华鑫信托·鑫康45号集合资金信托计划推介材料(1)
信托产品——新时代信托 鑫业209号背景材料
新信新信··【鑫业209号】信托贷款信托贷款集合资金信托计划集合资金信托计划产品类型信托贷款集合资金信托产品概述新时代信托股份有限公司（以下简称“新时代信托”或“受托人”）设立并发行“鑫业209号”信托贷款集合资金信托计划(下称“信托计划”)。
信托资金由新时代信托专项运用于为包头市宏源顺贸易有限责任公司（下称“包头宏源顺”）发放信托贷款，包头宏源顺将资金用于为特定客户群体代购文件打印服务器、域控用服务器及部分计算机硬件产品（主要为主板、内存条及显卡）。
包头市北普实业有限公司(下称“包头北普”）通过将合法持有的15330189股新时代证券有限责任公司(下称“新时代证券”)的股权质押给新时代信托，为信托贷款提供担保。
包头北普将特定股权在标的股权登记地的工商行政管理部门办理质押登记。
信托计划到期，由包头宏源顺按照约定偿还信托贷款本息。
如包头宏源顺不能如约履行还本付息义务，受托人有权处置质押股权。
受托人新时代信托股份有限公司保管行中信银行包头分行信托规模6500万元（以实际募集资金为准）信托期限12个月预期年化收益率A类委托人：100万元人民币≤认购金额＜300万元人民币，预计年信托净收益率为8.5%；B类委托人：300万元人民币≤认购金额，预计年信托净收益率为9%。
收益分配方式信托计划期满时支付本金及信托收益推介期2012年10月17日至2012年10月30日（受托人可根据情况调整）交易结构风险控制措施1、特定股权质押担保包头北普将其持有的新时代证券的股权在股权登记地的工商行政管理部门办理质押出质登记，对借款方包头宏源顺还本付息义务提供质押担保。
若包头宏源顺不能如约履行还本付息义务，受托人有权处置质押股权。
依据新时代证券截止到2011年12月财务报表，每股净资产为2.12元，按照2倍PB计算，本次质押价格为4.24元/股。
依据第三方中介评估机构—北京大唐天健资产评估有限公司编号为京大唐天健（2011）评字第04050号的《资产评估报告书》，新时代证券单位市场价值为17.70元/股。
华鑫国际信托有限公司介绍企业发展分析报告
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告华鑫国际信托有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:华鑫国际信托有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分华鑫国际信托有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业其他金融业-金融信托与管理服务资质一般纳税人产品服务产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
【致经发管委】中信启航专项计划投资者推介材料PPT2014概要
中信启航专项资产管理计划推介材料二零一四年三月申明本次推介的所有说明和承诺以公布的《中信启航专项资产管理计划受益凭证募集说明书》(以下简称“《募集说明书》”为准。
中信证券股份有限公司作为计划管理人,确认截至《募集说明书》封面载明日期,《募集说明书》不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产,但不保证专项计划一定盈利,也不保证最低收益,对专项计划未来的收益预测仅供受益凭证持有人参考,不构成计划管理人、托管人、推广机构或代理推广机构保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。
专项计划优先级受益凭证获得中诚信证券评估有限公司给予的AAA级评级。
该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级受益凭证的建议,且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。
投资者购买本期专项计划受益凭证,应当认真阅读《募集说明书》及有关的信息披露文件,进行独立的投资判断。
主管机关对本期专项计划受益凭证发行的核准,并不表明对本期专项计划受益凭证的投资价值作出了任何评价,也不表明对本期专项计划受益凭证的投资风险作出了任何判断。
2目录第一章产品概要第二章交易结构第三章目标资产第四章投资价值分析第五章风险揭示与缓释第一章产品概要⏹1.1 产品背景⏹1.2 产品简介⏹1.3 产品特点⏹1.4 产品评级1.1 产品背景✓2012年12月7日,证监会签发《关于中信证券设立专业子公司开展不动产基金业务的无异议函(机构部部函[2012]646号》同意中信证券设立中信金石基金管理有限公司,以推动包括国内REITs 在内的不动产金融业务 5 本产品是中信证券搭建国内REITs 业务平台的原型产品☐中信证券在推动国内REITs 业务方面处于绝对的领先地位,自2006年起即与交易所、证监会共同推动国内REITs 市场建设,先后配合有关监管部门研究工作,完成了50余份研究报告,并成为各相关监管部门的外部专家并作为唯一的商业机构代表,全程参与两个市场试点办法及配套法规的制定☐在国内申请参与REITs 试点的地区和企业大部分聘请了中信证券作为财务顾问和主承销商☐2011年4月,在香港为长江实业成功发行全球首支以人民币计价的REITs ——汇贤REITs☐2012年8月,以银行间REITs 结构为基础,在银行间市场为客户成功发行境内首支以不动产为基础资产的资产支持票据☐7年来中信证券在国内REITs 业务的推动上始终坚持不懈,力争建立国内首个REITs 业务平台,为企业提供更具竞争力的创新金融产品✓2014年1月16日,证监会批复《关于核准中信证券股份有限公司设立中信启航专项资产管理计划的批复(证监许可[2014]122号》同意中信证券设立中信启航产品,以私募REITs 的形式推动国内不动产金融实践注1:此增值部分为扣除相关费用和当年优先级基础收益后的数额注2:该预期收益率为在市场不出现大幅度波动的情况下,上市退出后基于一定敏感性分析测得的结果,本身不构成对投资者收益率的承诺产品名称中信启航专项资产管理计划规模52.1亿分级计划按70.1%:29.9%的比例划分为优先级和次级优先级份额存续期间获得基础收益,退出时获得资本增值1的10%(浮动收益部分次级份额存续期间获得满足优先级基础收益后的剩余收益,退出时获得资本增值的90%(浮动收益部分优先级次级优先级比例/规模36.5亿元(70.1% 15.6亿元(29.9% 产品期限预期3年,不超过5年 (产品有权提前结束预期4年,不超过5年 (产品有权提前结束投资者预期收益率 (基础收益【5.5~7】%/年 (根据询价结果确定日常收入满足优先级基础收益后的剩余收益投资者预期收益率2(整体收益含资产增值预期约7%-9%约12%-42%基础收益分配时点每年最后一个工作日分配,分配金额为完整年度的基础收益(首年分配金额为产品设立日到12月31日的应计利息评级优先级AAA 无评级产品发售对象合格机构投资人中信启航产品特点•国内长期缺乏不动产投资金融产品,仅有直接投资、信托投资及少量投资于海外不动产的QDII 产品•本计划是投资优质物业、获得稳定收益、风险可控的产品,向机构投资人、高端投资人投资优质物业提供了难得市场机会•产品通过内部分级设计满足次级投资人的高收益需求,同时为优先级投资人提供内部增信,优先级部分外部评级达到AAA•本产品优先级、次级份额皆可在深交所综合协议交易平台交易,便于投资者灵活掌握进入和退出时机,提高产品流动性境内不动产投资的稀缺创新产品结构设计匹配投资人风险-收益需求首只次级档份额可交易的专项资产管理计划132本产品通过投资非公募基金收购核心商圈的稀缺物业,为投资人实现稳定期间收益和退出增值收益,是国内首单投资优质不动产资产的专项资产管理计划产品✓中诚信证券评估有限公司(以下简称“中诚信证评”基于2014年1月24日及之前获得的相关信息,授予中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”设立的“中信启航专项资产管理计划”(以下简称“本专项计划”优先级受益凭证AAA 级别。
证券投资集合资金信托计划
信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。
信托公司依据信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担；信托公司违背信托合同、处理信托事务不当使信托财产受到损失，由信托公司以固有财产赔偿。
不足赔偿时，由投资者自担。
1. 投资有风险，投资者认购信托单位前应当认真阅读信托计划说明书和其他信托文件。
2. 投资者符合信托文件规定的认购资格时，方可以认购信托单位；投资者认购信托单位，即视为已允许承受信托文件规定的各项风险。
3. 受托人、委托人代表等相关机构和人员的过往业绩不代表信托计划未来运作的实际效果；信托计划的既往业绩并不代表将来业绩。
4. 受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证投资于信托计划无风险，也不保证最低收益。
ⅩⅩ国际信托有限公司【】公司【】银行股分有限公司【】证券股分有限公司ⅩⅩ国际信托有限公司ⅩⅩ信托·【】证券投资集合资金信托计划【】个月投资于国内证券交易所挂牌交易的 A 股股票、新股申购、封闭式基金、开放式基金等人民币1 元不低于【】万元，不高于【】万元中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者认购资金不满300 万元的个人投资者不超过50 人，机构投资者和单笔认购资金300 万元以上的个人投资者数量不受限制优先信托单位次级信托单位信托计划说明书依据《中华人民共和国信托法》和其他有关法律法规的规定，以及《ⅩⅩ信托·【】证券投资集合资金信托合同》编写。
信托计划说明书阐述了ⅩⅩ信托·【】证券投资集合资金信托计划的基本情况、信托计划服务机构的基本情况、信托合同摘要、风险警示等信息，投资者在做出认购信托单位的决定前应子细阅读信托计划说明书以及其他信托文件。
受托人承诺信托计划说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
受托人没有委托或者授权任何其他人提供未在信托计划说明书中载明的信息，没有委托或者授权任何其他人对信托计划说明书作任何解释或者说明。
中融-鑫瑞1号结构化集合资金信托计划
中融-鑫瑞1号结构化集合资金信托计划（推介资料）项目要素：信托名称：中融-鑫瑞1号结构化集合资金信托计划信托规模：预计人民币10亿元，最低5000万元，不设上限信托期限：2年（可存续8年）预期收益：12个月产品收益：300-1000万，年化9.5%； 1000万以上，年化10%；18个月产品收益：300-1000万，年化10.5%； 1000万以上，年化11%；24个月产品收益：300-1000万，年化11.5%； 1000万以上，年化12%；付息方式：年度分配信托类型：集合结构化资金投向：信托资金投向民生工程、能源、文化产业等优质行业的优质企业及项目，通过债权、股权、收益权、债权加股权等组合方投资，或通过以有限合伙人身份加入有限合伙企业、投资信托受益权等方式投资于其他风险可控的项目及产品。
资金闲置期间也可以用于银行存款、货币市场基金、债券等金融产品。
次级委托人简介：北京兴业源投资有限公司，于2010年3月成立，注册资本1亿元人民币，总资产约23亿，是一家综合性投资有限责任公司。
公司主要经营范围为项目投资，投资管理，市场调查，企业策划，经济贸易咨询，企业管理咨询，财务咨询等。
流动资产主要为货币资金，交易性金融资产，非流动性资产主要为可供出售金融资产、长期股权投资等，其中可供出售金融资产可在需要时可及时在二级市场出售，长期股权投资同样可以在需要时及时变现，迅速补充流动资金，风险对抗能力较强。
产业背景分析：（一）基建类项目投资背景分析我国城市基础设施建设严重滞后，颇待改善，我国城市基础设施建设欠账多，缺口大，表现为：交通阻塞日趋严重；供水不足，排水设施落后；城市汽化率低；交通运输，尤其是铁路运输能力严重不足等。
近几年，以首都为代表的城市交通拥堵、内涝、雾霾等问题让各大城市基础设施严重不足的现象表露无疑。
这日益成为制约我国社会经济发展的瓶颈，急须得以改善。
2011年以来，随着政府刺激内需政策效应的逐渐显现以及国际经济形势的好转，基建下游行业进入新一轮景气周期从而带来基建市场需求的膨胀，基建行业的销售回升明显，供求关系得到改善，行业盈利能力稳步提升。
XX证券投资集合资金信托计划说明书
深国投·普邦聚富证券投资集合资金信托计划说明书受托人：深圳国际信托投资有限责任公司投资顾问：深圳市普邦投资有限公司保管银行：工商银行股份有限公司深圳市分行证券经纪人：国海证券有限责任公司目录一、信托计划的名称本信托计划的名称为:深国投·普邦聚富证券投资集合资金信托计划。
二、信托计划的主要内容和信托合同内容摘要本信托计划项下各委托人与受托人签订《深国投·普邦聚富证券投资集合资金信托计划信托合同》，约定本信托计划的主要内容和信托当事人的权利、义务。
信托计划的主要内容和信托合同内容摘要如下：（一）信托目的受托人于信托计划成立后，按照信托计划文件的约定，对信托计划财产进行专业化的管理、运用，谋求信托计划财产的增值。
（二）信托计划类型本信托计划为指定用途的集合资金信托。
（三）信托计划规模本信托计划成立时的资金规模预计不低于人民币5000万元。
（四）信托计划期限本信托计划为长期信托，不限定信托计划存续期限，如发生本信托计划规定的信托计划终止情形时，本信托计划才予以终止。
（五）信托计划财产的管理运用投资在上海证券交易所、深圳证券交易所或中国金融期货交易所公开挂牌交易或已经公开发行并即将公开挂牌交易的所有投资产品、银行间投资品种（如银行间债券、中央银行票据等）以及中国证券业监督管理委员会许可发行的基金当前和未来可以投资的其他所有投资品种。
在不违反国家相关法律法规的前提下，委托人授权受托人与投资顾问协商决定本信托计划投资范围的扩大。
（六）受益人本信托为自益信托，受益人与委托人为同一人。
本信托计划的受益人分为特定受益人与一般受益人两类，特定受益人根据信托计划的规定享有特定受益权，一般受益人根据信托计划的规定享有一般受益权。
本信托计划的委托人均为一般受益人，委托人同时指定深圳市普邦投资有限公司为本信托计划的特定受益人。
三、委托人资格委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。
中融助金80号集合资金信托计划产品说明
中融助金80号集合资金信托计划产品说明（实用版）目录1.产品概述2.投资目标3.投资范围4.运作方式5.收益分配6.产品风险7.产品费用8.认购与退出9.信托公司介绍正文【产品概述】中融助金 80 号集合资金信托计划（以下简称“本信托计划”）是一款由中融信托股份有限公司（以下简称“中融信托”）推出的集合资金信托产品。
该产品主要通过投资于优质的固定收益类资产，以实现投资者资产的稳健增值。
【投资目标】本信托计划的投资目标是在控制风险的前提下，通过投资于固定收益类资产，为投资者提供稳定的收益。
【投资范围】本信托计划的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、资产支持证券等固定收益类金融工具。
【运作方式】本信托计划采用主动管理型运作方式，由中融信托的专业投资团队负责资产的投资管理，根据市场情况调整投资组合，以实现投资目标。
【收益分配】本信托计划的收益分配方式为年度分配，每年根据信托计划的实际收益情况，按照投资者的持有份额进行收益分配。
【产品风险】本信托计划的主要风险包括市场风险、利率风险、信用风险、流动性风险等。
中融信托将采取相应的风险管理措施，以降低产品风险。
【产品费用】本信托计划的费用包括信托管理费、信托报酬、认购费、赎回费等。
具体费用标准请参考产品说明书。
【认购与退出】投资者可通过认购本信托计划参与投资。
在信托计划存续期间，投资者可通过赎回来实现资金的退出。
具体认购、赎回方式和流程请参考产品说明书。
【信托公司介绍】中融信托成立于 1987 年，是中国信托业的先行者和领先者。
中融信托公司推介材料
风险管理部
2012年10月
目 录
一
二 三 公司概况 风险管理体系 主要业务介绍
（一）、公司介绍
中融信托成立于1987年，是经中国银监会批准设
立的66家信托公司之一。
截止2012年6月末，公司管理资产规模2197亿， 注册资本16亿，净资产39.98亿。2011年公司信托业 务收入28.8亿，居行业首位；净利润10.53亿，排名
监管团队而非监管人员
对重要证照、印鉴、凭证实施单独管理而非共管 签署总投资成本承诺函、工程进度承诺函、资金沉 淀承诺函等
加强 后续 管理
业务部门直接主导项目开发建设 派驻管理团队实行全过程管理而非监管人员
（二）、房地产信托: 深耕后续现场监管
事前控制
• 监管前期准备 • 研读项目资料 • 修改项目公司章程 • 办理股权变更
36%
单一资金61.22亿元，占比16%
（二）、房地产信托：累计到期兑付
截至2012年6月末，已累计到期兑付项目80个，总规模284.96亿元，其中优先级规
模151.21亿元，次级资金91.52亿元
年度 2010年 2011年 2012年 合计
项目个数 3 43 34 80
信托规模 11.56 121.68 151.72 284.96
1900 1700 1500 1300 1100 900 700 500 2008 2009 2010 2011 708
5 0 35
1799
1784
30 25
29.17
1323
20 15
17.5
10
3.5
6.62
2008
2009
长城新盛8226长城财富2号华洲特定资产收益权集合资金信托计划课件
规模 不超过2亿元
期限 2年，届满1年可提前终止。
交易对手 上海华洲房地产发展有限公司，以下简称华洲地产
信托资金用于受让华洲地产持有的上海华洲君庭项目的资产收益权。 资金用途
华洲地产将获得的资产收益权转让价款用于上海华洲君庭项目装修等合理资金用途。
还款来源 上海华洲君庭项目的销售回款，以及华洲地产关联公司的销售收入。
•产品还款来源充足
•项目总可销售别墅共计14幢，可销售金额约17亿元，可为信托计划收益提供充分保障。 •华洲地产作为上海本地民营开发商，具有丰富开发经验，累计总开发面积超过100万平方 米，获得过上海市白玉兰奖、上海市浦江杯奖等众多奖项。
信托利益 分配
长城新盛信托每半年向受益人分配预期信托收益。 信托计划届满12个月后。 如华洲地产提前一次性溢价回购特定资产收益权，则向受益人分配全部信托本金及预期信托收益； 如华洲地产提前分批溢价回购特定资产收益权（单次回购本金不低于5000万元，不超过2次）， 则长城新盛信托在收到分配溢价回购款后十个工作日内向受益人分配当笔信托本金及预期收益。
长城新盛8226长城财富2号华洲特定资产 收益权集合资金信托计划
3
信托计划简介
资金监管
1.
华洲地产在长城新盛信托指定的银行开立资金监管账户。华洲地产收到的特定资产收益权转 让价款，由长城新盛信托监督，保证其用于事先约定的资金用途。
1. 华洲地产拟出售已抵押给长城新盛信托的资产，应提前将拟解除抵押资产评估值的30%作为
销售保证
划入信托财产专户作为销售保证金。
金制度 2. 华洲地产拟出售未抵押给长城新盛信托的资产，应在签订销售合同后十个工作日内，将售房 款的20%划入信托财产专户作为销售保证金。
中融-鑫瑞1号结构化集合资金信托
地址：武汉市雄楚大道209号御景名门2栋2805
3、投资方向为国家重点投资领域：在国家“十二五”规划和新型城镇化战略的大方针下，基建、新能源、新文化等产业面临巨大的市场投资机遇，行业有望迎来新的发展契机。
4、投资方式多样化：通过债权、股权、收益权、债权加股权等组合方投资，或投资信托受益权等方式投资于其他风险可控的项目及产品。资金闲置期间也可以用于银行存款、货币市场基金、债券等金融产品。
还款来源
1、由中融信托，项目方及票务公司签署《三方账户监管协议》，将票务收入作为第一还款来源；
2、公司日常经营收入作为第二还款来源以保障融资方本息的偿还。
风控措施
1、结构化安排：本信托计划整体采用优先、次级结构化设计，优先保障优先级委托人利益实现。
2、流动性支持：信托计划存续期间，受托人认为信托财产专户内的现金资产不足以支付相关费用、信托收益、信托利益时，次级受益人应随时按照受托人要求追加自有资金增持次级信托单位。
中融-鑫瑞1号结构化集合资金信托
产品规模
10.00亿
产品期限
18个月
投资领域
其它类
按年付息
预期年化收益率
9.50%-10.00%
300万≤X＜1000万:9.5%；
1000万≤X:10%
资金投向
信托资金投向民生工程、能源、文化产业等优质行业的优质企业及项目，通过债权、股权、收益权、债权加股权等组合方投资，或通过以有限合伙人身份加入有限合伙企业、投资信托受益权等方式投资于其他风险可控的项目及产品。资金闲置期间也可以用于银行存款、货币市场基金、债券等金融产品。
3、多重风控手段：股权投资类：业绩承诺、回购承诺、资金监管债权投资类：抵/质押物、连带责任担保、贷后检查
14个信托风险事件分析
一、中诚信托“诚至金开 1 号”集合信托计划案情介绍中诚-诚至金开 1 号集合信托计划立于 2022 年 2 月 1 日，共募集资金 30.3 亿元，2022 年 1 月 31 日是其兑付日。
其中，30 亿元(优先级信托受益权)为工商银行对社会投资者发售， 3000 万元(普通级信托受益权)由山西振富集团实际控制人王于锁、王平彦父子认购。
该计划成立信托资金的运用方式是对山西振富集团增资。
增资后，信托计划持有振富集团49%股权，王于锁、王平彦父子持有的此外 51%股权也质押给中诚信托。
在信托计划到期前 3 个月，王于锁、王平彦父子将陆续回购信托计划持有的 49%股权。
回购对价是优先级资金基础上溢价 17% (年化)。
诚至金开 1 号集合信托计划由工商银行私人银行部发行，投资者共计约 700 人，银行收取的发行费用是 4%。
2022 年 5 月 11 日，王平彦涉嫌非法吸收公众存款罪，被山西柳林县警方移送检察机关审查起诉。
当地公安机关认定的情形是，王平彦私下以 4 分到 5 分的月息吸收了 31 名债权人的 4.3 亿元资金。
诚至金开 1 号集合信托计划因涉及兑付风险而浮现在公众面前。
让投资者诧异的是：山西三兴煤焦有限公司(振富集团控股)运作的白家峁煤矿与白家峁村委会长期存在采矿权属纠纷。
临县白家峁煤矿采矿权人原为白家峁村委会。
2002 年 4 月山西省国土资源厅核发白家峁煤矿采矿许可证时，将采矿权人由“临县白家峁煤矿”变更为“山西三兴煤焦有限公司”。
山西三兴煤焦有限公司与白家峁村委会的采矿权属纠纷起诉至太原市中院、山西省高院，太原市中院、山西省高院均判决山西省国土资源厅具体行政行为违法，并提出司法建议：恢复原有采矿权人、矿山名称以及经济类型。
在终审判决前，山西三兴煤焦有限公司组织了上百人与白家峁村斗殴，造成4 名村民丧生，双方多人受伤。
山西三兴煤焦有限公司淡出白家峁煤矿，由振富集团接盘。
按照 2022 年开始的山西省煤炭资源整合相关流程，资源整合方案需要报经上级政府批准。
华鑫信托之发展史
华鑫信托之发展史公司介绍华鑫国际信托有限公司(简称“华鑫信托”)于2010年2月9日获得中国银行业监督管理委员会批准重新登记,注册地为北京,在业务上受中国银行业监督管理委员会的监督和管理,控股股东为中国华电集团公司,公司注册资本金22亿元人民币。
华鑫信托以“受人之托,代人理财”为根本,秉承“稳健经营,价值至上”的理念,坚持面向市场,为客户提供全面、专业、特色金融服务。
结合自身优势,华鑫信托形成了具有鲜明特色的发展思路。
公司以能源和基础产业信托业务为核心,坚持多领域经营;以提供多元化、专业化、特色化金融服务为手段,坚持业务创新;以全面风险管理为保障,坚持稳健经营,规范运作。
主要经营的信托业务包括:资金信托;动产信托;不动产信托;有价证券信托;其他财产或财产权信托;作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务;经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务;受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务;办理居间、咨询、资信调查等业务;代保管及保管箱业务等。
主要自营业务包括:存放同业;拆放同业;贷款业务;租赁业务;投资业务;以固有财产为他人提供担保;同业拆借;法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
按照《公司法》、《信托公司治理指引》和现代企业制度建设的要求,公司确立了法人治理基本架构。
制定了包括公司业务操作、财务管理、风险管理、信息化建设在内的制度,形成了一套较为科学合理的制度体系。
坚持以客户为中心、以业务为主线,建立起各类风险的监测、评估、处置等工作机制,保证风险可控在控。
按照精干、高效原则,引进和培养了一批年富力强、从业经验丰富、有较强管理水平和开拓能力的高素质、专业化人才。
公司努力提升盈利能力、人才支撑能力、执企能力、科学发展能力、风险管控能力,打造核心竞争力,努力把公司建设成为业绩优良、管理先进、科学发展、质形俱佳、值得信赖,具有核心竞争力,同业领先的专业化国际化信托公司。
集合资金信托计划产品说明书模版
集合资金信托计划产品说明书模版一、产品概要1. 名称：xxx号集合资金信托计划2. 受托人：xxx信托有限公司3. 保管人：xxx银行股份有限公司总行营业部4. 规模：不超过120000万元，其中优先信托单位约90000万元，劣后信托单位约30000万元，优先信托单位和劣后信托单位的比例不超过3:1。
受托人可根据实际情况确定第i期信托单位的规模。
信托计划的规模可能因信托单位的注销而相应变化，以信托计划项下实际存续的信托单位总份数为准。
5. 运用：信托资金用于在上海黄金交易所购买黄金、在上海钻石交易所购买钻石等文化消费品原料，并委托专业公司加工为黄金、钻石等消费投资文化产品在其渠道销售。
1%的信托资金用于认购信托业保障基金。
如有闲置资金可投资于债券、基金、银行理财产品和银行存款等。
6. 期限：本信托计划期限自信托计划成立日起5年，信托计划根据信托合同的约定可以全部或部分提前终止或延期。
受托人发行第i期信托单位、募集第i期信托资金时，有权确定第i期信托单位的预期存续期限，受托人有权根据信托合同的约定延长第i期信托单位存续期限或者提前终止全部或部分第i期信托单位。
第i期信托单位的预期存续期限不超过12个月，具体以受托人发布的相应募集公告为准。
7. 首次募集期(即信托计划推介期)：2015年5月25日至2015年8月28日，受托人可根据信托募集的实际情况决定提前结束或延长推介期。
8. 优先信托单位:本信托计划优先信托单位包括A类和B类优先信托单位。
A类信托单位以现金认购和分配信托利益，但受益人也可选择在该期信托单位届满前15个工作日前以当日的转换价格(原料价+一定加工费用+手续费)以信托利益认购选定(定制)的消费投资文化产品，并于该期信托单位信托利益分配日向受益人交付。
B类信托单位以现金认购，在信托计划通过公开市场购买原料时即转为一定重量的标准投资金条或一定数量、质量的裸钻或一定标准的其他消费投资文化产品的原料，其中B1类信托单位受益人在该信托单位终止时取得消费投资文化产品原材料，B2类信托单位受益人取得专业公司生产的消费投资文化产品。
华鑫信托淮安园兴集合资金信托计划
截止 2016 年底，累计进驻企业 826 家，省级以上高新技术企业 达到 61 家。近年来，淮安高新区相继荣获“全国十大诚信开发区”、 “江浙企业家投资中国首选开发区”等荣誉称号。
截止 2017 年 3 月末，担保方淮安市淮阴区城市资产经营有限公 司注册资本 10.9 亿元。总资产 240.45 亿元，所有者权益 84.5 亿元， 2017 年第一季度营业收入 2.37 亿元；淮阴城资主体评级 AA，正在申 报企业债；淮阴城资是淮阴区基础设施建设最主要的投融资主体，由 淮阴城资负责的基础设施工程代建项目，在建设完工后由淮阴区人民 政府根据协议负责回购；淮阴城资经营状况良好，具有较强的偿债能 力，能够保证信托计划到期足额兑付。
2、 文件支持：出具该笔信托融资相关批复； 3、 资金监管：信托资金的运用采用保管行制度，并坚持部分属地发
行的原则。
第一还款来源为淮安园兴的经营收入,按期还本付息； 第二还款来源为淮阴城资提供保证担保
1/2
项目简介
淮安高新技术产业开发区位于淮安市区东北部，前身为淮阴经济 开发区，2006 年 4 月经省政府批准为省级开发区，2012 年 11 月经省 政府批准更名为江苏省淮安高新技术产业开发区，2017 年 2 月经国务 院批准升格为国家级高新技术产业开发区。
注:截止 2017 年 3 月 31 日，融资方国有独资企业淮安园兴注册 资本 47.5 亿元，总资产 90.5 亿元，所有者权益 52.1 亿元，2016 年 资产负债率为 40%，2017 年前两季度营业收入 8.8 亿元（主要为市政、 道路绿化等工程收入）；淮安园兴资产规模较大，盈利能力较强，具 有鲜明的政府背景，受政策支持力度较大，是较理想的业务合作对象。
北京银保监局关于华鑫国际信托有限公司以固有资产从事股权投资业务资格的批复
北京银保监局关于华鑫国际信托有限公司以固有资产从事股权投资业务资格的批复
文章属性
•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会北京监管局
•【公布日期】2020.01.20
•【字号】京银保监复〔2020〕62号
•【施行日期】2020.01.20
•【效力等级】地方规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】行政许可
正文
北京银保监局关于华鑫国际信托有限公司以固有资产从事股
权投资业务资格的批复
京银保监复〔2020〕62号
华鑫国际信托有限公司:
你公司《华鑫国际信托有限公司关于申请以固有资产从事股权投资业务资格申请的请示》（华鑫信托综〔2019〕84号）及相关材料收悉。
根据《中国银监会信托公司行政许可事项实施办法》（中国银监会令2015年第5号）等法规规定，现批复如下：
一、批准你公司以固有资产从事股权投资业务资格。
二、你公司开展以固有资产从事股权投资业务，应严格遵守相关法律、法规及规章制度的规定，加强内部控制建设和风险管理。
同时，应加强与我局的交流沟
通，按照相关要求及时向我局报送业务开展情况和在经营中出现的重大事件和风险问题。
此复
2020年1月20日。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
华鑫信托·鑫康45号集合资金信托计划推介材料2018年12月计划受托人 计划销售机构目录第一章方案总览第二章融资人、标的及差额补足方情况第三章项目基本情况第四章项目主要风险分析第一章方案总览1.1 基本要素信托名称华鑫信托·鑫康45号集合资金信托计划投资标的信托计划用于向深圳市优荣投资有限公司（简称“融资人”）分期发放并购贷款，融资人将信托资金用于收购目标公司股权或置换目标公司股东收购目标公司的款项信托计划受托人华鑫信托信托计划规模不超过10亿元，其中中信证券代销第1期规模不超过5亿元，以实际募集资金规模为准信托期限中信证券代销信托计划第1期：期限12个月（满6个月后可以提前结束）还款安排每6个月付息，到期或提前终止还款预期收益率年化7.5%，非保本浮动增信措施•抵押：目标公司以其持有的目标地块的土地提供抵押，本金抵押率不超过50%；信托存续期间，因目标地块项目开发需要，需要调整抵押物的，目标公司以目标地块其他土地或在建工程抵押或偿还部分信托本金，保障本金抵押率不超过50%；•差额补足：差额补足方深圳市龙光控股有限公司（以下简称“差额补足方”或“龙光控股”）（中诚信证券评估AAA）为本信托项下融资人的还本付息提供差额补足；资金监管措施信托公司与融资人、监管人签署《资金监管协议》，对信托资金的使用进行监管，信托资金在汇入融资人监管户后，定向汇入目标公司股权出让方指定账户用于支付并购款项，或置换目标公司股东已支付的并购款项退出方式融资人偿付全部信托贷款本息1.2 交易结构华鑫信托·鑫投15号集合资金信托计划收购深圳优荣河源美平发起设立还本付息并购贷款龙光控股差额补足土地抵押华鑫信托(受托人)合格投资人合格投资人合格投资人中信证券(代理推介人)✓本次融资是通过信托计划，为深圳优荣提供并购贷款收购河源美平100%股权，目前股权已经过户✓河源美平的主要资产为约81万平方米土地，也是本次融资的抵押物。
土地分两块，地块一78.7万平方米已经完成办证；地块二2.5万平方米正在办证✓并购对价为24.5亿元，目前深圳优荣已支付18.9亿元，余下对价待地块二办证完毕后支付1.3 增信措施 抵/质押河源美平（下称“目标公司”）以其持有的目标地块的土地提供抵押，本金抵押率不超过50%；信托存续期间，因目标地块项目开发需要，需要调整抵押物的，目标公司以目标地块其他土地或在建工程抵押或偿还部分信托本金，保障本金抵押率不超过50% 差额补足 差额补足方深圳市龙光控股有限公司（以下简称“差额补足方”或“龙光控股”）为本信托项下融资人的还本付息提供差额补足 过程管理信托公司将对龙光控股的经营情况进行跟踪，取得相关财务报表；密切跟踪项目开发情况，包括但不限于要求融资人提供项目可行性研究报告、四证的取得情况等增信措施1.4 监管措施1. 资金监管信托公司与融资人、监管人（待定）签署《资金监管协议》，对信托资金的使用进行监管，信托资金在汇入融资人监管户后，定向汇入目标公司股权出让方指定账户用于支付并购款项，或置换目标公司股东已支付的并购款项。
分期放款，放款金额不超过目标公司股权收购价款的60%，且本金抵押率不超过50%；第一期信托放款时，土地抵押已经办理完毕，且本金抵押率不超过50%。
2. 抵押物管理华鑫信托与目标公司签署《抵押合同》，并办理合同公证，并由华鑫信托人员赴河源不动产交易中心办理土地抵押登记。
目标公司承诺，信托存续期间，其持有的位于河源市源城区目标地块及其上在建工程不得抵押给其他第三方。
目标公司以其持有的目标地块的土地提供抵押，本金抵押率不超过50%，信托公司放款规模不超过评估价值的50%；信托存续期间，因目标地块项目开发需要，需要调整信托公司抵押物的，目标公司以目标地块其他土地或在建工程抵押或偿还部分信托本金，保障本金抵押率不超过50%。
3. 经营情况跟踪信托公司将对龙光控股的经营情况进行跟踪，龙光控股应当在每个季度结束后及时向信托公司提交加盖公章的本部财务报表，在每个季度结束后及时向信托公司提交加盖公章的合并财务报表，并且对所提供资料的真实性、完整性和有效性负责，不得提供虚假材料或隐瞒重要经营、财务事实。
信托公司将每季度根据合同约定收集龙光控股报表、查阅舆情等，密切关注其经营情况，出现存在影响本信托计划兑付的情况时，及时要求龙光控股增加或更换担保条件。
信托公司将密切跟踪项目开发情况，包括但不限于要求融资人提供项目可行性研究报告、四证的取得情况等第二章融资人、标的及差额补足方情况2.1 融资人情况✓本项目融资人为龙光控股旗下项目公司，深圳市优荣投资有限公司（“深圳优荣”）, 成立于2017年2月10日，注册资本为1000万元人民币，股东为龙光下属公司和外部合作方宜丰投资。
✓截至18年5月，深圳优荣无实际经营，主要资产为并购标的股权24.5亿元；负债为股东借款18.87亿元和应付收购款5.9亿元2.1 并购标的情况✓本项目并购标的为河源美平房地产发展有限公司（“河源美平”）, 成立于2002年11月11日，注册资本为85,744.3万元人民币，目前股权已100%过户到融资人名下。
✓最近三年来，河源美平无实际经营，主要资产为持有的土地，账面价值8.3亿元；基本没有负债。
2.3 差额补足方情况✓深圳市龙光控股有限公司（以下简称“龙光控股”）成立于2008年4月，注册资本为4.43亿元。
✓龙光控股是龙光地产的全资子公司。
✓直接出资人为润铭（香港）投资有限公司（现金出资33225万人民币，占75%）和金泓（香港）投资有限公司（现金出资11075万人民币，占25%）。
龙光地产（3380.HK）2013年12月20日于香港上市，是中国一家以住宅开发为主的，深耕于粤港澳大湾区的发展商。
2017年，龙光地产位列中国房地产百强企业第29位、“中国房地产百强企业—盈利性TOP10”第4位2.3 差额补足方情况——业务情况✓龙光控股是龙光地产主要的境内地产开发持股平台。
✓截至2017年12月31日，公司共计控股子公司93家，其中一级子公司22家，二级子公司29家，三级子公司39家，四级子公司3家。
✓公司的土地储备主要分布在粤港澳大湾区、珠三角区域和汕头、南宁等地，截至2017年末，公司土地储备总建筑面积达2,204万平方米。
其中，粤港澳大湾区的土地储备占比总计为69%，汕头区域土地储备占比为11%，南宁区域占比为15%，其他区域总计占比为4%。
✓公司主营业务收入以广东省为主，其次为广西及四川地区。
2017年，深圳和汕头地区为公司合约销售主要贡献地区，其中深圳地区合约销售价格最高，为4.71万元/每平米，汕头区域总建筑面积占比最高，为合约销售总建筑面积的27.15%。
区域销售额占比总建筑面积占比平均售价（元/平米）深圳区域40.72% 17.01% 47,111 汕头区域20.00% 27.15% 14,506 南宁区域14.58% 26.52% 10,828 珠三角其他区域23.94% 27.84% 16,932 其他区域0.76% 1.48% 10,0322017年合约销售区域招拍挂类收并购类合计粤港澳大湾区732.05 797.30 1,529.35 汕头172.66 75.99 248.65 南宁267.20 69.21 336.40 其他66.04 23.50 89.54 小计1,237.95 1,012.01 2,203.95 截至2017年末土地储备（万平方米）2.3 差额补足方情况——财务单位：亿元项目2018年6月末/2018年1-6月2017年末/2017年2016年末/2016年2015年末/2015年资产总额1,240.16 983.16 788.38 496.46 其中：流动资产合计948.53 758.40 522.95 436.24 非流动资产合计291.63 224.76 265.43 60.21 总负债929.21 720.03 538.39 335.89 其中：流动负债合计745.01 541.59 283.59 216.56 非流动负债合计184.20 178.43 254.79 119.33 所有者权益合计310.95 263.13 249.99 160.56 归属于母公司所有者权益合计267.92 225.12 188.88 121.87 营业收入155.03 270.97 202.48 148.78 营业利润52.43 91.62 69.04 34.09 利润总额52.09 91.75 67.99 34.29 净利润37.41 68.45 50.73 25.62 归属母公司股东的净利润33.80 63.79 43.67 25.28 经营活动产生的现金流量净额184.95 147.40 66.10 9.21 投资活动产生的现金流量净额-176.84 -41.10 -163.64 -6.29 筹资活动产生的现金流量净额9.15 -37.60 132.99 15.29 现金及现金等价物净增加额17.27 68.70 35.45 18.202.3 差额补足方情况——财务（续）项目2018年6月末/2018年1-6月2017年末/2017年2016年末/2016年2015年末/2015年流动比率 1.27 1.40 1.84 2.01速动比率 0.87 0.75 0.54 0.86资产负债率74.93% 73.24% 68.29% 67.66%剔除预收账款后的资产负债率52.02% 52.41% 48.30% 47.05% EBITDA利息保障倍数 6.18 4.85 4.64 3.08注：以上数据均为年化后数据，其中：（1）流动比率＝流动资产/流动负债（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债（3）资产负债率＝负债总额/资产总额（4）剔除预收账款后的资产负债率＝（负债总额-预收账款）/资产总额（5） EBITDA利息保障倍数=折旧摊销前利润/（计入费用的利息支出+资本化利息支出）✓截至2018年6月末，公司授信总额为648.00亿元，其中未使用授信额度544.67亿元，已使用的授信额度为103.33亿元。
✓截至2017年底，龙光控股有息负债余额为293.73亿。
✓从余额规模排序的前五名来看，平安银行融资余额最多，达43亿；建设银行29亿；兴业银行17亿；渤海银行16.51亿；工商银行15.20亿；✓从到期日期来看，主要集中年份为2019年✓最大单笔融资平安银行给深圳骏景公司的43亿也在2019年12月5日。
2.4 差额补足方介绍——融资情况223,720 1,356,457808,500440,00060,000 48,6732018 2019 2020 2021 2022 2026贷款余额（万元）2.4 差额补足方介绍——融资情况（续）债券简称 发行规模 （亿元） 发行期限 （年） 票面利率 发行日期 当前余额 （亿元） 债项评级 主体评级 债券类型 发行方式 15龙光01 40.00 5(3+2) 5.00% 2015-08-18 40.00 AA+ AA+ 一般公司债 公募 15龙光02 10.00 4(2+2) 5.35% 2015-08-26 7.62 AAA AAA 一般公司债 公募 16龙光01 25.00 3(2+1) 6.88% 2016-01-13 24.90 AAA 私募债 私募 16龙光02 5.00 4(2+2) 6.99% 2016-05-16 5.00 AAA 私募债 私募 16龙控01 30.00 5(3+2) 5.15% 2016-07-25 30.00 AAA 私募债 私募 16龙控02 14.00 5(3+2) 3.40% 2016-10-20 14.00 AAA AAA 一般公司债 公募 18龙控01 20.00 4(2+2) 6.99% 2018-01-31 20.00 AAA AAA 私募债 私募 18龙控02 20.00 4(2+2) 7.20% 2018-03-22 20.00 AAA 私募债 私募 18龙控0310.00 4(2+2)7.30%2018-05-2110.00AAA私募债私募✓截至2018年8月16日，公司债券余额171.52亿元。