ROC指标使用技巧

ROC指标

ROC(Price Rate of Change)乃以今天之价格比较其N天前之价格，以比率表示之，此指标经由Gerald Apple 和Fred Hitschler 两人于"Stock Market Trading Systems"一书中介绍，采用12天及25天周期可达到相当的效果。

买卖原则

1. ROC具有超买超卖的原则。

2. 个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般介于正负6.5之间。

3. ROC抵达超卖水准时，作买；抵达超买水准时，作卖。

4. ROC对于股价也能产生背离作用。

一般而言，对于只能达到超买线一(参数值5－10)的个股，投资者要见利就跑；而对于能达到超买线二(参数值12-17)的个股，应相应地进行波段的高抛低吸。而一旦个股能够摆脱这两条常态超买线，挑战第三条超买线三(参数值18-35)，行情往往就会向狂热的极端行情演变。其中有六、七成个股会演绎为叠创新高的大黑马或独立牛股，我们发现具备以下特征的个股出现黑马的成功率较高：

１．先于大盘启动，底部放量换手吸筹充分的，第一波ROC上攻至第三超买线的个股。因为在大盘受政策利好止跌反弹时，主力持筹充分的个股往往走势强劲，而在这部分个股中，有75％的黑马出现概率。

２．上攻日换手率3.5％－6％，第一波上攻月升幅在25％以上。股价回调后，仍能总体保持45度以上的攻击性角度。一旦第一波峰ROC指标达到第三超买线，其未来走势往往十分出众，投资者自当乘中线回调时介入。

３．对于达到第三超买线的领涨股，一旦遇到主力的快速洗盘，投资者可果断介入。其中ROC向上突破零线，进入强势区域，表示多方力量强盛，这是辅助中短线的买入信号。

４．股价在洗盘后启动第二波升浪时，中线20日或40日均线系统率先梳理完毕，并先于大盘呈多头排列。对于这类有庄超跌股，第二波走势往往会呈现出“涨、涨、涨”，涨不停的超强趋势。

５．对于这类超强领涨股，投资者还要结合SAR停损指标、EXPMA向下死*、或上升45度线来进行操作，这也是其确保盈利的良策。

实战案例：爱建股份(６００６４３)在２００２年１月２３日，该股在６．２２元一线呈Ｖ型尖底反转，其ＲＯＣ指标在２月７日高达３６．６８，股价也创出新高。直至３月１３日的１０．８７元后，该股才出现中线回荡，股价也受阻快速洗盘。６月７日其ＲＯＣ指标上穿０轴，其对应的１０日均线出现拐点向上，且价量配合良好。随后该股再度启动第二波上攻浪，９元至９．３元一线成为该股绝佳的买入阻击点。此后该股通过攻击性换手叠创新高，成为抢眼的独立牛股。

ROC指标

①当ROC向上则表示强势,以100为中心线,由中心线下上穿大于100时为买入信号。

②当ROC向下则表示弱势,以100为中心线,由中心线上下穿小于100时为卖出信号。

③当股价创新高时,ROC未能创新高,出现背离,表示头部形成。

④当股价创新低时,ROC未能创新低,出现背离,表示底部形成。

变动率ROC(Rate of Change)

度。大多数的书籍上把ROC叫做变动速度指标或变化速率指标。从英文原文直译应该是变化率。

1. ROC的参数ROC中只含一个参数,那就是究竟是同多少天之前的股价

进行比较,这个天数N就是参数。

参数的含义其实反映了相比较的股价离现在时间上的远近。N越大,距

现在越远。N选得太大,离得太远,对于股价的预测可能没有什么指导意

义。N选得太小,离得太近,对预测也可能没有什么指导意义。参数N应

该选多少,这与个人的习惯有关,不能一概而论。目前，市场上流行的

是N=5和N=10等几种。

2. ROC的特性

(1) ROC表示股价上升或下降的速率大小。

如果是上升趋势，并且ROC为正值,另外ROC步步上扬,则意味着上升趋

势正在加速，若ROC开始走平,这就意味着,现在股价的涨幅与数天前的

股价涨幅相近,尽管还处于上升趋势,但速度已经放慢;若ROC开始回落,

虽然股价还在上升,但上升的力量已经衰落;若ROC开始延伸到0之下,则

近期的下降趋势已开始露头,ROC进一步向下,则下降动力正在加强。

ROC是显示一定时间间隔的两头的股价的相对差价。ROC上升,则股价比

数天前的股价有所上升。ROC走平，则当前股价涨幅仅仅同数天前一

样。ROC向下，则股价已经比数天数的涨幅小了。ROC就是这样显示当

前股价趋势的加速和减速状态的。

对于下降趋势和ROC下降，且为负值的情况，可以类似地叙述。

(2) ROC的变化超前于股票价格的变化

因为ROC的构造特点，ROC的变化总是领先于股价的变化，比价格提前

几天上升或下降。股价还在上升时，ROC可能已走平，而股价走平时，

(3)ROC折变化有一定的范围

ROC可正可负，可大可小，但是ROC的变化基本上是有一个范围的。换

句话说，我们可以找到一个正数和一个负数，使得ROC曲线绝大部分落

在这两个数构成的范围内,即比这个正数小,比那个负数大。这样，就

好像给ROC加上了上下边界一样。这两条边界对我们今后预测股价的上

升高度和下降深度很有帮助。我们可以利用这两条边界通过反向运算的

方法，计算出未来的上升高度和下降高度。

3. ROC的应用法则:

根据ROC的特性,我们可以按以下的法则正确地应用ROC。为了更好地应

用ROC，我们还引入了另一个技术指标──ROCA VG(ROCR的移动平均)。

(1) 从ROC的取值方面

ROC自上而下跌破0,是卖出信号。反之，ROC自下而上穿过0,是买进信

号。这是由ROC描述股价变动速度的特性而定的。

(2) 从ROC与ROCA VG的相对取值方面

后者是前者的移动平均,这两个指标的关系就如股价与MA的关系一样,

正是由于这个原因,ROC上穿ROCA VG并且ROC为正值时,是买入信号。同

理，ROC下穿ROCA VG并且ROC为负值时，是卖出信号。

(3) 从ROC与股价的背离方面

ROC有领先于股价的特性,所以有如下的法则。

如果从高向低ROC曲线出现两个依次下降的峰，而此时，股价却出现新

的高峰。这就是背离，是卖出的信号。同理，ROC从低向高形成依次上

升的两个谷，而此时，股价却出现了新的低谷。这是买入信号。

ROC(Price Rate of Change)乃以今天之价格比较其N天前之价格，以比率表示之，此指标经由Gerald Apple