽车金融业发展乍暖仍寒，大起大落。探究问题的根源、寻求解决的方法和发展的目标、明确运营模式和发展途径，对今后我国汽车金融业健康快速发展具有十分重要的理论意义和实践意义。

何谓汽车金融业

西方发达国家汽车金融服务业已经十分壮大和成熟，通过信贷和租赁买车已成为汽车销售的主要方式，全球各大汽车集团旗下的汽车金融X公司的车贷运营额绝大部分已超过汽车制造业的运营额，成为其最主要的利润来源。

汽车金融业概念的内涵随着汽车金融业务范围的拓展不断丰富。就现状而言，汽车金融业是指以商业银行、汽车金融X公司、保险X公司、信托联盟组织及其关联服务组织为运营主体，为消费者、汽车生产企业和汽车经销商提供金融服务的市场运营活动领域。

完整的汽车金融业服务体系具备3项主要职能：为厂商维护销售体系，整合销售渠道，提供市场信息；为经销商提供存贷融资，营运融资，设备融资；为直接用户提供消费信贷、租赁融资、维修融资、保险等业务。

汽车金融业最初的职能仅仅是向汽车生产企业的经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务，且允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。随着其业务范围和职能的不断拓展，汽车金融服务X公司开始逐步向消费者、经销商和生产商提供多种形式的全方位金融服务；现代成熟的汽车金融业已经衍生出行业金融职能：除了汽车消费信贷服务外，仍包括融资性租赁、购车储蓄、汽车消费保险、

信用卡等，渗透到了从制造→销售→消费，直到最后报废的整个汽车产业每个环节以及和之相关联的其它产业。包含有条件融资、储蓄、信用卡、贷款、保险和担保等业务，形成了比较完整的金融服务业链。有人甚至认为汽车产业有俩条腿，其中壹条就是汽车金融。

可见，未来意义上的汽车金融业既是汽车产业的主要盈利方式，同时，这种金融业和大金额、高复杂性、高附加值、且属于大众化消费商品的“同体化”运营又将是金融业发展的新途径。

对我国汽车金融业发展的历程

1、发展状况

汽车金融业在我国的发展仍处于初创阶段。自1995年上海汽车集团首次和国内金融机构联合推出汽车贷款消费以来，近10年的发展能够总结为4个阶段：

第壹是2000年以前的无作为阶段，在该阶段金融机构基本上不从事汽车金融服务，因为购车人主要是公务用车者，私人购车很少，基本都是全额付款。

第二是2001年到2003年上半年的“井喷”阶段，由于私人购车数量增加，也由于各商业银行大力开展汽车消费信贷业务，俩种因素共振引发了汽车消费“井喷”。保险X公司的车贷险业务也迅速开展。截至2003年底，我国个人汽车信贷总额超过了2000亿元，在新增的私家车中有近1／3都是贷款购车。

第三是2003年下半年到2004年8月的速冷阶段。由于车价不断降低，征信体系不健全，出现了大量坏帐。因此，从2004年2月份开

始，全国各大银行的汽车消费信贷业务开始急剧萎缩，由商业银行主导的从商业银行＋保险X公司＋汽车生产商和销售商到汽车消费者这样壹种“四人转”汽车金融服务业模式即刻瓦解，国内汽车金融服务业进入了冬天。

第四阶段从2004年8月18日开始，中国首家汽车金融X公司——上海通用汽车金融有限责任X公司在沪开业，这是个具有里程碑意义的日子，标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务X公司主导的专业化时期转换。随后又有福特、丰田、大众汽车金融服务X公司相继成立。

2、运营模式弊端分析

汽车金融业在我国发展历时不长，却经受着巨幅震荡，也经历着巨大的变化。

当我国汽车消费市场迅速崛起、金融业仍是国家垄断时，汽车金融业这块奶油四溢的蛋糕就自然归国家商业银行独享。于是就产生了从商业银行＋保险X公司＋汽车生产商和销售商到汽车消费者这种四人转汽车金融服务业模式。这种模式存在着先天性缺陷。

第壹，这种模式不是遵循市场经济自由竞争原则建立的，而是在垄断条件下由计划安排、意愿设计等思想支配下形成的壹种运营形式，具有制度安排上的致命缺陷。

第二，在这种意愿设计和制度安排下，参和汽车金融服务业的诸多主体各有诉求，价值取向各异，行为目标不壹。商业银行为贷款利息而来，保险X公司为保费收入而来，生产商和销售商为了生产销售盈利

而来，消费者为了汽车消费而来。

第三，由于价值取向和行为目标不壹致，又都是为了追逐高利益回报，运营者之间缺乏壹致性运营行为连接纽带和约束机制，为了各自的利益，无节制的放大本部门、本环节的业务量，致使行业风险迅速累积。由于这种汽车金融业运营模式缺乏内在的有效运转机制，因此，在壹个运营服务周期到来时就会迅速瓦解。

我国汽车金融业的发展形势

1、市场空间

西方国家经济发展的经验表明，当壹国人均GDP达到700美元时便开始进入汽车消费时代，汽车消费将成为壹个新的经济增长点。目前我国正进入这壹时期。在今后壹段时间内，中国汽车市场将是世界上增长最快的市场。

根据美国通用汽车X公司对中国汽车市场所作的预测显示，中国近几年的轿车需求将保持20%-25%的年增长率，其中私人购车将保持年均增长33%的发展水平；2003年中国有购车能力的家庭为900万户，到2005年这个数字将提高到4200万户；到2006年中国将成为全球第三大汽车市场，占全球份额的6%，仅次于美国和日本；到2025年，中国汽车市场的规模将达到目前美国的规模。和此同时，汽车消费信贷也从1998年的4亿元起步，呈几何速度增长，1999年新增25亿元，2000年新增157亿元，2001年新增234亿元，2002年新增716亿元，2003年新增超过800亿元，全年达到了2000亿元之上的规模。在全球的汽车销售特别是私人用车的销售中，70%都是

通过贷款方式销售的，而中国通过贷款方式销售的汽车只占整个销售量的10%。由此可见，中国汽车金融业市场发展空间十分巨大。所以，外国汽车金融大鳄纷纷抢滩中国市场。

2、发展汽车金融业的制约因素

第壹，汽车产业发展状况的制约。我国汽车产业发展仍不成熟，表当下：生产厂家众多，生产规模小，生产成本高，汽车价格高；关键技术靠引进，高级技术人员和高级管理人员缺乏；汽车消费市场正处于发展初期和逐步开放时期，国内市场竞争仍处于价格竞争阶段，价格不断下降，市场波动巨大。有专家预计汽车价格的下降趋势仍将持续几年，到2007年汽车价格和国际接轨后才会趋于平稳。这种产业发展状况决定且制约着汽车金融业的发展。

第二，金融体制现状的制约。没有市场化的金融管理体制就不会有完善、成熟的汽车金融服务业。我国仍是政府计划性很强的金融管理体制，国有商业银行自身体制仍不适应市场的需求，金融业的市场化改革才刚刚起步，多层次的金融市场仍未建立。这在很大程度上限制了汽车产业的发展，也严重制约着汽车金融业的发展。

第三，汽车金融政策的制约。2003年11月12日中国银监会颁布的《汽车金融X公司管理办法实施细则》（以下简称《细则》）和2004年8月17日中国人民银行颁布的新《汽车贷款管理办法》（以下简称《办法》）规定，我国汽车金融X公司能够接受境内股东单位3个月之上期限的存款，提供购车贷款业务，办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款、转让和出售汽车应收款业务；向金融机构借款，为