第五章决策阶段成本控制

六、投资估算编制依据
• 专门机构发布的建设工程造价费用构 成、估算指标、计算方法等有关文件； • 专门机构发布的工程建设其他费用计 算办法和费用标准，以及政府部门发 布的物价指数； • 拟建项目各单项工程的建设内容及工 程量。
七、编制程序
• 估算建筑工程费用； • 估算设备、工器具购置费用和需安装 设备的安装费用； • 估算其他费用； • 估算流动资金； • 汇总出总投资。
• 设备和工器具购置费估算 • 安装工程费估算=设备费*百分比 • 建筑工程费估算
如：单位面积指标估算法 适用于单项工程的投资估算，如 土建、给排水、 采暖等。 单位面积投资额=建筑面积单位面积造价价格 浮动指数结构和建筑标准部分的价差
• 其它费用估算=工程费用*百分比 • 基本预备费估算=（工程费用+其他费 用）*基本预备费率 • 涨价预备费估算=（各年的工程费用 *相应的物价上涨比率）
3、系数估算法
（1）设备系数法 以设备费用为基数估算 C=E(1+f1P1+f2P2+f3P3+… …)+I C——拟建项目或装置的投资额； E——根据拟建项目或装置的设备清单估算的设 备费（包括运杂费）的总和； P1，P2，P3——分别为已建项目中建筑、安装及 其他工程费用占设备费用的百分比； f1，f2，f3——分别为由于时间因素引起的劳动 生产率、价格、费用标准等变化的综合调整系 数； I——拟建项目的其他费用。
建设地区的选择要充分考虑各种因素的 制约，具体要考虑以下因素：
要符合国民经济发展战略规划、国家工业布 局总体规划和地区经济发展规划的要求。 要根据项目的特点和需要，充分考虑原材料 条件、能源条件、水源条件、各地区对项目 产品需求及运输条件等。 要综合考虑气象、地质、水文等建厂的自然 条件。 要充分考虑劳动力来源、生活环境、协作、 施工力量、风俗文化等社会环境因素的影响。
例： 在北非某地建设一座年产30万套汽车 轮胎的工厂，已知该工厂的设备到 达工地的费用为2204万美元。试估 算该工厂的投资。 解：轮胎工厂的生产流程基本上属于 固体流程，因此在采用朗格系数法 时，全部数据应采用固体流程的数 据。现计算如下：
（1）设备到达现场的费用2204万美元。 （2）根据表5-2计算费用（a） （a）=E×1.43=2204×1.43=3151.72（万 美元） 则设备基础、绝热、刷油及安装费用为： 3151.72－2204＝947.72（万美元）
二、决策与成本的关系
• 项目决策的正确性是工程成本合理性的 前提； • 项目决策的内容是决定工程成本的基础； • 成本高低、投资多少也影响项目决策； • 项目决策的深度影响投资估算的精确度， 也影响工程成本的控制效果。
三、决策阶段影响成本的主要因素
1、项目建设规模 项目规模合理化的制约因素有： • 市场因素 • 技术因素 • 环境因素 2、建设地区及建设地点（厂址） （1）建设地区的选择
三、内容
项目从筹建、设计、施工直至竣工 投产所需的全部费用。应包括建设投资 估算和流动资金估算两部分.
四、投资估算的阶段划分
• 投资机会研究或项目建议书阶段 ±30% • 初步可行性研究 ±20% • 详细可行性研究 ±10% （书P127）
五、影响投资估算准确程度的因素
• 项目本身的复杂程度及其认知的程度； • 对项目构思和描述的详细程度； • 工程计价的技术经济指标的完整程度和可靠 程度； • 项目所在地的自然环境描述的翔实性； • 有关建筑材料、设备的价格信息和预测数据 的可信度； • 项目投资估算人员的知识结构、经验和水平 等； • 投资估算所采用的方法。
扩大指标估算法简便易行，但准确度 不高，适用于项目建议书阶段的估算。 扩大指标估算法计算流动资金的公式为：
年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率 年流动资金额=年产量×单位产品产量占用流动 资金额
3、估算流动资金应注意的问题
（1）在采用分项详细估算法时，应根据项目实 际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付 账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。 （2）在不同生产负荷下的流动资金，应按不同 生产负荷所需的各项费用金额，分别按照上述 的计算公式进行估算，而不能直接按照100%的 生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百分比求 得。 （3）流动资金属于长期性（永久性）流动资产， 流动资金的筹措可通过长期负债和资本金（一 般要求占30%）的方式解决。
（2）朗格系数法
朗格系数法是指以拟建项目设备费为基础， 乘以适当系数来推算项目总投资。其中朗格系 数是指项目总投资与设备费用之比。 其计算公式为：
C=E(1+ΣKi) Kc
C——项目建设总投资； E——主要设备费用； Ki——管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数； Kc——包括管理费、不可预见费等间接费在内的总估 算系数。
（5）计算投资C C＝E×1.43×1.1×1.5×l.3l＝6812.45 （万美元） 则间接费用为：6812.45－5200.34＝ 1612.11(万美元) 由此估算出该工厂的总投资为6812.45万 美元，其中间接费用为1612.11万美元
注意：
应用朗格系数法进行工程项目或装置估价 的精度仍不是很高，其原因如下： （1）装置规模大小发生变化的影响； （2）不同地区自然地理条件的影响； （3）不同地区经济地理条件的影响； （4）不同地区气候条件的影响； （5）主要设备材质发生变化时，设备费用变化 较大而安装费变化不大所产生的影响。
I
1 n QP K i1 i i
4、比例估算法
根据统计资料，先求出已有同类企 业主要设备投资占全厂建设投资的比例， 然后再估算出拟建项目的主要设备投资， 即可按比例求出拟建项目的建设投资。
5、指标估算法 把建设项目划分为建筑工程、设备 安装工程、设备及工器具购置费及其他 基本建设费等费用项目或单位工程，再 根据各种具体的投资估算指标，进行各 项费用项目或单位工程投资的估算，在 此基础上，可汇总成每一单项工程的投 资。另外再估算工程建设其他费用及预 备费，即求得建设项目总投资。
（3）计算费用（b） （b=E×1.43×1.1=2204×1.43×1.1=3466.89 （万美元） 则其中配管（管道工程）费用为：3466.89－ 3151.72=315.17（万美元） （4）计算费用（c）即装置直接费 （c）＝E×1.43×1.1×1.5＝5200.34（万美元） 则电气、仪表、建筑等工程费用为：5200.34－ 3466.89＝1733.45（万美元）
第二节 建设项目可行性研究（略）
第三Hale Waihona Puke Baidu 投资估算相关概念
一、投资估算的概念
投资估算是在对项目的建设规模、 技术方案、设备方案、工程方案及项目 实施进度等进行研究并基本确定的基础 上，估算项目需投入资金的总额（包括 建设投资和流动资金）并测算建设期分 年资金需要量的过程。
二、作用
• 项目建议书阶段的投资估算，是审批依 据； • 可研阶段的投资估算，是项目决策的重 要依据； • 投资估算对设计概算起控制作用； • 投资估算是作为项目资金筹措及制定建 设期贷款计划的依据；
第四节 投资估算的编制方法
一、建设投资估算方法
1、单位生产能力估算法
C2=(C1 /Q1)Q2f
C1——已建类似项目或设备装置的投资额； C2——拟建项目或设备装置的投资额；
Q1——已建类似项目或设备装置的生产能力；
Q2——拟建项目或设备装置的生产能力； f——不同时期、地点的定额、单价等的综合调整系数
由于朗格系数法是以设备费为计算基础， 而设备费用在一项工程中所占的比重对于石 油、石化、化工工程而言占45%~55%，几乎占 一半左右，同时一项工程中每台设备所含有 的管道、电气、自控仪表、绝热、油漆、建 筑等，都有一定的规律。所以，只要对各种 不同类型工程的朗格系数掌握得准确，估算 精度仍可较高。朗格系数法估算误差在 10%~15%。
使用指标估算法，应注意以下事项：
• 使用估算指标法应根据不同地区、年代而进 行调整。 • 使用估算指标法进行投资估算决不能生搬硬 套，必须对工艺流程、定额、价格及费用标 准进行分析，经过实事求是的调整与换算后， 才能提高其精确度。
5、资金周转率法 资金周转率 = 年销售总额/总投资 =（年产量单位产品售价）/总投资 因此： 总投资=（年产量单位产品售价）/资金周转率 该法简单易行，但误差大，主要原因是不 同性质的工厂或生产不同产品的车间，资金周 转率都不同。
三、投资估算的审查
1、投资估算编制依据的时效性、准确性； 2、审查选用的投资估算方法的科学性、 适用性； 3、审查投资估算的编制内容与拟建项目 规划要求的一致性； 4、审查投资估算的费用项目、费用数额 的真实性。
例1：书131页例5-1 适用范围：粗略快速的估算 2、生产能力指数法 适用范围：利用已建项目的投资额或其设 备装置的投资额，估算同类但生产能力不 同的项目投资或其设备装置投资的方法。 该方法计算简单，比单位生产能力估算法 精度有较大提高。
计算公式为：
C2=C1(Q2/Q1) f
n
C1——已建类似项目或设备装置的投资额； C2——拟建项目或设备装置的投资额； Q1—— 已建类似项目或设备装置的生产能力； Q2——拟建项目或设备装置的生产能力； n——生产能力指数，在0到1之间； f——价格调整系数。
二、流动资金估算方法 1. 分项详细估算法
2、扩大指标估算法 扩大指标估算法是根据现有同类企业的 实际资料，求得各种流动资金率指标，亦可 依据行业或部门给定的参考值或经验确定比 率。将各类流动资金率乘以相对应的费用基 数来估算流动资金。 一般常用的基数有销售收入、经营成 本、总成本费用和固定资产投资等，究竟采 用何种基数依行业习惯而定。
注意：
n的选取是计算的关键，有时亦称为0.6 因子法。 n的变化范围一般为0.5～1。 ——靠增大设备或装置的功能和效率扩 大生产规模时，n取0.6～0.7； ——靠增加相同的设备或装置的数量扩 大生产规模时，n取0.8～0.9； ——若已建类似项目或设备装置的规模 相差不大，生产规模比值在0.5～2之间，则 n的取值近似于1。 拟建项目与已建类似项目生产能力的比 值（即Q2/Q1）不宜大于50， 一般以在10倍 以内效果较好。
在综合考虑上述因素的基础上，建 设地区的选择要遵循以下两个基本原则： （1）靠近原料、燃料提供地和产品消费 地的原则。 （2）工业项目适当聚集的原则。
2. 建设地点（厂址）的选择 （1）选择建设地点的要求： 节约土地，少占耕地 减少拆迁移民 应尽量选在工程地质、水文地质条件较好的 地段 要有利于厂区合理布置和安全运行 应尽量靠近交通运输条件和水电等供应条件 好的地方 应尽量减少对环境的污染
（2）厂址选择时的费用分析 项目投资费用。 项目投产后生产经营费用比较
3、技术方案 原则： • 先进适用 • 经济合理 • 安全可靠
4、设备方案
• 要尽量选用国产设备 • 要注意进口设备之间以及国内外设备之 间的衔接配套问题 • 要注意进口设备与原材料、备品备件及 维修能力之间的配套问题 • 要注意进口设备与原有国产设备、厂房 之间的配套问题。
例2、已知建设年产30万吨的乙烯装 置的投资额为60 000万元，试估计 建设70万吨乙烯装置的投资额。
解：确定n=0.6,f =1.2 C2=C1(Q2/Q1)nf = 60000 (70/30)0.6 1.2 = 119706.73万元
例3：若将设计中的化工生产系统的 生产能力提高两倍，投资额大约增 加多少？ 解： C2=C1(Q2/Q1)nf C2/C1= (Q2/Q1)nf =（3/1）0.61 =1.9 所以投资额大约增加90%。
第五章 • • • • •
建设项目决策阶段成本控制 与投资估算
决策阶段成本控制概述 建设项目可行性研究 投资估算相关概念 投资估算的编制方法 案例
一、建设项目决策的含义
项目投资决策是选择和决定投资行 动方案的过程，是对拟建项目的必要性 和可行性进行技术经济论证，对不同建 设方案进行技术经济比较及做出判断和 决定的过程。正确的项目投资行动来源 于正确的项目投资决策。