中小企业财务风险预警体系构建

中小企业财务风险预警体系构建

随着2008年国际金融危机的逐渐退去，经过这一轮经济危机浪潮的洗涤，留存下来的中小企业开始越来越关注本企业的财务风险预警体系的构建，希望在企业的经营发展过程中通过构建财务风险预警体系，及时地预测和发现中小企业在经营活动和财务活动中的风险，为中小企业能够更好的防范和规避风险留下充足的时间。将结合对中小企业的了解，对我国中小企业财务风险展开多角度的分析，并以此为基础架构中小企业财务风险防范和控制系统，保障中小企业健康、平稳的发展。

标签：中小企业；财务风险；预警体系

1中小企业的含义及界定

中小企业是我国最具活力和生命力的一个群体，中小企业在数量上占我国不同规模经济主体的主导，业已成为支撑国民经济增长的重要力量。中小企业是一个相对的概念，通常来看是指企业人员规模、经营和资产规模相对大企业来说较小的经济单位。

中小企业的具体界定标准不尽相同，依据所在国家、所在经济发展阶段、所处行业不同，并且界定标准会随着经济发展步伐处于动态的变化过程。我国对中小企业的划分标准参照2011年6月18日由工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合下发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》。

2中小企业财务风险含义及其特征

2.1我国对中小企业财务风险的界定

我国对中小企业财务风险的界定大致上可以划分为两种观点：第一种观点认为，中小企业财务风险是由于受到企业经营活动中的各种不确定因素的影响，产生了企业实际的收益和预期的收益偏差的不确定性；第二种观点认为中小企业财务风险主要包含筹资风险、融资风险及投资风险三者之和，这种观点认为风险的形成主要是由于中小企业的对外举债行为给中小企业的财务成果带来的不确定性，也就是中小企业的全部资本中债务资本比率的变化所形成的风险。本文中对中小企业财务风险的界定更倾向于第一种观点，因为中小企业财务研究的对象是中小企业的经营过程中的资金活动，则相应的将中小企业的财务风险范畴扩展，这样更有利于我们以更广阔的视野对待经营活动中的财务风险问题，也有助于我们为实务操作建立起一整套明晰的系统框架。中小企业的财务活动是指中小企业在筹资、投资、生产、销售等众多经营环节上的资金使用与收回，在这个过程中相应会伴随着财务风险。因此对中小企业财务风险的研究必须从中小企业财务活动的全过程出发、以中小企业资金循环为研究路径，并结合财务风险的总体观念，最终联系到中小企业的损益上来。

2.2中小企业财务风险的特点

财务风险是企业普遍存在的一种经济现象，而在中国经济主体中占据重要地位的中小型企业群体，它的财务风险不仅具有财务风险的一般性，又有其自身的特殊性。由于中小企业自身的规模相对来说较小，对于财务风险的应对速度可以很快，所以为了有效应对财务风险，需要了解这类特殊风险的相关特点：

（1）客观存在性。客观存在性体现在财务风险不受人的意志控制，也就是说风险处处存在，时时存在。

（2）全面性。财务风险的全面性主要表现为财务风险存在于企业财务经营活动的全过程之中，并体现在多种财务关系上。

（3）不确定性。财务风险形成的原因很难分清，因为形成企业财务风险的因素复杂多样，企业对形成风险的因素不能完全认识和把握，因此财务风险具备一定的不确定性。

（4）转变性。由于中小企业的规模相对于大型企业来说相对较小，因此中小企业的在遇到财务风险时能及时应对，及时转变。将企业发展过程中遇到的主要财务风险由大变小，需要通过及时调整企业经营性策略来规避财务风险，或者降低风险损失的概率。

（5）时效性。企业的财务风险具有一定的时效性，特别是在中小企业中，这一点体现的就更加的充分和明确。由于中小企业身处一个不断变化的市场环境，因而它所面临的财务风险也是瞬息万变的，中小企业由于其自身规模相对来说较小，因此遇到一定的财务风险时能及时应对，做出相应的改变，那么企业的财务风险的也会相应的改变，因此构建中小企业财务风险预警体系时应关注其时效性。

3构建中小企业财务风险预警体系的必要性

经过2008年金融危机的影响，更多中小企业开始建立和不断完善科学的财务决策机制。在日益竞争的现代市场经济中，企业构建企业财务风险预警体系是必要的，也是必须的。

（1）中小企业由于其自身经济的特性，其规模相对较小，企业的生产经营与社会经济的关系较为密切，而且其敏感度相对较高，有影响成倍放大的效应。

（2）中小企业的自身经济实力决定了其在生产经营中，在财务安排方面承受了较大的经济风险和财务风险。中小企业的资产规模相对较小，为了确保企业的快速发展，他们常常会面临举债，从而给企业带来了较高的筹资成本，导致企业面临筹资风险、投资风险及汇兑风险等财务风险。

（3）随着经济发展，中小企业之间的关联程度也越来越高，这就促使中小企业需要构建财务风险预警体系。相关企业的产品单价如果提高一个百分点，就会给中小企业的成本和支付能力带来巨大的挑战，这也无疑加大了中小企业的财务风险。

（4）随着世界经济的发展速度的放缓和我国改革开放范围的加大，中小企业应对的市场竞争也越来越激烈。从目前我国中小企业的现状来看，我国的中小企业无论是从规模还是从企业的管理水平上来看，还与发达国家存在较大的差距，这也直接影响了国内中小企业对抗经营风险的能力，特别是国际经营风险的能力。

4建立中小企业财务风险识辨预警系统

企业财务风险预警体系是一个闭合循环的过程，这一闭合循环过程中包括财务风险的收集、识别、分析、计量、处理这五个循环节点，同时在此循环过程中还应伴随着对中小企业财务风险预警体系监督控制环节。企业财务风险预警体系循环如图1所示。

中小企业财务风险识别预警系统的建设，必须能准确、及时地识辨中小企业的财务风险。一般来讲，企业财务风险识辨预警系统可以从短期及长期这两个方面进行构建。

4.1短期的财务风险识辨预警系统

短期的财务风险识辨预警系统，应侧重于中小企业经营活动中的现金流情况，通过对中小企业的偿债能力、变现能力以及短期筹融资能力的分析来预测中小企业的财务风险。通过流动比率、速动比率等指标的变动来发现和预测中小企业的偿债能力；通过对中小企业经营活动中的现金流量比率来预测中小企业的变现能力。在构建短期财务风险预警体系时，应对企业的短期财务风险预警体系的测试指标值及时更新，以适应中小企的不断发展。

4.2长期的财务风险识辨预警系统

长期的财务风险预警系统，资产运营能力的高低反映企业资产的管理水平，是企业财务状况的重要评价指标。应收账款周转率（销售收入/平均应收账款）越高，经营所需的流动资金越少。存货周转次数（销货成本/平均存货）越大，说明企业的销售能力越强，存货周转越快，存货库存积压越少。长期财务风险预警系统更多的侧重于中小企业的长期发展，从企业的发展等战略角度出发识别中小企业发展过程中遇到的财务风险，并对这些财务风险进行相应的分类和识别。长期财务风险预警体系指标的构建应保持一定的稳定性，只有中小企业的经营环境发生实质性变化时才应进行相应的调整，同时指标值的调整还应通过公司管理层的讨论后方可执行。

随着经济全球化，竞争国际化，知识经济为主题的新经济时代的到来，中小