课程编码为12326的金融理财分析技术与技巧-试卷1及答案(2017年4月)

课程编码为12326的金融理财分析技术与技巧试卷1（2017年4月）1．对投资行动来说，最重要的一点是[ ] A．长期收益 B．短期收益C．安全 D．好运气2．下面哪项不属于我国投资主体 [ ] A．政府投资 B．企业投资C．外商投资 D．民间投资3. 作为经济的“晴雨表”，将提前反映经济周期的是 [ ]A．证券市场 B．股票市场C．期货市场 D．外汇市场4. 在国民经济各产业中，大多数产品的市场类型属于[ ]A．完全竞争型 B．垄断竞争型C．寡头垄断型 D．完全垄断型5. 公司的利润之源是 [ ]A．市场占有率 B．行业地位C．技术水平 D．经济特色6. _____年1月1日起施行《中华人民共和国所得税法》 [ ]A．2008 B．2009C．2010 D．20117. 技术分析的鼻祖是 [ ]A．循环周期理论 B．随机漫步理论C．道氏理论 D．相反理论8. 在股市上大量抛出股票，使股价迅速下跌，称为[ ]A．跳空 B．补空C．买压 D．卖压9. K线理论发源于 [ ]A．中国 B．美国C. 韩国 D．日本10. 下面哪项是市场反转信号最强的K线图 [ ]A．乌云盖顶 B．曙光初现C．穿头破脚 D．三个白武士11. 下列哪项为警戒信号，后市可能变盘[ ]A．价升量增 B．价跌量平C．价跌量减 D．价平量减12. 在下跌阶段，被称为逃命期的是[ ]A．下跌初期 B．下跌反弹期C．下跌中期 D．下跌末期13. 下面哪项不属于最重要的百分比线 [ ]A．1/2 B．1/3C．2/3 D．3/414. 持续整理与反转突破形态相比，最大的区别就是 [ ]A．花费的时间比后者少 B．需要占用的空间比后者少C．比后者更重要 D．后者比它更重要15. 股票走势中最为常见的形态是 [ ]A．上涨 B．下跌C．箱体 D．三角形16. 绝大多数技术指标仅仅涉及___个数据[ ]A．4 B．5C．6 D．717. 使用心理线时，作为判断市场强弱分界线的是__% [ ]A．30 B．40C．50 D．6018. 根据心理账户相关定义，下面不属于流动财富的是 [ ]A．股票 B．心理账户C．债券 D．证券投资基金19. 在行为资产组合金字塔中，属于中风险资产层的是 [ ]A．各类股票 B．现金C．货币市场基金 D．国库券20. 一年复利两次的年利率为6%，等价连续复利为 [ ]A．3.91% B．4.91%C．5.91% D．6.91%二.多项选择题（本大题5小题，每小题2分，共10分）。

在每小题列出的四个备选项中两个或两个以上是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

错选、多选、漏选或未选均无分。

21. 下面属于宏观经济分析基本方法的有 [ ]A. 局部分析法B ．结构分析法C ．经济指标分析法D ．概率预测分析法E ．回归分析法22. 财务报表分析的原则包括 [ ]A. 坚持全面原则B ．召开股东大会C ．与同行业横向对比D ．查看股东分布情况E ．坚持考虑个性原则23. 技术分析的要素包括[ ]A ．价格B ．成交量C ．时间D ．空间E ．交易人24. 产生技术指标的方法包括[ ]A ．数学模型法B ．假设法C ．归纳法D ．叙述法E ．反证法25. 常见的整理形态包括[ ]A ．矩形整理B ．三角形整理C ．菱形整理D ．旗形整理E ．圆形阶段三.名词解释（本大题共5小题，每小题3分，共15分）。

26. 总量分析法27. 资产负债表28. 矩形整理29. 群体心理30. 资产的内在价值四.简答题（本大题共5小题，每小题5分，共 25分）。

31.简述基本分析的优缺点。

32.行业的生命周期可以分为哪几个阶段？33. 列举九种最基本的价量关系模式。

34. 按照企业经营业务发生的性质，将企业一定期间内产生的现金流量可以分为哪几类？35.简述投资决策中实施自我控制的基本措施。

五.综合题（本大题共3小题，每题10分，共30分）。

36. 在中国人关于上个世纪90年代的记忆中，一定少不了柯达胶卷(Kodak)“分享此刻、分享生活”的广告词，以及遍布国内大小城市主要街区的近8000家柯达冲印店醒目的黄黑相间的标志。

作为有131年历史的世界上最大的影像产品及相关服务的生产和供应商，又掌握了中国这个巨大的市场，公司前途貌似很亮。

而就在2012年1月19日，柯达公司向纽约州南部地方法院提交破产保护文件，理由包括专利权出售乏人问津、退休员工福利负担沉重、经济疲软以及经销商的背离。

2013年1月24日，柯达宣布已向Centerbridge Partners LP融资8.44亿美元完成重组，预期2013年年中脱离破产期。

但是，各界对柯达的乐观都一哂置之，“柯达已经是一家没落的公司”。

分析问题：（a）行业生命周期分为哪几个阶段？2013年时，柯达公司属于哪个阶段？（b）运用行业周期生命理论，分析“胶片之王”柯达公司破产的原因。

37. 试述如何在众多行业中进行选择投资？38. 如何理解支撑与压力的转换？课程编码为12326的金融理财分析技术与技巧试卷1答案（2017年4月）一、单选题三、名词解释26. 对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析，如对国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平的变动规律的分析等，进而说明整个经济的状态和全貌。

27. 反映公司在某一特定时点（往往是年末或季末）财务状况的静态报告。

28. 也称箱体整理，是指股价在一段时期内的走势如同被限定在一个箱子里，这段时间股价始终在箱子的顶与底之间展开拉锯。

29. 普遍在其成员的头脑中存在，反映群体社会状况的共同或不同心理状态与倾向。

30. 以资产未来收益现值进行估算所确定的价值。

四、简答题31. 优点：数据信息的稳定性；资料分析的综合性。

缺点：信息成本相对较高；信息的时滞效应；对投资者素质要求较高。

32. 初创阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段。

33. 1.价升量增，买入信号。

2.价平量增，转市信号。

3.价升量平，持股观望。

4.价跌量增，卖出信号。

5.价平量平，观望为主。

6.价跌量平，继续卖出。

7.价升量减，谨慎持有。

8.价平量减，警戒信号。

9.价跌量减，卖出观望。

34. 1.经营活动产生的现金流量。

2.投资活动产生的现金流量。

3.筹资活动产生的现金流量。

35. 1.投资目标应该放的更长远。

2.投资目标的制定要有“行为战略”规划。

3.投资目标的设计要有优先次序。

4.投资者应该自己制定一些有效规则。

五、综合题36. （1）初创阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段。

目前柯达公司属于衰退阶段。

（b）柯达公司违背了传统而又经典的产业生命周期理论和规律，过于相信可以通过自身的努力延续原有产业的生命周期过程。

但事实上，以数码技术为代表的新技术对于消费领域和产业模式的影响速度是颠覆性的。

其次，柯达公司忽略了新的数码技术对于消费者行为与习惯带来的影像程度也是颠覆性的。

随着消费电子类产品和互联网的普及，消费者更倾向于购买数码相机，传统胶片相机地位已经动摇。

处于行业衰退期的柯达公司，未能把握和顺应产业发展的方向，从而导致失败。

37. 首先，分析某行业是否属于增长型行业，可利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比。

具体做法是取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。

通过比较，可以作出如下判断：确定该行业是否属于周期性行业；比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率；计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重。

其次，对行业未来增长率进行预测。

预测的方法有多种，使用较多的方法有以两种。

一种方法是将行业历年销售额与国民生产总值标在坐标图上，用最小二乘法找出两者的关系曲线，也绘在坐标图上，这一关系曲线即为行业增长的趋势线。

根据国民生产总值的计划指标或预计值可以预测行业的未来销售额。

另一种方法是利用行业历年的增长率计算历史的平均增长率和标准差，预计未来增长率。

使用这一方法要使用行业在过去10年或10年以上的历史数据，预计的结果才较有说服力。

38. 阻力线和支撑线都是图形分析的重要方法。

支撑线和阻力线的作用是可以相互转化的。

当股价从上向下突破一条支撑线后，原有的支撑线将可能转变为阻力线；而当股价从下向上突破一条阻力线后，原有的阻力线也将可能转变为支撑线。

一般若股价在某个区域内上下波动，并且在该区域内累积成交量极大，那么如果股价冲过或跌破此区域，它便自然成为新的支撑线或阻力线，从而形成支撑线和阻力线的作用转换。

支撑位与阻力位的形成情况有两种，一种是市场实际的密集成交区形成的;另一种是心理价位。

对于前一种,如果市场的密集成交区在当前价位之上，那么该区域就会在股价（或指数）上涨时形成阻力，这就是所谓的“套牢盘”。

反之，如果市场当前的价位在历史密集区之上，那么该密集区就会在股价（或指数）下跌时形成支撑。

至于心理价位，则多数是对指数而言的。