Python金融业数据化运营实战第一章

Python金融业数据化运营实战第1期

法律声明

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Python金融数据分析—课程概要

1. 金融市场与金融产品

2. Python基础知识

3. Python统计学相关知识

4. 金融中的线性问题

5. 非线性与金融

6. Python贷款按揭分析

7. Python随机模拟

8. Python投资组合策略

9. Python信用评分卡

10. Python股票技术指标分析

第一章金融市场与金融产品

⏹ 1.1 金融市场

⏹ 1.2 金融机构

⏹ 1.3 基础金融工具

⏹ 1.4 金融产品

⏹ 1.5 金融产品风险

⏹ 1.6 资产风险的度量

⏹金融市场概念

金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办各种票据和各种有价证券交易活动的市场。

金融市场又称资金市场，是资金融通的市场，包括货币市场，资本市场，商品市场，外汇市场，所谓资金融通，是指经济在运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称

⏹金融市场功能

金融市场履行的基本经济职能是，使资金从那些因为支出少于收入而积蓄了盈余资金的一方，转移到那些由于支出超过收入而陷于资金短缺的一方,从本质上来讲，金融市场的功能主要是实现资源的配置，从而使一个社会的经济资源能最有效的配置在效率最高或效用最大的用途上

金融市场功能

1.2 金融机构

⏹金融机构概念

金融机构主要指专门从事各种金融业务活动的组织，是金融市场活动的重要参与者和中介。以是否吸收存款为标准，可将金融机构划分为存款性金融机构和非存款性金融机构；以活动领域为标准，可将金融机构划分为在直接融资领域活动的金融机构和间接融资领域活动的金融机构。

⏹金融机构类型

存款性金融机构包括商业银行、存储机构和信用合作社

非存款性金融机构包括保险公司养老基金投资银行共同基金

其他还包括私募基金、信用评级机构以及信托

1.3 基础金融工具

⏹原生金融工具

指在商品经济发展基础上产生并直接为商品的生产与流通服务的金融工具，主要有票据、股票、债券和基金等。

⏹衍生金融工具

是指在原生金融工具的基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称，主要包括期货、期权和互换等。衍生金融工具的交易在本质上是一个零和博弈的过程，是对未来预期不同的投资者之间的博弈。

⏹金融工具的基本特点

金融工具有四大特点，包括期限性、流动性、风险性和收益性。

1.4 金融产品

⏹金融产品是金融业务的载体

⏹通常金融产品包含：债权、股权、货币、商品以及衍生的远期、期货、期权和互换等，金融产品

是这些类金融产品和其他金融产品组合而成

债权，法律是指请求他人为一定行为(作为或不作为)的民法上权利。用通俗语言讲，即债权人（出借方）向债务人（借款方）按期索要欠款本金和收益的权利在公开市场中，通常称“债券”。

股权，法律上是指股票持有者所具有的与其拥有的股票比例相应的权益及承担一定责任的权利。通俗讲，即股东享有所投企业的各种法定权利。公开市场，习惯称“股票”。

远期是指，双方约定未来在某一确定时间，按照某一确定价格买卖一定数量的标的资产的合约。

期货是指在交易中心集中交易的标准化远期。期货与远期主要区别在与交易机制的区别。

期权是指赋予其某购买者在规定期限内，按照双方约定的价格购买或者出售某种标的资产的权利。

互换是指两个或者多个交易对手，按照商定条件，在约定时间内交换一系列现金流的合约。

货币，是一种具有价值尺度、流通手段、支付手段、储藏手段和世界货币属性的特殊商品。

商品和服务，是具备使用价值的劳动商品（含服务），具体包含土地、房屋、珠宝等有形物体以及法律咨询、投行咨询等非有形服务。在金融行业，商品通常也指大宗商品。

1.5 金融产品风险

⏹市场风险

⏹营运风险

⏹流动性风险

⏹信用风险

⏹操作风险

⏹合规性风险

⏹其他风险

市场风险

⏹市场风险又被成为系统性风险，是指能够对所有金融资产造成影响的的风险,市场风险通常源自未

能预料到的、能够对整体经济产生巨大冲击的大事件。市场风险对不同的金融工具影响不同，而且有些风险是区域性的，只影响一国经济金融，而有些是全球性的，一旦爆发,各国都会受影响，例如2011年美国911事件，2008年全球金融海啸以及最近的中美贸易战，由于美国对中国进行制裁带来的风险。

⏹总之一句话，市场风险就是投资品的价格受经济因素，政治因素，投资心理和交易制度等各种因

素影响而出现波动，导致收益水平发生变化，产生风险。市场风险又分为利率风险，汇率风险，政策风险。

营运风险

⏹在金融产品运行过程中，管理人的知识,经验，技能等，会影响其对信息的占有和对经济形势，金

融市场价格走势的判断）,如管理人员知识能力的局限对未来预期不准确，从而导致决策的不合理和操作不恰当使得投资收益面临损失的风险。

⏹营运风险有两种。一种是因为信息不对称或者信息流通渠道不通畅，导致决策者判断失误造成损

失。二是操作上失误，比如操作人员由于疏忽大意没有能执行决策者的意愿造成损失。例如2013年8月的”广大证券乌龙指”事件。