第八章国际结算风险管理《国际结算》PPT课件

信用证知识培训，不断提高他们的业务水 平是防止风险的关键
（三）欺诈风险的防范措施
•
1．汇款结算方式下的欺诈风险防范
•
（1）信汇方式中欺诈风险的防范：仔
细核对，熟悉样本，发现问题疑点，应在
解付前及时与汇出行联系，要求汇出行以 加押电传或SWIFT证实，再办理解付。
•
（2）票汇方式中欺诈风险的防范
• 应先将收到的票据委托当地银行办理 核验或查询，最好委托银行向进口方收妥 货款后才可发货。
约时，应平等、合理、谨慎地确立合同条
款。
第二节 外汇风险及其管理
• 一、外汇风险的概念
•
（一）外汇风险的涵义
•
外汇风险又称为汇率风险，是指一
个组织、经济主体或个人在对外贸易、国
际金融、国际交流等涉外经济活动中，以
外币计价的资产或负债因外汇汇率的变动 而使其价值上升或下跌的可能性。
（二）对外汇风险涵义的 理解
•
（5）建立债权保障机制，充分利用各
种保险金融产品转嫁风险出口信用保险是
国家为了推动出口贸易保障出口企业的收
汇安全而制定的由国家财政提供风险基金
的政策性保险业务，是国际上公认的支出
出口防范收汇风险的有效手段投保出口信
用保险能给企业安全收汇系上安全带；此
外，也可以采用福费廷或银行保函的方式
来转嫁风险。
• （一）出口保险概述
• 出口信用保险是国家为了鼓励本国的 出口贸易，开拓国外市场而提供的一种特 殊的出口贸易收汇风险的保障业务。特别 是在非信用证支付方式下，出口信用保险 更有其重要的意义。目前，信用证支付方 式，在国际贸易中所占的比例越来越小， 而各种收汇风险接踵而来，特别是大宗商 品的交易，大型机器设备的进出口等。提 供出口信息保险，对扩大一国的出口贸易
3．信用证结算方式下的欺诈风险 （1）伪造信用证 （2）伪造单据 （3）在信用证加列软条款进行诈骗 （4）以次货、假货、垃圾货等进行
（5）开立无贸易背景信用证进行诈
三、国际结算风险管理的措施
• （一）国家风险的防范措施
•
1．做好充分的政治、社会和经济风险的
评估工作
•
2．购买关于规避国家风险的保险
•
二、外汇风险的构成要素及其关 系
•
（一）外汇风险的构成要素
•
1. 本币。本币是衡量一个经济主体
经济交易效果的共同指标，外币的收付均 以本币进行结算，并考核其经营成果。
•
2. 外币。任何一笔国际经济交易必
然涉及外币的收付。
•
3. 时间。在国际经济交易中，应收款
的实际收进，应付款的wk.baidu.com际付出，借贷本
息的最后偿付，都有期限，即时间因素。
在确定的期限内，外币与本币的折算汇率
•
（二）外汇风险构成要素之间的关
系
•
本币、外币、时间之间不同的关系
形成了不同的外汇风险结构。一个企业外
汇资金流入为多头，流出为空头，面临外
汇风险；以本币收付无外汇风险；流入外
币和流出外币金额相同，时间相同，无外
汇风险；不同时间的相同外币，相同金额
的流出和流入，只有时间风险，既不处于
• （1）加强对进口商资信调查
• （2）电汇结算时，采取预付部分货款化解风险 为 防止进口商在电汇方式下遇到突然问题不按约定付 款，出口商可要求进口商先预付30% -50% 货款，比 例越高风险越小。
•
（3）托收时尽量选用即期付款交单，由于 D/P
远期付款方式的具体掌握方法在国际上尚存争议，
各国处理方法也不同，因此出口商应慎用。如果使
用，要对期限加以控制，一般不超过从装运地到目
的地的运输时间，另外，在与欧美及拉美国家进行
贸易时，避免使用D/P 远期方式结算，因为这些地
方对D/P 作D/A 操作。
•
（4）托收方式下，选择信誉良好的代收行，
为了保证货物的安全，不论是否签发船公司提单，
代收行必须由我方银行指定，以防止进口商和代收
行串通，在未支付货款的情况下，私自放单提货。
持。政府也是风险的最终阴沉担者，
•
（4）出口信用保险承保的是一般商业性保险机构不愿承担或无
力承担的保险业务。包括部分短期险业务和大部分中长期信用险业务。
•
（5）出口信用保险往往与出口贸易融资结合在一起，是出口信
贷融资的重要组成部分
产生原因可分为国家风险、信用风险、欺诈风险和
外汇风险
• （一）国家风险
•
1、政治风险
•
2、社会风险
•
3、经济风险
• 上述三种风险在很大程度上是相互关联、相互 影响并可能相互转化的，如社会动荡产生的社会风 险，可能会导致经济衰退而出现经济风险，而经济 风险的出现往往会推动政府采取非常规的干预措施 从而导致政治风险。
•
3、出口信用保险的特点
•
（1）出口信用保险主要承保出口人在国际贸易中因进口商导致
的货款不能收回的风险。主要有商业风险和政治风险。
•
（2）出口信用风险是由出口国政府鼓励和保护本国出口商的一
项重要政策。其目的在于由政府承担国际贸易中的收汇风险，达到鼓
励出口提高本国产品国际竞争能力的目的。
•
（3）出口信用保险机构通常由政府出资或者由政府给予资金支
式出口商品，在货物装船后立即将发票、
汇票、提单等全套单据卖断给承购应收账
款的财务公司或专门机构(即保理商)，获得
（二）保理业务的特点
• 1、保理商承担资信调查、托收、催收账款， 甚至代办会计处理手续
• 2、保理预支货款
（三）保理业务的类型
• 1、从对出口商的单据是否给予现金即付， 可分为到期保付代理业务和预支(Advance) 或称标准(Standard)保护代理业务
面：第一，它所针对的是意料之外的汇率
变动，意料之中的汇率变动不会给企业带
（三）会计风险
•
会计风险（Accounting Risk）又称折
算风险、转换风险或评价风险，是指经济
主体根据会计制度的规定，在将各种外币
资产负债折算成记账货币的会计处理业务
中，因汇率波动而出现账面损失或收益的
可能性。
三、外汇风险管理的内部措施
易法、平衡法与组对法、提前或延期结汇
法、借款法与投资法等7种。
第三节 国际结算风险的应 对
• 一、保付代理
• （一）保付代理的概念
•
保付代理业务(Factoring)，简称保理，
也称为应收账款收买业务，出口销售保管
应收账款收买业务统称保付代理，简称保
理，应用于国际间的保理业务，称为国际
保理。保理的概念是出口商以商业信用形
第八章 国际结算风险管理
第一节 国际结算风险及其管理
• 一、国际结算风险的概念
•
狭义的国际结算风险是一种行业风险，
是指从事国际贸易业务的企业所面临的风险；
广义的国际结算风险既包括从事国际贸易业务
的企业，又包括办理结算业务的银行，还有国
家相关机构等。
二、国际结算风险的种类
•
根据国际结算自身的特点，按国际结算风险的
•
1、出口信用保险的概念（export credit
insurance）
• 出口信用保险是指一国政府设立出口 信用机构或委托特定金融保险机构经营的
一项为出口贸易提供保险的业务。提供这 项业务的通常是保险公司或金融机构或银 行等，保险人按出口信用法规条款同本国
出口商（被保险人）订立保险合同，被保
险人交纳保险费取得保单后，如发生承保
•
此外，在以跟单托收为结算方式的出口托收业
务中，代收行信誉及其能否严格遵循国际惯例关系
到出口款项能否安全收回。
•
（2）承兑交单方式中欺诈风险
•
由于承兑交单是出口商先交出商业单据，其
收款的保障依赖进口人的信用，一旦进口商到期不
付款，出口商便会遭到货物与货款全部落空的损失。
• • • • •
诈骗
• 骗
可靠的代收行转交单据和代收货款，尽量避免采用D/A或D/P远期方式。
•
（4）必须将全套正本单据通过我方银行寄出，以免丧失货权，
导致钱货两空。
•
（5）密切注意货物动向，及时联系催收货款。若对方提出改变
付款方式，或延期支付，应要求其提供银行担保，并加收利息；
•
（6）假如进口商拒不付款提货，应尽快接洽船公司安排货物存
•
1. 外汇风险是由于外币资产或负债
变化的不确定性所引起的。这种不确定性
是由于汇率的频繁变化所致。其结果既可
能是损失，也可能是意外的收益。
•
2. 外汇风险是由于主体持有外汇头
寸、发生不同货币间进行兑换或折算而产
生的。如果该经济主体所拥有的是本币头
寸，那就不会涉及外汇汇率变动而带来的
风险。
•
3.外汇风险的对象并不是全部的外币
仓或转售，不可轻易接受对方的无理要求，以免上当受骗。
•
3．信用证结算方式下的欺诈风险防范
•
（1）出口方银行（指通知行）必须认
真负责地核验信用证的真实性，并掌握开
证行的资信情况。
•
（2）出口企业必须慎重选择贸易伙伴。
•
（3）银行和出口企业均须对信用证进
行认真审核。
•
（4）出口企业或工贸公司在与外商签
• 2、从保理商有无追索权来划分，可分为无 追索权的保理业务和有追索权的保理业务
• 3、从保理商与进口商之间的关系来划分， 可分为三种
• （1）双保付代理业务 • （2）直接进口保付代理业务
（四）保理业务的费用
•
1、保付代理手续费（Commission of
Factoring）
•
2、利息
二、出口信用保险
3．回避风险
•
4．注重与当地融合和本土化
（二）信用风险的防范措施
•
1．汇付风险和托收风险的防范
•
汇付和托收都属商业信用，除了货到付款外，
其他任何一种结算方式都不能保证安全收汇。因此，
对于出口贸易的卖方而言，应尽可能选择预付货款 的支付方式；对于进口贸易的买方而言，在确定卖 方有极高的信用的情况下，才可以选择使用预付货 款的结算方式。此外，还需注意以下几点：
（二）经济风险
•
经济风险（Economic Risk）又称经营
风险，是指经济主体或个人的未来预期收
益由于未预料的汇率变化而可能受到损失
的外汇风险。它是一种潜在性的风险，是
企业最关心的一种外汇风险，影响着企业
的决策和长期的发展，其大小取决于汇率
变动对企业产品的价格、销售量以及成本
的影响程度。该定义有两个需要注意的方
•
外汇风险管理的内部措施（Foreign
Exchange Risk Management of The Internal
Measures）是指经济主体在双方的经济交
易中，通过在国际金融市场上签订经济合
同和选择合同履行方式来避免外汇风险。
外汇风险管理的内部措施主要包括货币选
择法、货币保值法、价格调整法、易货贸
•
（3）电汇方式中欺诈风险的防范
•
2．跟单托收方式下的欺诈风险防范
•
（1）在交易前，出口公司必须委托有关咨询机构调查了解进口
商的经营作风和资信情况，并设法弄清对方国家的商业、贸易习惯。
•
（2）在签约时，应采用CIF价格成交，由我方投保，以控制货物
受损理赔的主动权。必要时，可加投出口信用保险。
•
（3）在选择交单方式时，应优先采用D/P即期方式，并指定信誉
责任范围内的商业风险或政治风险，由此
•
2、出口信用保险承保的风险
• 出口信用保险承保的风险主要包括两 大部分：商业风险与政治风险。
•
（1）商业风险，是指进口商付款信用
方面的风险，又称买家风险。
•
（2）政治风险，是指与被保险人进行
贸易的进口商所在国家或地区内部的政治、
经济状况的变化而导致的收汇风险。
多头地位，也不处于空头地位；一种外币
二、外汇风险的种类
•
（一）交易风险
•
交易风险（Transaction Risk）是指由
于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付
债务价值变化的风险。交易风险主要表现
在以下三个方面。
• 1、进出口贸易中的交易风险。
• 2、外汇买卖业务中的交易风险。
• 3、 国际借贷业务中的交易风险。
（二）信用风险
•
国际结算信用风险主要有以下三种：
•
1、汇付风险（Remmitance）
•
2、托收风险（Collection Risk）
•
3、信用证风险（L/C Risk ）
（三）欺诈风险
•
1．汇款结算方式下的欺诈风险
•
（1）信汇方式中欺诈风险：不法分子
伪造信汇委托书、模仿银行授权人签字、
或与汇款银行内部的不法人员勾结作案。
2．信用证风险的防范
• （1）必须认真仔细地审核信用证。
• （2）必须认真审查开证行的资信能力。
• （3）严把单据质量关。
• （4）选择适当的贸易术语进口时如果采用 信用证结算方式，进口商最好选用 FOB 或 FCA 贸易术语，这样租船订舱就由我方负责，
•
（5）努力提高从业人员素质外贸人员
应认真学习专业知识，加强对从业人员的
•
（2）票汇方式中欺诈风险：票据为假
票，
•
（3）电汇方式中欺诈风险：
•
2．跟单托收方式下的欺诈风险及防范
•
（1）付款交单方式中欺诈风险
•
付款交单方式下，进口商付款之后，凭单提取
的货物能否与合同相符，取决于出口商的行为和信
用。如果出口商有意以次货、劣货、假货或以伪造
单据骗取进口商的钱款，进口商将蒙受巨大损失。