《财政与金融》知识点总结 1

《财政与金融》知识点总结 1

第一章导论

1、金融的含义、特点和内容：

狭义金融：专指货币资金的融通，即通过信用形式，主要是通过银行信用，对货币资金的调剂。所以，银行信用成为金融的核心。广义金融：泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算、融通、金银的买卖有关的各种经济活动。

规范的金融定义：经济主体在不确定性环境中，从时间和风险两个维度上进行资源配置决策的行为。

（2）特点：A. 资源配置需要跨期进行；

B. 成本收益具有不确定性。

（3）内容：A. 资产估值; B. 资产管理

2、理财的含义和内容：

个人理财：

B. 内容：

a. 时间偏好：又称为储蓄决策，当期消费与未来消费的决策。

b. 投资决策：将储蓄资金配置到何种资产。

c. 融资决策：通过市场为消费和投资筹措资金

d. 风险管理：如何减少投资和融资中的风险？

3、货币时间价值的含义和原因：

（1）货币时间价值：

货币时间价值：当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。原因：

①货币可用于投资，获得利息，从而在将来拥有更多的货币量；

②货币购买力会因通货膨胀而随时间改变；

③一般来说，未来预期收入具有不确定性。

4、金融功能观的主要内容：

（1）支付和清算

（2）聚集和分配资源

（3）在时间和空间上转移资源

（4）管理风险的功能

（5）提供信息的功能

（6）解决激励问题

第二章货币与货币制度

1、货币的含义：在商品或劳务的支付中或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。（西方经济学）

固定的充当一般等价物的商品。（马克思货币定义）

2、货币层次划分的意义有益于中央银行的宏观金融决策，有助于中央银行分析整个经济的动态变化。

.西方通常的货币层次分为四个层次

M1 =流通中现金+商业银行的活期存款

M2 =M1+准货币+可转让存单（准货币是指活期存款以外的一切公私存款）

M3 =M2+CD（可转让大额定期存单）+长于隔夜的限期回购协议和欧洲美元等

L =M3+非银行公众持有的储蓄券+短期国库券+商业票据+银行承兑票据

L是美联储使用的一个货币口径

3、货币职能

价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。其中，价值尺度和流通手段是货币的基本职能。另外三种职能则是在两者的基础上形成的派生职能。货币在充当各项职能时，都是一般等价物。

价值尺度特点：（1）货币只需要以想象中的或是观念上的形式存在就可以了；

（2）通过把商品价格的形式表现出来

流通手段特点：（1）必须是现实的货币（2）可以用不足值或价值符号来代替

贮藏手段职能特点：（1）必须是现实的货币，不是观念上的货币，必须是足值的金银条

（2）退出流通领域出于一种静止状态

支付手段职能特点：（1）等值的货币，价值单方面转移；（2）到了约定之日，按预先设定的支付

4、货币制度：

几种主要的货币本位制度，纸币本位制度是重点。

货币形式的发展，重点理解信用货币制度。

4、货币流通规律也叫货币需要量规律，它是指一定时期内一个国家的商品流通过程中客观需要的货币量的规律。货币流通规律的内容是：流通中需要的货币量，与待实现的商品价格总额成正比，与同一单位货币的平均流通速度成反比。重点在于据此理解纸币流通规律。

5、货币流通规律影响因素：①商品价格总额；②商品的价格水平；③货币的流通速度。

公式：货币需求量=商品价格总额/单位货币的流通速度

第三章信用理论

1、信用含义指商品买卖中的延期付款或货币的借贷行为。

2、信用形式现代信用形式主要包括商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、证券信用和国际信用等。在这些信用形式中，商业信用和银行信用是两种最基本的信用形式，后者是重点。

（1）商业信用。商业信用是指企业在买卖商品时采取赊销方式而相互提供的信用。

商业信用区别于其他信用形式的特点：体现生产或经营商品企业之间的信用关系；直接为企业再生产过程服务；是一种直接信用。

（2）银行信用。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。银行信用是伴随现代资本主义银行的产生而产生的，是在商业信用的基础上发展起来的。

（3）国家信用。国家信用是指以国家为一方的借贷活动，即国家作为债权人或债务人而形成的负债。

（4）消费信用。消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用，主要有赊销、分期付款等消费信贷。

（5）国际信用。国际信用是指一切跨国的借贷关系与借贷活动。它是国际间经济联系的一个重要方面。国际信用具体形式包括：出口信贷、国际商业银行贷款、政府贷款、国际金融机构贷款、国际资本市场业务、国际租赁和直接投资等。

3、信用工具是指以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证，是资金供应者和需求者之前继续进行资金融通时，用来证明债权的各种合法凭证。信用工具也叫金融工具，是重要的金融资产，是金融市场上重要的交易对象。重点掌握银承汇票、融资融券和信用证等基本概念。

4、信用工具的特征

偿还性各种信用工具按其性质不同，有不同的偿还期。

收益性信用工具能定期或不定期带来收益，这是信用的目的。信用工具的收益有三种：一种为固定收益，是投资者按事先规定好的利息率获得的收益，如债券和存单在到期时，投资者即可领取约定利息。

另一种是即期收益，又叫当期收益，就是按市场价格出卖时所获得的收益，如股票买卖价格之差即

为一种即期收益。还有一种是实际收益，指名义收益或当期收益扣除因物价变动而引起的货币购买

力下降后的真实收益。

风险性为了获得收益提供信用，同时必须承担风险。信用工具的是指投入的本金和利息收入遭到损失。任何信用工具都有风险，程度不同而已。其风险主要有违约风险、市场风险、政治风险及流动性风险。流动性此即为具有变现力或流通性。在短期内，在不遭受损失的情况下，能够迅速出卖并换回货币，称为流动性强，反之则称为流动性差。

5、股票和债券的异同点

共同点： 1.都属于有价证券 2.都是融资和投资工具 3.两者的收益率互相影响。

区别：首先，两者的权利是不同的。债券是债权凭证，债券持有者和发行人之间和债权债务关系，债券持有者只能按期获取利息，到期收回本金，无权参与公司的经营决策。而股票不同，股票代表的是所有权，股票所有者是股东，股东有投票权，可以参与经营管理。

第二，两者发行的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，发行债券的收入属于公司的负债，不是公司的资本。而发行股票筹措的资金列入公司资本。

第三，两者发行的主体是不同的。我们说过，发行股票的经济实体只有股份有限公司，而有资格发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构和公司等都可以发行。

第四，股票与债券期限不同。债券是有期限的，而股票是没有期限的，是一种永久投资。

第五，两者的收益也不相同。债券有规定的利率，可获得固定的利息（浮息债券有区别），而股票的股息和红利都不固定，一般视公司的经营情况而定。

第六，两者的风险也不相同。股票风险肯定要高于债券风险。

最后，公司破产时，债券清偿权比股权清偿权优先。

第四章利息理论

1、单利和复利单利计算公式A=P+Prn=P（1+rn）复利计算公式A=P(1+r))^n

P——本金数i——利率n——期间数【计算】

2、重点理解终值、现值、市场利率、基准利率和实际利率等概念；

3、重点掌握利率的主要影响因素、主要功能；

4、重点分析中国几次加息的主要背景、预测加息的前景如何？

第十三章金融市场

1、金融市场的定义金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

2、金融市场从不同的角度考察，可作如下分类：

（1）按地理范围可分为：①国际金融市场，由经营国际间货币业务的金融机构组成，其经营内容包括资金借贷、外汇买卖、证券买卖、资金交易等。②国内金融市场，由国内金融机构组成，办理各种货币、证券及作用业务活动。它又分为城市金融市场和农村金融市场，或者分为全国性、区域性、地方性的金融市场。