国内某风险投资公司内部增值服务培训.pptx

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朱敏投资连连科技
上世纪90年代，朱敏先生开始在 硅谷创业。先后创办Future Labs 公司（后以1300万美金出售）和 WebEx公司，并带领WebEx发展
成为 全球实力最强的网络互动服务和网 络会议中心系统的服务供应商。在 硅谷创业获得巨大成功后,朱敏回 国涉足风险投资领域。先后带领 NEA团队和赛伯乐团队成功投资了 中芯国际、展讯科技、红孩子、连 连科技等一批自主创新型企业，在 投资后，朱敏先生将美国创业经验 手把手“传、帮、带”。
增值服务是创业投资的“安身立命之本”。
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创投行业竞争关键点
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如何提供增值服务
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如何培育有公司特色的投资风格
增值服务总类
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投资前增值服务
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增值服务
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投资后增值服务
增值服务提前能提高项目的成功率
投资前的增值服务体现在对优质项目介入的过程中采取“多角度、全方位”提 供增值服务，在与项目方沟通、联络及展开尽职调查过程中建立信任，树立长沙 高创投品牌及项目方对投资人的好感与信赖；同时，增值服务的前移能有效缩短 与投资企业的磨合期，提高项目的成功率。
❖资金：资金规模和持续投入对创投的影响也很大，但随 着社会储蓄率的不断增加和创业投资融资方式的多样化， 资金的作用开始递减。
创投行业竞争关键点
所以，人才尤其是人才提供的增值服务是创业投资与其他传统融资区别 的显著特点。提供增值服务的能力成为创投公司的最为核心的竞争力。
创投业发展历史告诉我们，创业投资的真正价值不仅仅是单纯提供资 本，更重要的是提供增值服务，这是创业投资区别于传统投资的一大特 征，也是创业投资企业的核心竞争力和创业投资成功的关键所在。
广州风险投先后为倍特公司开展的增值服务包括： (1) 派出兼职的副总经理及财务总监帮助公司管理、实施监督职能，并帮助公司制定长期发 展计划。 (2) 物色高层管理人员，理顺管理队伍，吸引人才充实员工队伍，并采取措施稳定队伍 。 (3) 帮助公司建立销售网络、销售队伍，制定合理的销售政策，并根据实际情况进行调整。 (4) 理顺公司的财务管理，使财务管理规范化及制度化，做到帐务公开、透明，引入会计师 事务所对公司财务进行监督及指导。 (5) 帮助公司选择新的产品开展研发工作，公司除原有的生物蛋白胶产品外，还拿到了国家 医药管理局对其导管产品的批文，有关新产品研发进展良好。 (6) 帮助公司申报高新技术企业以及有关的科技资助项目，取得国家中小企业创新基金数百 万元。 (7) 引入新的投资者，完成第二期及第三期融资。 (8) 帮助公司建立新的生产基地。 (9) 协助企业向银行融资，并提供担保。
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3i国际投资小肥羊
3i作为一家知名的国际投资公司， 给企业带来的额外价值远远超过 了资金本身。这首先体现在投资 前的尽职审查过程中。3i请来国 际知名战略咨询公司罗兰贝格为 小肥羊做全方位诊断，包括财务 状况、企业历史、公司结构和资 产状况等。做这样的尽职审查， 并不是不信任合作伙伴，而是为 了更好地规避风险，有效帮助合 作伙伴诊断出隐藏问题从而可以 对症下药地加以解决，同时，这 样的审查也可坚定3i投资小肥羊 的决心。
投资前的增值服务
所以，在投资前的增值服务是项目投资的前奏，增值服 务的前移能有效缩短项目方与投资人的距离，赢得项目方 和中介机构的尊重与信赖，为成功完成优质项目打下基础。
早期项目的增值服务
早期投资项目：天使投资人及A轮投资人：将承受企业孵化、培育、商业模 式 成型、团队磨合等方面的重任，必须亲历亲为。
早期项目的增值服务
早期项目由于商业模式并不清晰、市场地位也不明显，需要投资 人投入相当的精力与企业“同呼吸、共患难”，早期项目无论是对项 目公司还是对VC而言，对团队的要求都非常严格，一般需要由专业 的公司或团队投资和管理。
中期项目的增值服务
中期投资项目：公司对外投资的项目中超过七成的为此阶段，此阶段项目公司 管理、产品及市场已基本成型。
联想投资经验——柳传志总结： ➢定战略 ➢搭班子 ➢带队伍
中期项目的增值服务
定战略：帮助企业确定发展战略和思路，确定企业的商业模式。
霸菱投资 网易
根据市场发展情况，协助网易在门户、短 信、SP及游戏等业务市场不断转型
达晨投资 网宿科技
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周鸿祎投资奇虎、讯雷
周鸿祎1998年创建3721公司； 2003年被yahoo收购。2004年 周鸿祎出任雅虎中国区总裁。 2005年9月1日周鸿祎先生以投资 合伙人的身份正式加盟IDGVC， 帮助国内众多的中小企业获得快 速发展的机会，推动整个行业的 发展。2006年2月，周鸿祎成立 天使投资基金，并投资了奇虎 360和讯雷等公司。
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达晨投资同洲电子
达晨投资同洲电子后，利用股东 电广传媒的有线电视网络背景， 协助同洲电子转型，使其成为中 国最大的机顶盒制造商，同时委 派公司高管陈立北担任同洲电子 副总经理，协助同洲电子成长。
早期项目增值服务案例：广州风险投投资倍特生物
广州风险投于2000年7月份对广州倍特生物公司投资，该公司属于初创期企业，有独特并 具有高附加值的产品，但企业前期的管理及销售比较混乱，广州风险投公司除给予资金支持外， 还积极帮助企业推行规范管理，带动经营发展。
如何打造有公司 特色的投资风格
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创投行业竞争关键点
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如何提供增值服务
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如何培育有公司特色的投资风格
创业投资全过程
创业投资四环节
募集资金
投资项目
增值服务
项目退出
ຫໍສະໝຸດ Baidu
创投行业竞争要素
人才 品牌 资金
❖人才是创投行业最为核心的竞争要素，人才结构 及人才质量直接决定创投公司的服务能力和竞争水 平。
❖品牌：骐骥一跃，不能十步；驽马十驾，功在不舍 。 品牌的铸就和公共关系的积累需要持续的时间积累和人才 积累。
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光大直投投资金风科技
光大直投在投金风科技之前， 从风电产业链对行业和公司情况 进行了分析，赢得企业尊重与信 任。
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鼎晖投资南孚电池
鼎晖执行总裁焦震为了投资南孚 电池，共出差50多次，其中在4 个月内10多次往返福建南平，才 得以第一次见到南孚老总；同时 嫁接金霸王，引入摩根斯坦利。 焦震体会最深的是，投资传统企 业时，投资人一定要有乙方心理。