新材料行业并购与发展趋势_

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Trend of development and M&A in new material industry 新材料行业并购与发展趋势

随着全球量化宽松货币政策的逐步退出，经济正逐渐进入去

泡沫化阶段，过剩产能的恢复性调整，必然加剧产业自身结构调

整，中国新材料企业由于国际大环境，面临着较好的国内和海外

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新材料行业简述

新材料产业涉及的范围比较广，包括稀土、磁性材料、金刚石材料、新能源材料、特殊陶瓷材料、光电子、信息材料、智能材料以及生物医用材料等行业。这些行业除少数拥有资源垄断性之外，大多数是竞争性行业。尽管竞争比较激烈，但由于这些行业的技术含量高，产品附加值大，因而大多数企业的盈利水平都比较高。

在中国新材料产业发展过程中，国家给予了大力支持，极大地促进了新材料产业发展。2012年2月，工信部《新材料产业“十二五”发展规划》提出：“到2015年，新材料产业总产值达到两万亿元，年均增长率超过25%。打造10个创新能力强、具有核心竞争力、新材料销售收入超150亿元的综合性龙头企业，培育20个新材料销售收入超过50亿元的专业性骨干企业，建成若干主业突出、产业配套齐全、年产值超过300亿元的新材料产业基地和产业集群。”许多省市政府把新材料产业作为新的经济增长点予以重点发展，并出台配套的产业政策给予重点支持，其中以北京、上海、西安、深圳、山东、重庆、武汉、江苏尤为突出。海门、江阴、长沙、铜陵、宁波、攀枝花、石嘴山等城市先后提出了建设成国家新材料基地的目标。这些重要举措对推进我国新材料研究开发及其产业化发展发挥了重要作用。

在国家多重利好政策强势推动下，给新材料产业带来了巨大的发展空间。企业和投资机构纷纷看好新材料产业的发展前景，各路资本的大量涌入，为新材料产业带来了刺激效应，使其呈现出前所未有的新热点和新动态。同时，在所有战略新兴产业中，新材料属于基础性产业，应用领域广阔，因此，其并购需求和活跃度也十分明显。

国际融资

January 2014

机构·区域

新材料是一种基础性和支柱性战略产业，是现代高新技术和产业的基础和先导。任何一种高新技术的突破都必须以该领域的新材料技术突破为前提，材料方面的突破将有可能引发新的产业性革命。2015年中国新材料产业总产值要达到2万亿元，年均增长率超过25%，到2020年新材料产业将成为国民经济的先导产业，主要产品能满足国民经济和国防建设的需要。2009~

2015年新材料产业总产值预测

新材料发展趋势

新材料与其它新技术深度融合，形成跨学科、跨领域、跨部门的发展态势。如高纯硅半导体材料，是目前太阳能光伏材料和电子信息技术的核心材料。以半导体芯片技术为基础的数字化技术已融入现代技术的各个领域和部门，如生物芯片、半导体照明、仿生、通讯、遥控、数字化制造、节能等。

新材料上、下游产业结合更加紧密。新材料具有跨学科、领域、部门的特征，与信息、能源、医疗、交通、建筑等产业结合越来越紧密，新材料产业呈横向扩散和互相包融趋势。新材料与器件制造一体化，上下游产业纵向联合，产业链向下游应用延伸。产品高性能化、功能化和多功能化，开发和应用联系更加紧密。如半导体照明，从上游的芯片材料、中游的各种产品开发到下游的应用，必须形成完整产业链，以提高效率，降低资源消耗。又如新型动力电池，也要求从上游正负极材料、中游电池产品到下游的各种应用必须有完整的产业链，以满足各种要求。

新材料更加注重可持续发展。

发展绿色、高效、低能耗、可回收再用的新材料以及发展先进的数字化制造技术是新材料发展的主要方向，对实现持续发展非常重要。未来新材料的发展将更加注重与资源、能源、环境的协调发展，注重资源再生利用，发展低能高效、无污染或少污染制造技术，提高产品人性化、环保化。以绿色建材为例，未来新材料在建材领域的目标是：抗菌、防霉、隔热、阻燃、调温、调湿、消磁、防射线、抗静电等。

经济需求成为主要发展动力。当前的世界，谁能在新技术及产品上发展更快，谁就能占领未来经济新增长的主动权。新材料带动的相关产业主要有能源、生物、信息、医疗、交通和环保等。

新材料行业并购分析

新材料行业并购形势分析并购重组是改变中国新材料相关行业生产方式粗放、资源严重浪费现状的一种重要手段。在国家鼓励行业并购相关政策的支持下，中国新材料行业在2009~2012年并购交易活动表现较为活跃。以稀土行业为例，根据中国稀土行业协会、北京产权交易所、上海产权交易所、重庆产权交易所数据，2012年稀土行业全年发生兼并重组交易34宗，交易金额为37.8亿元。

随着全球量化宽松货币政策的逐步退出，经济正逐渐进入去泡沫化阶段，过剩产能的恢复性调整，必然加剧产业自身结构调整，中国新材料企业由于国际大环境而面临着较好的国内和海外并购机遇。同时中国经济的持续发展及国家政策的支持，给并购提供了一个绝佳的环境。一是中国正面临经济总量突破式发展阶段，新材料行业面临着迫切的整合需求，以每年25%的速度递增，给新材料企业实施并购提供了坚实的市场空间支持；二是新材料研发能力正在不断提升，给企业并购进行技术的吸收、改造、开

发、提升，提供了坚实的基础；三是中国的国际影响正在扩大，为中国新材料企业进行海外并购，开发国际市场提供了支持；四是国家产业政策的支持，新材料行业为重点发展产业，国家有一系列的优惠政策待遇。

新材料行业并购发展趋势纵观并购市场，全球并购市场增长呈放缓趋势。与之形成鲜明对比的是中国并购市场，不仅未受到债务危机的拖累，而且在中国经济的强劲发展和产业整合加速的大环境下，实现了火爆增长的态势。国务院也于2010年9月发布《关于促进企业并购的意见》，意见明确指出，推动优势企业实施强强联合、跨地区并购、境外并购和投资合作，从政策层面给予指导和支持。未来中国企业并购数量和并购金额翻倍性增长，并购活跃度和并购金额创历史新高。

2009~

2012年全行业并购交易总数量

2011年，中国并购市场共完成1157起并购交易，与2010年完成的622起案例相比，同比增长高达86.0%；2012年，中国并购市场虽然较上个年度有所趋冷，但是仍然有近千起并购交易完成，全年共完成并购案例991

起，同比降低14.3%。

2009~2015年全行业并购交易总额及预测