2018年华南地区水泥市场调研分析报告

2018年华南地区水泥市场调研分析报告
报告编号：2
目录
第一节水泥的“特殊性” (5)
一、基本无库存周期 (5)
二、短腿行业，区域垄断 (5)
三、成本竞争，核心是布局 (6)
四、易形成区域寡头垄断，区域间差别较大 (7)
五、产能发挥灵活控制 (7)
第二节华南市场：当前全国供求关系最好的区域 (9)
一、对外相对封闭，内部流动性较强 (9)
二、需求好于全国，产能发挥率高 (10)
1、需求 (11)
2、供给 (13)
三、竞争格局：龙头布局优势明显 (17)
第三节华南三雄：华润、海螺、台泥企业分析 (25)
一、华润水泥：凭借凌厉布局，黑马变白马 (25)
二、海螺水泥：在合适的时机挥师南下,享受珠三角盛宴 (28)
三、台泥：以华南市场为桥头堡，把握大陆市场良机 (30)
第四节供需格局最好的区域，首选华南市场 (31)
图表目录
图表1：以华东为例，水泥价格对库容比高度敏感 (5)
图表2：以海螺为例，水泥吨成本构成 (6)
图表3：海螺“T型战略” (7)
图表4：水泥的协同周期 (7)
图表5：水泥的“特殊性” (8)
图表6：狭义的华南地区指广东、广西和海南 (9)
图表7：华南地区水泥地理图 (10)
图表8：华南地区水泥产量增速（%） (11)
图表9：华南分地区水泥产量增速（%） (11)
图表10：华南地区水泥需求：地产>基建 (12)
图表11：华南水泥需求好于全国 (12)
图表12：华南地区水泥价格持续位于全国前列 (13)
图表13：盈利能力(毛利率)好于全国 (14)
图表14：2017年熟料实际产能利用率（%） (14)
图表15：华南地区新增产能 (15)
图表16：人均熟料产能（吨/人） (16)
图表17：按水泥流向及区域划分的广东市场 (17)
图表18：按水泥流向及区域划分的广西市场 (18)
图表19：台泥、海螺在粤北的布局 (19)
图表20：华润、台泥及中材沿西江的布局 (20)
图表21：华润、海螺、中材及南方水泥在南宁的布局 (21)
图表22：海南市场 (22)
图表23：海南受外来市场影响 (22)
图表24：华润在两广的战略布局，生产基地沿西江一字排开 (26)
图表25：华润水泥的“3+2”发展战略 (27)
图表26：海螺在广西的战略布局 (29)
图表27：海螺在广东的战略布局 (29)
图表28：水泥行业未来的发展演变 (31)
表格目录
表格1：新增产能列表 (15)
表格2：全球四大湾区对比 (17)
表格3：区域主导企业 (23)
表格4：主导企业熟料产能 (25)
表格5：华润水泥于两广的熟料产能 (26)
表格6：海螺水泥于两广的熟料产能 (30)
表格7：台泥于两广的熟料产能 (30)
表格8：2018年错峰生产涉及范围、停产时间为历史最严 (31)。