莱美药业2019年经营风险报告

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29,124.76 708.59 3,601.91
2.37 3,518.68
0
3,801.9
-30.28 5,453.47
-10.15 6,069.2
0
5,787.54 925.17
564.55
-49.86 1,125.96
0
134,198.61
41.68 94,721.74
16.56 81,264.4
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2、营运资本变化情况 2019年营运资本为4,836.21万元，与2018年的7,285.95万元相比有较 大幅度下降，下降33.62%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供57,051.66万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活 动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。
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莱美药业2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
莱美药业2019年盈亏平衡点的营业收入为167,511.37万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。营业安全水平为9.89%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 18,389.7万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售 下降打击的能力较低，经营风险较大。
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经营性负债增减变化表
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项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
莱美药业2019年经营风险报告
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
9,016.84
-20.97 11,409.77
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
4,836.21
-33.62 7,285.95
-70.78 24,939.04
0
165,373.08
-4.08 172,404.09
0.07 172,289.21
207.58 2,115.9
0
20,989.25
4.41 20,102.96
-41.84 34,566.62
0
77,146.95
46.99 52,483.08
-12.47 59,961.44
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4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为57,051.66万元，与2018年的42,238.66万元 相比有较大增长，增长35.07%。营运资金需求增长速度快于营业收入的增 长速度，企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占 用有所增加。
2、财务风险
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
167,511.37
24.86 134,155.33
14.4 117,266.86
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
31,671.38
1.59 31,174.45
-9.9 34,600.75
0
63,813.05
18.33 53,927.36
50.01 35,949.81
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 57,051.66万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了4,836.21 万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的需求，结
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果出现了支付困难，现金支付能力为负52,215.45万元，即企业的支付能力 主要依靠短期借款来维持。
-3.64 11,841.13
0
36,484.59 268.98 9,887.95
27.69 7,743.57
0
3,662.27
55.36 2,357.34
32.83 1,774.73
0
3,002.81
35.44 2,217.07
15.5 1,919.5
0
0
0
0
0
0
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3,991.19
-38.67 6,507.98
0
0.1
-30.01
0.14
65.63
0.09
0
-10.08 -281.15
5.56
-21.99
7.13
0
2.79 193.21
0.95
43.87
0.66
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二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 4,836.21万元的营运资本，投融资活动是协调的。
6、整体协调情况 从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需 要，企业资金持续紧张。
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11,535.82
-42.98 20,231.52
9.51 18,473.95
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59,590.49
-12.43 68,049.54
-12.49 77,761.47
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第1页 共4页
长期投资
26,668.92
-48.08 51,367.54
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