侯延宏战法4(布林线介绍及黄金运用法则)

侯延宏战法4（布林线介绍及黄金运用法则）

主题一：布林线介绍及黄金运用法则

约翰·布林格：诸位下午好，非常感谢诸位光临，今天我有两讲报告。第一个是使用布林线导论，会做一些布林线的基础介绍。包括带宽和布林线百分比的技术数据。第二讲是讲布林线22条规则。我们看到在过去一年当中，听到了来自投资者很多关于布林线的问题，所以我们把这两讲放在一起。实际上在这两讲当中针对的是我们最常听到的投资者关于布林线的问题，从而把布林线主要的要点都带出来。

作为一个开端，布林线最重要的是体现了高价值或者低价值的相对定义，从定义上来说高价的区间和低价的区间分别是怎样定义的，有了方法之后你有一套严格的交易纪律，这样你就尽可能的可以把情绪去除掉。因为我们知道投资者的头号敌人就是情绪。我们先看看图形，再讲讲布林线的基础。

这是一个非常简单的线图，大部分人会通过这样的线图判断价格，这是由每一天的成交价连起来的，没有当日最高价，最低价，没有成交量，只是每天开盘价的连线。互联网上这

种连线无处不在，你总能看见，但是这样的线图把很多重要的信息给忽略掉了，所以这样的曲线图只不过是一个起点，我们要从这个起点出发，想更好的深入探索市场发生了什么。所以我们首先要把这个线的比例变一下，变成半对数尺度，也就是说现在在这个图表上，同样每一个变动对于我们投资组合来说无论是顶部还是底部影响都有影响，把价格进行一个经济分布。

这非常清楚，非常重要，特别是你要看看股票、期货、大宗商品的价格，经常有上下很大幅度的变动。或者你看一个长期图表的话，尤其是这样。

第二个选择，我们要看一看把线的代表对每一个时期我们必须要画这样一个柱子，表明开放的，高的和一些收盘的价格，在这个期间都要显示出来，这样能够提供更多的信息，比简单的这样一个线图要清楚得多。

可以举例来说，在这个K线上很难看到底下一个新低的价格，但是在这上面就可以很容易看到一个新低建立起来了，是一个价格的新低。大家可以看到这个蜡烛的一部分，绿色的如果我们的收盘比开盘高的话，或者是第一的话有不同的

颜色。当然这跟中国的敏感度相反，红比绿色更好，所以你可以把颜色改过来，用红色表示收盘的时候更高，如果收盘比开盘低用绿色，但是对于西方人来说觉得绿色是更好的一种颜色。那么大家可以看看布林柱状线的情况，开盘在高点，收盘也如此，所以中间是黄色的。蓝的部分是柱状这一部分，它比收盘的时候低，这个时候我们可以很快的看到这样一种关系。就是说高点和低点之间的关系，以及收盘和开盘之间的关系。第二个图描述了相同的关系，在这种情况下开盘是一天当中最高的，收盘差不多是一天中最低点，这种现象很有意思。你看看这两个柱状图，你可以很准确的猜到哪个先发生，是这一天中的高点还是低点。如果你收盘的时候比你开盘时候价格低，那90%的情况下，是在高点之前出现。如果相反的话，90%你可以猜到高点是先发现的，低点是随后发现的。如果你决定在这一天什么时候来个低收停止损线，这是非常重要的，第四个柱状图是开盘一天中最高，收盘是一天中最低的，这完全是会的。

为什么要做这方面的工作呢？是因为我们想很好的认识到

这样一点，就是在脑中这样的信号，尽可能做出这样的判断。你回过头来看，可以看到很简单的柱状图，一开始给我们的信息很少，然后进一步改到个别时间代表性，增加一些线和颜色来帮助我们找到一种趋势，这样的话给我们一个优势，

很快的能一看就了解到很多情况，了解到图表、趋势，特别是了解到扭转点，等一下我们还要再讲一下这方面的情况。

下一点我们要怎么做呢？我们要把成交量加在等式当中去，比如说大家可以看看各种各样不同的价格，实际上这一点是非常追求的。目前现在很多的分析家都不大重视成交量，但是我觉得它非常重要，图表中没有成交量我从来不看，成交量是一个基本的标准，是最容易的办法看到供应之间的关系，它的积累和分布在市场出现的情况。而且把它们买和卖之间的压力和价格的变化联系在一起，现在我们有了成交量的表，我们要做一个变化。什么变化呢？今天我第一次要讲讲相对论的概念，相对恐怕是唯一最重要的概念。

我在图表长画了一个均线，我们可以有意的人为的做，平均移动线上面的是什么样的，低于它的是低量，高于它的是高量，我们缺少这样一种确认，就是在成交量方面，包括我们价格的结构。举例来说，我们可以看到第一次这个点成交量要比最后那个点的成交量大，那慢慢扩展之后成交量也在扩展，用价格证实了这样一种动量。所以成交量有这样一点，它向你表明了人们的兴趣，在每一天的活动中兴趣有多大，

兴趣越大成交量越大，整个的量也会越大。当然我们可以在这儿玩儿点把戏，我们可以把它抓住拉长、延展，在这儿我们就要这么做了。把它50天的移动平均量平分一下，我们很快就可以看到价格是更高还是更低了。把这个平均数分割开来，然后再乘以100，我们说什么时候这个量超过100，这是很强劲有力的，如果低于100就比较弱了。我们现在有相对平衡和测量这方面的量，一会儿我们对价格也要进行同样的处理。

这是我们正常化正交两的情况，用成交量除以50天的成交量再乘以100。根据定义，当我们正常成交量大于100的话我们叫做正常成交量，如果少于100的话就是低成交量。你当然可能会想要搞一个更加重要的分析，那我建立起我们的交易系统不光是用100，我们可以高于100一点，我想界定一下什么叫高成交量。我觉得这个成交量至少要到125，我要确定低成交量的话我说恐怕必须要少于80，那么这些参数我一般是使用的，在我的投资分析中我是使用这样一种参数的。第一个随着价格我们要做的变化是要增加移动平均线，把它加在价格上，这非常重要，因为这是我们对趋势的定义。这种平均线上升的话看到趋势往上了，移动平均线往下这也是往下走的，我们又要用它作为一个基础建立我们的布林

线。我们想选择一个移动平均线它能描述我们的中期趋势，一般来说最好长于最好的交叉均线，一般是有两倍那么长。你使用10天的移动平均线进行买卖，你可以看一下20天的移动平均线作为我们的布林线，20天是这样的一个默认。在这儿要给大家一个小工具，你可以确定我们选的平均线是太长了还是太短了还是正好合适。大家看一下黑线，一段时期下降，每一个时期下降1%到下一点然后又开始上升了，20个时期每个时期增加一点又开始降，10个期间降1，再上升，所以有这样一个下降的趋势。20个时期的相反扭转，然后回过头来是10，又产生了一个新的向上趋势。我们要画三个移动平均线在这儿，红线是最短的，绿的是中间的，蓝的是长期，红的是10个时期的，绿的是20个时期的移动平均线，蓝的是50个时期的移动平均线。红的对我们的目的来说太短了，而且它很快的交叉了，一开始的低点很快就交叉了。第一个回头又显得不够长，所以红的平均线对于实现我们的目的来说太长了，它会忽视了整个一种情况。绿的对我们来说是这样的，它第一个低点就交叉了，然后提供了一个支持给第一个回升，来形成新的趋势，那么这一点是关键。你希望我们的移动平均线可以很快在主要的低点达到之后，提供了一个支持给我们第一个重新测试，在新的趋势诞生之后它应该马上出现。大家要记住我们在这儿不会使用这样一种移动平均线来进行交叉，我们使用移动平均线有两个目的。第