投资顾问产品介绍(附实际演练和产品收益情况案例
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
投资顾问产品介绍
产品简介
“能量趋 势—波段 管理专家”
• A、基本面或技术面（包括价格螺旋技术面）选股；
• B、根据价格螺旋规律择时交易，注重波段反复操 作。
“事件驱 动—事件 套利专家”
•A、根据事件选择标的个股； •B、事件兑现或结合价格螺旋规律择时交易。
价格螺旋系统简介
1、价格波动，即价格分布是有规律的！ 2、价格分布呈现离散现象
•中线策略：
•买点：刚刚进入到上升通道后第二个交易日开盘价买入 •卖点：跌出上升通道卖出一半 •止损点：跌出调整通道全部卖出
事件驱动投资流程图
精选股票池 价格螺旋分析 事件深度研究
投资日历 事件驱动股票池
精选股票池 价格螺旋择时 事件驱动择股
事件驱动
估值水平
事件择股 发展前景
事件对行业 影响分析
• 行业前景
全球LED照明渗透率将加速提升：LED照明2012 年产值约110亿美元，渗透率13.6%，2016年产 值将超过400亿美元，渗透率42.3%，复合增速 约45%。
国内LED产业呈现结构性投资机会：未来几年产 业整合或者战略结盟仍是发展趋势，大部分国 内外延芯片企业将被迫退出或被并购，2012年 下半年，国内拥有MOCVD企业数目下跌半数。
价值区间及奇点
卖点1
卖点2
买入策略
1、股票处于上升（红色） 或者调整（黄色）趋势； 2、下边界买入，如有L点 出现更为有效。
买点1
卖出策略
1、上边界卖出（无T点）； 2、上边界出现T点，观察3日 没有突破，卖出。
买点2
止损策略
跌破下边界情况下 1、L点出现，持有等待反弹； 2、无L点出现，至少止损一半。
能量区间及奇点
➢ 能量区间是对市场存量资金参与股票买卖所测定出的买卖合力的数 值范围。 ➢ 能量区间奇点
D、I点：股价触碰到上下边界产生。 观察股票波动性，持续出现I点说明股票缺乏波动性，操作性较差。
买卖策略
三安光电（600703）
买入策略
上升趋势+下边界（L点） 1、2013年6月25日 17.11-18.02元 2、2013年7月10日 17.03元 3、2013年9月9日 18.93-19.96元 4、2013年9月27日 18.71元 5、2013年11月11日 19.59元
价格螺旋分析
价值区间及奇点
➢ 价值区间为制约股价运行 的临界值。
➢ 上升趋势中股价边界持续 向上，下降趋势中股价边界 将持续向下，因此，我们通 常选择在进入或者处于调整 （黄色）、上升（红色）趋 势中买入或者持有股票。
价值区间及奇点
价值区间奇点： O、R点：股价触碰到上下边界产生。 T、L点：捕捉场外资金。
价格离散指同一类商品的价格分布相对于某一中心的偏离程度，离散率用 来测度市场中某种商品的价格离散程度。 3、价格离散量的数据结构是螺旋结构，即：价格分布呈螺旋结构，表现为螺 旋结构扩张和收缩，其扩张或收缩的比率即为离散率。 4、价格的螺旋变化规律：随着市场成交额的变化，交换价格的时间序列按螺 旋结构进行扩张或收缩。
卖出策略
上边界（R） 1、2013年7月2日 2、2013年7月23日 3、2013年10月14日 4、2013年12月4日
21.34元 23.75元 25.12元 25.12元
止损策略
德豪润达（002005）
出现L点
可继续持有，新进资金会有自救 行为，从而使股价反弹至上边界 ，再进行减持。
无L点出现
行业 配置
结合定量指标（行业生命周期、流动性等）以及定性分析 （宏观经济环境、行业事件性因素等）对各行业的发展前 景和投资价值进行评估、排序，并根据评估结果自上而下 形成本组合的行业配置。
事件驱动
个股配置
覆盖多事件自下而上选择个股： ➢资产重组，包括重组、注入和购并等 ➢公司股权变动 ➢再融资 ➢大小非解禁、管理层股份解禁 ➢股权激励计划 ➢重大合同公告或重大新产品的推出 ➢ ……
全部减持，激进投资者可减持一 半，另一半等待反弹。
能量趋势策略：买点、卖点、止损点
•波段策略：
•买点：上升通道的股票，第一次触到风险边界价格建仓 •卖点：连续三天未突破上边界价格，第四日开盘价卖出 •止损点：连续两次跌破下边界止损；或者在7％止损
•追涨策略：
•买点：刚刚突破到上升通道后的第二日开盘价买入 •卖点：获利7％止盈（扣除交易成本） •止损点：5％止损
价格螺旋系统简介
• 数据输出
• ① 价值区间——价格波动的螺旋区间，包括买入价格区间与上升阻力、卖出价格区间与下降阻力； • ② 风险边界——靠近价值边界的0.218处，包括上风险边界和下风险边界；
• 信号输出
• ①价值趋势——价值区间的螺旋运动，包括上升、调整、下降； • ②能量趋势——场内资金的能量释放，包括上升、调整、下降； • ③波动转折信号——场外资金入市的监测提示，场外干扰未能使价值区间改变时，输出T就是见顶 信号，输出L就是见底信号。 • ④买卖风险信号——价格靠近价值区间边界时的提示，O为机会提示，R为风险提示； • ⑤能量释放信号——能量释放的衰减，D代表能量释放开始衰减， I代表能量释放衰减到底；
价格螺旋系统简介
✓价格螺旋变化规律：
✓揭示价格波动空间：即价值区间，表现为上下边界； ✓揭示价格运动方向：即价值趋势，表现为上升、调整及下降； 结合场内资金的衰减信号（D和I）、场外资金的监测信号提示（T和L），可有效揭示价 格买卖时机！ 这些信号是“左侧交易”信号，据此可制定相应的交易及风险管理策略，从而真正实现 “高抛低吸、波段操作”，最大限度的获取利润！
具体指标应用分析
T:顶部场外资金 L:底部场外资金
价 值 区 间
R：触到价格上边界 O：达到价格下边界
能 量 区 间
D:触到能量上极限 I:达到能量下极限
600703 三安光电
具体指标应用分析
L、O点同时出现，说明触到 价格下边界，并且有底部资 金支撑，可确定为买点。
L、I点同时出现，说明触到 能量下边界，并且有底部资 金支撑，可确定为买点。
600703 三安光电
收益率=（18-13）/13=38%
收益率=（23-18）/18=28%
Βιβλιοθήκη Baidu
R、D点同时出现，说明触到 价格及能量上边界，股价承 受压力，可确定为卖点。
R、D点同时出现，说明触到 价格及上边界，股价承压， 可确定为卖点。
事件驱动
实战演练及产品收益情况
➢ 以LED产业链为例，展示《事件驱动》选股过程
产品简介
“能量趋 势—波段 管理专家”
• A、基本面或技术面（包括价格螺旋技术面）选股；
• B、根据价格螺旋规律择时交易，注重波段反复操 作。
“事件驱 动—事件 套利专家”
•A、根据事件选择标的个股； •B、事件兑现或结合价格螺旋规律择时交易。
价格螺旋系统简介
1、价格波动，即价格分布是有规律的！ 2、价格分布呈现离散现象
•中线策略：
•买点：刚刚进入到上升通道后第二个交易日开盘价买入 •卖点：跌出上升通道卖出一半 •止损点：跌出调整通道全部卖出
事件驱动投资流程图
精选股票池 价格螺旋分析 事件深度研究
投资日历 事件驱动股票池
精选股票池 价格螺旋择时 事件驱动择股
事件驱动
估值水平
事件择股 发展前景
事件对行业 影响分析
• 行业前景
全球LED照明渗透率将加速提升：LED照明2012 年产值约110亿美元，渗透率13.6%，2016年产 值将超过400亿美元，渗透率42.3%，复合增速 约45%。
国内LED产业呈现结构性投资机会：未来几年产 业整合或者战略结盟仍是发展趋势，大部分国 内外延芯片企业将被迫退出或被并购，2012年 下半年，国内拥有MOCVD企业数目下跌半数。
价值区间及奇点
卖点1
卖点2
买入策略
1、股票处于上升（红色） 或者调整（黄色）趋势； 2、下边界买入，如有L点 出现更为有效。
买点1
卖出策略
1、上边界卖出（无T点）； 2、上边界出现T点，观察3日 没有突破，卖出。
买点2
止损策略
跌破下边界情况下 1、L点出现，持有等待反弹； 2、无L点出现，至少止损一半。
能量区间及奇点
➢ 能量区间是对市场存量资金参与股票买卖所测定出的买卖合力的数 值范围。 ➢ 能量区间奇点
D、I点：股价触碰到上下边界产生。 观察股票波动性，持续出现I点说明股票缺乏波动性，操作性较差。
买卖策略
三安光电（600703）
买入策略
上升趋势+下边界（L点） 1、2013年6月25日 17.11-18.02元 2、2013年7月10日 17.03元 3、2013年9月9日 18.93-19.96元 4、2013年9月27日 18.71元 5、2013年11月11日 19.59元
价格螺旋分析
价值区间及奇点
➢ 价值区间为制约股价运行 的临界值。
➢ 上升趋势中股价边界持续 向上，下降趋势中股价边界 将持续向下，因此，我们通 常选择在进入或者处于调整 （黄色）、上升（红色）趋 势中买入或者持有股票。
价值区间及奇点
价值区间奇点： O、R点：股价触碰到上下边界产生。 T、L点：捕捉场外资金。
价格离散指同一类商品的价格分布相对于某一中心的偏离程度，离散率用 来测度市场中某种商品的价格离散程度。 3、价格离散量的数据结构是螺旋结构，即：价格分布呈螺旋结构，表现为螺 旋结构扩张和收缩，其扩张或收缩的比率即为离散率。 4、价格的螺旋变化规律：随着市场成交额的变化，交换价格的时间序列按螺 旋结构进行扩张或收缩。
卖出策略
上边界（R） 1、2013年7月2日 2、2013年7月23日 3、2013年10月14日 4、2013年12月4日
21.34元 23.75元 25.12元 25.12元
止损策略
德豪润达（002005）
出现L点
可继续持有，新进资金会有自救 行为，从而使股价反弹至上边界 ，再进行减持。
无L点出现
行业 配置
结合定量指标（行业生命周期、流动性等）以及定性分析 （宏观经济环境、行业事件性因素等）对各行业的发展前 景和投资价值进行评估、排序，并根据评估结果自上而下 形成本组合的行业配置。
事件驱动
个股配置
覆盖多事件自下而上选择个股： ➢资产重组，包括重组、注入和购并等 ➢公司股权变动 ➢再融资 ➢大小非解禁、管理层股份解禁 ➢股权激励计划 ➢重大合同公告或重大新产品的推出 ➢ ……
全部减持，激进投资者可减持一 半，另一半等待反弹。
能量趋势策略：买点、卖点、止损点
•波段策略：
•买点：上升通道的股票，第一次触到风险边界价格建仓 •卖点：连续三天未突破上边界价格，第四日开盘价卖出 •止损点：连续两次跌破下边界止损；或者在7％止损
•追涨策略：
•买点：刚刚突破到上升通道后的第二日开盘价买入 •卖点：获利7％止盈（扣除交易成本） •止损点：5％止损
价格螺旋系统简介
• 数据输出
• ① 价值区间——价格波动的螺旋区间，包括买入价格区间与上升阻力、卖出价格区间与下降阻力； • ② 风险边界——靠近价值边界的0.218处，包括上风险边界和下风险边界；
• 信号输出
• ①价值趋势——价值区间的螺旋运动，包括上升、调整、下降； • ②能量趋势——场内资金的能量释放，包括上升、调整、下降； • ③波动转折信号——场外资金入市的监测提示，场外干扰未能使价值区间改变时，输出T就是见顶 信号，输出L就是见底信号。 • ④买卖风险信号——价格靠近价值区间边界时的提示，O为机会提示，R为风险提示； • ⑤能量释放信号——能量释放的衰减，D代表能量释放开始衰减， I代表能量释放衰减到底；
价格螺旋系统简介
✓价格螺旋变化规律：
✓揭示价格波动空间：即价值区间，表现为上下边界； ✓揭示价格运动方向：即价值趋势，表现为上升、调整及下降； 结合场内资金的衰减信号（D和I）、场外资金的监测信号提示（T和L），可有效揭示价 格买卖时机！ 这些信号是“左侧交易”信号，据此可制定相应的交易及风险管理策略，从而真正实现 “高抛低吸、波段操作”，最大限度的获取利润！
具体指标应用分析
T:顶部场外资金 L:底部场外资金
价 值 区 间
R：触到价格上边界 O：达到价格下边界
能 量 区 间
D:触到能量上极限 I:达到能量下极限
600703 三安光电
具体指标应用分析
L、O点同时出现，说明触到 价格下边界，并且有底部资 金支撑，可确定为买点。
L、I点同时出现，说明触到 能量下边界，并且有底部资 金支撑，可确定为买点。
600703 三安光电
收益率=（18-13）/13=38%
收益率=（23-18）/18=28%
Βιβλιοθήκη Baidu
R、D点同时出现，说明触到 价格及能量上边界，股价承 受压力，可确定为卖点。
R、D点同时出现，说明触到 价格及上边界，股价承压， 可确定为卖点。
事件驱动
实战演练及产品收益情况
➢ 以LED产业链为例，展示《事件驱动》选股过程