企业资本投资组合与项目管理

业 的所 有项 目，无论这 些项 目是 用哪个 软件厂商 的项 目管 理软件 管理的 ，而且 即使某个 项 目还 在 “ 提议 （ ｅ） ｉ ａ ”阶 ｄ
段都 可以在这个 平 台上 管理 。在 这个平 台上企业 实现 了对
更新老 旧设备 ，实施新 的Ｉ项 目。这些都是需要企业不断的 Ｔ 投 入资本 的项 目型工作 。面对如此 多 的投 资项 目需求 和风 险 ，企业经不起任何决策失误 ，特别是高投人 的设备与基建
、
企 业在 固定 资产投资与项 目管理上 的挑战
首 先 ，企业 面临 资产投 资决策 的挑 战。特别 是资产 密
集 型的集团企业 ，投资类 型多 ，投 资机会多 ，在建项 目多 ， 如果 没有有 效 的评 估机制 和体系 ，企 业很 容易迷 失 目标和 方 向，导致决策缓慢 ，失误多 ，造成无谓的资源浪费 。 其次 ，企业 还面临着资产投资 预算 制定与控 制的挑战 。
而全面的解决方案 。需要强调的是 ，Ｐ Ｍ Ｐ 不是具体某个项 目
的项 目执行 管理 工具 （Ｉ Ａ Ｓ ￣ Ｓ ＰＰ 、ＭＳＰ ｅｔ ｍｉ 、甲骨 文的Ｐ ｃ ６
等） ，我们 可 以简 单地把 它理解 为是一个项 目群 管理工 具 ， 或者说 是企业 集 团的项 目总控平 台。这个平 台上管 控着企
由于缺乏集 中管控 的工具 和数据库 ，预算 的制定 只能凭 经
目形 成 的一类 组合 。这个 组合 下 面还可 以继续 层层 细 分 ， 称之为一个 个的 “ 投资组合块 ” ｌ ｏ ｏ ｏ ｕ ｋｔ ，Ｉ Ｐｒ ｌ ｃｅ，它是最 ｌ ｔ ｉＢ ｆ 主要 的细分单位 。最底层 的 “ 资组合块 ”里放 着 的是 一 投 个个的组合投资项 （Ｐ ｏ ｆｉ Ｉ ｍ） １Ｐ ｒｏ ｏ ｔ ，每个组 合投 资项实际 ｔ ｌ ｅ 对应 的是一 个具体 的项 目 （ Ｏ ｒ ｅｔ。这些 项 目可能 是 由 １ Ｐｏ ｃ ｊ ）
投资 。那么企业如何 以有 限的资源来应对这些 问题 呢？Ｓ Ｐ Ａ
所有项 目的生命 周期 的管理 。有 了上述 的理解 ，我们 就很
容易理解为什么Ｓ Ｐ Ａ 把企业 的资本投 资组 合与项 目管理分成
三大部分 ：
从企业全局的角度 提出了企业资本投资组合和项 目管理解决
方案 （￣ｏｌ ｌ ＆Ｐｏｅｔ ｎｇ ｍ ｎ，简称Ｐ Ｍ 。 １ Ｐｒｏｏ ｒｊ ａｅ ｅｔ ｆｉ ｃ Ｍａ Ｐ ）
设 ・坛 备论
文 章编 号 ：１７ — ７ １ （０ １ ９ ０ ３ — ２ ６ １０ １ ２ １ ）０ — ０ ３ ０
管 理＿
企 业资本 投资组合 与项 目管理
赵 斌
（Ａ 中国研究 院，上海 ＳＰ ２７０） ０ ２ ３
企业 的创新之路就是企业 的发展之路 。这意味着企业需 要研发新的产品 ，建设新 的厂房 ，购置建造新 的设备 ，改造
设备 ・ 论坛
无缝 的 ，只有这样 才能全方 位地管控 一个项 ¨ （ 如在 财 例
三 、企业资本 投资组合 与项 目管理的流程示例 企业实施 Ｐ Ｍ管理极大地提高了企业组织 中投资 决策 ｝ Ｐ ． ｊ 执行 的清晰度 、透 明度 和准确度 。图２ 是一 个较 典型 的资本 投资组 合与项 目管理流程 。清晰 的职能框架 ，尤缝 的流
一
１ 投资组合管理 （ 目群 管理） ． 项
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
投资组合 管理 （ｏｔ ｌ ｎｇｍ ｎ）简 单来说 主要是 Ｐ ｒｏｏＭａａｅ ｅ ｔ ｆｉ 对企业 的资本 投资项 目或意 向进 行分类 和组织 。这是很 重
要 的工作 ，增加 了项 目总控管理 的层次性 和条 理性 。从 图１ 中就 可以看到 ，我们可 以把一个 项 目群 定义为一 个 “ 投资 组合Ａ” ，它位 于分类 的最高层 ，通 常代表 由相关 的多 个项
免 资源浪 费 ，更需要 懂得如 何高效地 利用 有 限的 内、外 部 可用 资源 ，在避免 资源冲突 的同时 ，更要懂 得如何 高效 的
协调和利用好资源 。 其 四 ，企业 面临项 目管理 的挑 战。首先 是项 目管理 工 具多 ，项 目管理 系统 分散孤 立 ，没有 统一 的管理平 台 和规 范 ，透 明度 不高 ，所 以就谈 不上统一 的考 核标准 ，绩效 评 估也就做不到客观公正 。 二 、企业资本投资组合与项 目管理 （Ｐ Ｐ Ｍ）的系统概览 针对企业面 临的上述挑战 ，Ｓ ＰＰ Ｍ为企业提供 了简捷 Ａ Ｐ
验 和手工 ，容易造 成预算偏 差甚 至错 误 ，这不仅 容易导 致 项 目超支 ，更降低 了管控 的权威性 ，造成 项 目失 控 ，投 产 ， ‘
延期 ，白白拉长 了回报周期 ，错失市场机会 。
繇 ，之 ‘
窗 其， Ｉ 面临有 限的 资源 的挑 战 。企业不 仅需要 避 三 、 ，企业
： 资 合 ●Ｉ 投 组 项 ： 投 组 块 ｌ Ｉ 资合 一
： 动 议
图１ 投 资组 合的结构 （ 即所有项 目的分类和组织）
２ １年ｏ 月 ｌ中国设备工程 ０ ９ １
３ ３
骣藏
建立 了上 面的投资 （ 目）组合结 构之后 ，我们 就可 项
以在不 同的层级上 ，即在投 资组合块 和投资组 合项上 进行 能力计划 和财务计划 ，从 而实现从上 至下 的能力和 财务 预 务 、成本 、人 力 、物流 、采购等方面） 。
企业 内不 同的项 目管理软件 （Ｉ Ａ Ｓ ￣ Ｓ ＰＰ 或ＭＳＰｏ ｃ 管理 ｒ ｅｔ ｊ ） 的 。这样 ，企 业 的所有类 型 的项 目就被 有序 地组 织起 来 ， 形成所谓 的组合 （ｏｔ ｌ） Ｐ ｒｏｏ ，并 在一个 总控平 台之 下管理 。 ｆｉ 在 同一个 组合 中还可 以把跨 投资组 合块 的若 干投 资组合 项 归类成 一个 “ 动议 ” （１ｎ ｉｉｅ ￣ Ｉｉａｖ），见图 １ １ ｔｔ 中虚 线框部 分 。 这是另一类 项 目分类 维度 ，增加 了项 目群管理 的灵活性。