赛迪借壳上市

中国计算机报借壳上市方案
方案一：
中计报投资公司模仿成都 博瑞的方案直接借壳上市 ，以承接债务的方式收购 ST港澳。
优势： 程序相对简单
弊端： 《中国计算机报》需要承 担支付大笔的现金来偿还 债务的压力。
1997年7月经海南省证管办（1997）169号文批准，国邦集团有 限公司受让“港澳实业”法人股90,346,274股，成为本公司第一大股 东。
1999年7月经公司1999年度第二次临时股东大会决议及有关部门 批准迁址北京并更名为北京港澳实业股份有限公司，经营范围：房地 产开发经营；酒店管理；自有房产的物业管理；石油及制品（凭证经 营）；天然气产品开发销售；石油天然气储运工程开发等。
卢山先生 （2009.7.16-2011.7.1）
“赛迪传媒”上市，其背后实际是信息产业部计算机与微电子 发展研究所（CCID）直属的赛迪集团，以其名下控股的“中国计 算机报社”借壳上市。以此，赛迪集团将主营业务与上市公司挂 钩，达到借壳上市的目的。
“赛迪传媒”前身为海南港澳实业股份有限公司，系2000年 港澳实业与CCID控股的中国计算机报社重组后的公司。
CCID拥有其51%的股权
背景
为何以“ST港澳——海南港澳实业股份 有限公wk.baidu.com”做“壳”？
赛迪传媒上市“外壳” ——海南港澳实业股份有限公司背景
海南港澳实业股份有限公司，系于1991年9月经海南省人民政府 琼府办（1991）100号文批准，在1988年11月成立的海南国际房地产 发展有限公司的基础上进行改组，正式创立的规范化股份有限公司。 发起股东为海国投工业开发股份有限公司、海南港澳国际信托投资公 司、中国平安保险（集团）股份有限公司、香港晶裕发展有限公司、 澳门雄昌发展有限公司。1992年12月8日经有关部门批准， 本公司A 股股票在深圳证券交易所挂牌交易,股票简称“港澳实业”。
港澳实业于2001年更名为“赛迪传媒”，股票由“ST港澳” 更名为“ST传媒”。
赛迪传媒借壳上市相关企业关系图
工业信息化部（原信息产 业部）直属事业单位
中国电子信息产业发展 研究院(简称CCID)
赛迪集团
中国计算机 报社
CCID控股的大型IT信息服 务企业。集团依托CCID 的强大资源优势，向国内 外用户提供媒体宣传、市 场咨询、企业咨询、产品 测试、资质认证、网络技 术、广告代理、呼叫中心 、展览展示、影视制作、 电子出版、投资分析、机 器翻译、教育培训等全方 位专业化服务。
➢2000 年12月28日，双方签署了协议补充增加置换资产，本公司继续受让北京中计 报投资有限公司10％的股权， 并以海景湾大酒店的股权支付该受让款， 该协议业 经公司 2000年12月28日董事会和2001年2月20日股东大会通过 。
➢以2000年12月31日为购并日，收购北京中计报投资有限公司61％股权。收购价格 以岳华会计师事务所岳华评报字[2000〗第040号《资产评估报告书》评估并经财政 部[2000〗701号文批复确认的价值为准，收购价格为3.28亿元×61％= 2 .0008亿元 。
➢经董事会于2000年9月8日决议批准，本公司于2000年9月9日与信息产业部计算机 与微电子发展研究中心（CCID）签订《资产重组意向书》，意向书规定本公司拟 收购信息产业部计算机与微电子发展研究中心所拥有的中国计算机报社51％经营性 资产及相应的比例的经营权、收益权。
➢2000年9月27日，公司原第一大股东国邦集团有限公司与信息产业部计算机与微 电子发展研究中心(简称CCID)签订《股权转让协议》，国邦集团将其持有的本公司 90,346,274股法人股(占总股本29％)的股份转让给CCID。
⑴ 通过收购、兼并等资本运作方式，加大传媒产业的投入， 形 成以中计报公司为龙头的包括5～8家媒体的集团架构。
⑵ 介入与媒体相关的领域，挖掘媒体产业的附加值。形成出版、 发行、销售、服务一体化的多点纵深媒体经营格局。
⑶ 努力解除债务与不良资产，对公司原与主业无关的其它业务进 行清理， 以保证公司主营业务的顺利成长。
港澳实业公司面临的主要问题
主营业务停滞 逾期债务负担沉重 无持续发展能力。
解决方案
通过以资产抵偿债务的方式盘活存量房地产，解除债务负担，为公 司资产重组、转换主业打基础。2000年末，通过重大资产重组，实现公 司由房地产行业向资讯传媒产业的转换。
经营环境、宏观政策、法规 对公司财务状况和经营的影响
港澳实业重组前财务状况
公司由于1998年、1999年两年连续亏损，最终在2000年4月19日股票 被特别处理。
1999年公司每股净资产跌至0.52 元，债务沉重，现金流出现严重问题 。
截止1999年底ST港澳逾期借款已达2.37亿元，流动资金中，存货占 74.09%，债权5148.38万元，此外还有8464.06 万元的预期坏账。
由于公司绝大部分存量资产均在海南，随着当地对“停建、缓 建工程”处置力度的加强，给公司有序实施不良资产剥离造成了 较大的突发性困难。预计2001年为保全公司资产而进行的投资性 支出较往年将有较大幅度增加。
策略
如何以“ST港澳——海南港澳实业股份 有限公司”做“壳”上市？
港澳实业与CCID重组上市策略
➢以上关联交易本公司共取得投资收益45,553,941.68元， 并由此冲回以前年度计提 的坏帐准备和长期投资减值准备共计83,291,761.25 元和本年度冲回坏帐准备 13,206,581.67元。
重组后公司发展战略
公司在确立IT传媒主业的同时，加大主营业务的经营力度，保证 公司经营业绩的稳定增长；确立和巩固我们在中国IT信息服务领域的 领导地位。
赛迪借壳上市
2020年8月13日星期四
目录
背景 为何以“ST港澳——海南港澳实业股份有限公司”做“壳”？
策略 如何以“ST港澳——海南港澳实业股份有限公司”做“壳”上市？
分析 ST港澳（ST传媒）重组前后财务基本指标分析
前车之鉴 赛迪传媒上市的可复制核心模式——借“壳”上市利弊分析
名人大家 赛迪传媒上市前后董事长——李颖女士（2000.11.15-2002.5.20）