全球电解铝市场分析1

全球电解铝市场分析

一、前言

经过100 多年的发展，世界铝工业已经形成从铝土矿开采，到氧化铝、电解铝原料生产，直至轧延、挤型、铸造等铝材加工的完整工业体系。随着近几年铝工业的技术及设备水准的提高，全球产量稳定成长。目前全世界共有原生铝生产国45 个，原生铝企业272 个（中国147 个），总生产能力3 300 万吨（中国830 万吨）。原生铝生产属于耗能高、污染严重、技术层次低的资源密集型产业，已开发国家的劳动力和环境成本都比较高，目前有产能从西方大厂向开发中国家转移的趋势。未来原生铝产业的竞争实质上就是争夺稳定、廉价能源，这将导致原生铝生产向能源丰富、电价低廉的地区转移。

二、供给分析

近百年来全球电解铝产量随着能源开发规模的扩大而持续上升，特别是在水电资源丰富的南非，石油、天然气资源丰富的中东地区，煤炭资源丰富的澳洲、远东地区。但随着开发中国家对铝需求的成长，至少在未来20 年里，全球电解铝产量仍会保持成长趋势。近年来，亚洲成为电解铝产量成长最快的地区，2002 年起超过北美，成为全球第一。中国电解铝产量的快速成长是促成这一形势的主导力量。

1991 年全球初生铝锭产量约1962 万吨，近15 年来产量之复合年增率（C AGR ）为3.4% , 2005年产量约3100万吨，成长17%。近6年（2000-2 005）之成长速度加快，产量之CAGR 达5.6％，成长率最大之国家是中国大陆，CAGR 达22.8％，其次是非洲，CAGR 约12％，衰退最大地区则为北美，拉丁美、西欧、独立国协及东欧等其余地区则变化不大，显示全球原铝生产出现结构性变迁，参见表

1 。表1 近6 年全球各地区初生铝锭产量变化

三.需求分析

在过去10 年中，世界电解铝消费量复合年增率约3.1 ％。长期来看，世界铝锭消费量与工业生产指数（IP ）之正相关性极强，一个基本规律是，当经济衰退、工业生产下降时，铝消费下降的速度往往超过工业生产的下降速度；而当经济处于上升阶段，铝消费速度又远高于工业成长水准。亚洲、北美、西欧是电解铝三大消费地，分别占消费量的32.3％、24.1 ％、23.2％，美国、中国、日本、德国、韩国为分列前五位。2005 年中国、韩国、印度消费量年增率均超过10％，在需求成长带动下，亚洲地区已成为最具成长潜力的市场。值得注意的是，在过去5 年中，最重要的铝消费地美国、加拿大以及日本的消费出现了下降，澳洲也呈现下降

資料來源:中心丁呂計畫整理

表2为全球原铝供需平衡分析，2005年随着全球经济复苏以及基本金属需求的成长，西方世界暂时排除了各种因素的干扰，原铝生产走上正轨。另一方面，尽管宏观经济表现良好，但由于铝价高涨，受到普遍减少库存行为的影响，西方各主要工业国对原铝的新增需求明显减弱，只有中国大陆独自在奋力拉动原铝的消费，中国原铝消费的增量占当年全球消费增量的60 %,

这使得2005年全球的原铝消费成长率下降。

随着中国大陆一些用铝产业的快速发展，以及受到电力短缺影响，国家

调控电解铝产业政策效应的不断显现，再加上美国、日本、印度等国消费量

的成长，2005年底的全球电解铝报告库存数量降至416万吨，其中LME 库存继续降

至64.4 万吨。综上所述，2005 年全球原铝给不足降至21 万吨，世界原铝市场供需大致平衡。

2006 年西方世界计画投产的产能超过60 万吨/年，但目前可以确认在2

006 年关闭或削减的产能只有46 万吨左右，而且其中大约有一半产能关闭发生在美国。考虑到时间因素，实际减产的产量应该低于46 万吨的水准。增减抵消的结果是全球原铝产量将继续增至3319 万吨，成长5％。2006 年全球的原铝消费成长率预计为5.1 ％，消费量进一步扩大到3345 万吨。综上所述，预测2006 年全球市场继续呈现供给不足，但缺口只有25 万吨。

四、结语

未来铝工业将朝大型化、集团化、规模化和国际化发展，铝的再生技术、废料回收与综合加工应用技术将持续进步，废铝回收率将超过80% ，电解铝厂、一次、二次铝加工厂纷纷组成大型联合企业，以简化制程、减少工序、减少污染、节省能源、降低成本、扩大规模、提高效益，使电解铝及铝加工企业向环保型、永续发展型方向发展。铝工业正面临重大的变革，进入一个空前剧烈的分化调整、重组时期，企业优胜劣败的淘汰赛将会加快、生产要素和市场占有率会加速向优势企业及名牌产品集中