我国中小企业融资渠道问题分析

摘要

改革开放以来，我国的中小企业得到迅速进展，在扩大社会就业、进展地点经济、增加财政收入等方面发挥着越来越重要的作用。近几年来由于种种缘故，许多中小企业的进展陷入停滞不前甚至破产的境地。造成这一问题的要紧缘故之一，确实是中小企业融资难的问题得不到专门好的解决。

本文通过对辽南五市县中小企业的融资现状调查的实例（参考资料：郑海章，《中小企业融资问题调查》，中国中小企业，2003—（3）），由此及彼，总结了中国中小企业融资难的缘故，并结合北京市商业银行的实践及其他金融机构的经验（参考资料：李冰，《金融产品开发与中小企业融资需求》，中国中小企业，

2003—（2）），提出了解决中小企业融资难问题的对策：（1）中小企业要走自我积存，自我完善的道路，尽快提高企业信用程度，提高企业融资能力；（2）发挥政府功能，大力支持中小企业健康进展，培植优质的信贷客体；（3）金融机构的大力支持。

关键词：中小企业融资渠道资产信用金融

机构

我国中小企业融资渠道问题分析

一、中小企业的界定及融资渠道

（一）中小企业的界定

中小企业的界定通常分为定量界定和定性界定两种方法。定量界定涉及的指标要紧有以下三类，即雇员人数、资本规模和年均经营额。世界各国三类指标的上限及下限各不相同，而且同一国家在不同时期的指标区间也不相同。以下的表格大致能讲明这一点。

表1 部分国家对中小企业界定的雇员指标

单位：人

资料来源：林汉川，魏中奇《中小企业的界定与评价》，2000

年7月

表 2 中国各个时期对中小企业的界定指标

资料来源：林汉川，魏中奇《中小企业的界定与评价》，2000年7月

以上介绍的是中小企业的定量界定，但在欧美各个国家，对中小企业的界定往往是定量分析与定性分析相结合，在这些国家的定性分析中通常包括中小企业以下的三个核心特点：一是企业的独立所有；二是企业的自主经营；三是企业只有较小的市场份额，不具有垄断的嫌疑。明确中小企业的界定方法，有助于进一

步理解中小企业融资困难的一般缘故。

（二）中小企业的融资渠道

从进展的角度来看，资金对每个企业差不多上稀缺资源，而企业的生产经营、资本运营和长远进展时时刻刻又离不开资金。因此，如何有效地利用融资渠道进行融资就成为企业财务治理部门一项及其重要的差不多活动。随着我国市场经济体制的逐步完善，中小企业融资的方式逐步增多，但归门不类后，都不外乎以下两种方式，一是直接融资，比如发行股票、债券，或得到企业外部的直接投资；二是企业大多采纳间接融资的方式，如从金融机构或政府获得贷款。中国目前的中小企业大多采纳间接融资的方式。融资方式所涉及的各个市场主体或政府机构的有机结合便形成了融资渠道，畅通的融资渠道是中小企业顺利融资的有力保证，而融资渠道的通畅有必要以健全的融资体制为依托。

二、当前我国中小企业融资现状及其缘故

（一）企业融资现状调查①

①实例来源：郑海章，《中小企业融资问题调查》，中国中小企业，2003—（3）

依照日前对沈阳市及鞍山市、海都市（县级市）、营口市、大石桥市（县级市）、大连等辽南五市县中小企业的融资现状的调查，了解到中小企业融资难，难融资的问题确实存在，这是一个不能回避的现实问题。

尽管辽宁省金融部门为支持中小企业投入3600多亿元信贷资金，尽管绝大多数中小企业的贷款需求得到了满足，但在现有的条件下，就银行现有的资金力量是不管如何也满足不了40多万户的需要。问题的关键不在那个地点，而是他们要求改变目前的融资现状，要求金融投资体制有一个大的突破。那个要求，这种呼声越来越高，不仅中小企业家和企业主有那个要求，地点政府的呼声也专门高。这也反映了整个中国的绝大多数中小企业的呼声。

从企业来看，他们多是从就事论事中，对现实融资现状，对银行贷款难表示难以理解和不满的情绪，要紧问题有：1．银行对中小企业放贷款不是一视同仁，对国有大中型企业，国家大中型项目各家银行争相发放贷款，面对中小企业发放贷款卡得太严、太死，对每笔贷款差不多上左考察，右论证，慎之又慎。

2．银行申请贷款时刻长，手续繁，企业往往因此失去商机，

特不是申请首笔贷款，更是难上加难。海都市海沣集团，从美国得到一笔生产麻布印染合同，从订货到交货期限45天，急需1000万元贷款购买亚麻布，因从当地银行无法得到贷款支持，只好改变订货合同，用收紧厂内资金的方法，从哈尔滨购买部分亚麻布料，加工量由原来签订的50万米，削减为30万米。大石桥荣兴耐火材料公司生产的颗粒镁产品，是国家重点高科技项目，现已签订200多个合同，因当地银行无权审批大额贷款，从2001年11月开始申请，到2002年9月才得到工商银行1700万元贷款。桥坤耐火材料厂生产的碳酸镁是世界独一无二的产品，产品畅销国内外，因为是首笔贷款，银行卡得专门严，直到现在也没有得到银行贷款。

３．国外引进的设备，不能作贷款抵押。辽美公司是与英国合资的企业，现由1亿资产，产品销往47个国家和地区。因进口设备海关监控5年，5年之内，进口设备不能作为贷款抵押物，海关也不给出申贷手续，外方要求到大连外资银行申请贷款，中方不同意，结果拖到现在，企业的申请贷款要求，一直得不到解决。

４．企业认为银行贷款投向有偏好，区街产业，特不是风险大、周期长和回报期长的装备业，专门难得到银行贷款支持。大

连通用橡胶机械公司原是区街企业，1992年区政府通过拆借资金方式给了400万元，现在求资困难，国家安排了18个项目，其中一项是与哈工大联合开发的填补国际空白的项目，急需200万元贷款支持，跑遍各家银行也得不到贷款支持。

５．中小企业由于自身缘故及目前融资环境的关系，专门难找到担保单位和担保人。由于中小企业找不到担保人，银行就不能给予贷款支持

６．中小企业负担重，费用高。据省统计局统计，现在税费项目是22项，中小企业要在税前交30％。企业的评估房地产抵押一年一评，一年一收费。不仅加重了企业负担，而且也增加了企业融资难度。

（二）中小企业融资困难的缘故

1．中小企业自身的问题

（１）缺乏自我积存机制和自我积存意识。许多中小企业不注重自我积存，在利润分配中普遍存在“重消费、轻积存”倾向，甚至有些企业“生产靠贷款，留利发奖金”。

（２）缺乏金融知识，信用观念淡薄，诚信度不高。有些企业借改制之机逃废银行债务的问题，造成信用关系恶化，银行有