银行业利润增速放缓的原因

拨备计提力度加大

路透香港9月20日电---会计师行普华永道周四称,预期短期内中国的银行盈利增速放缓趋势难以出现改变,而受利率市场化影响,利润率面临前所未有的挑战.

罗兵咸永道发布今年上半年中国10大上市银行业绩分析报告指出,上半年10大上市银行实现净利润5,132亿元人民币,按年上升17%;相当於中国商业银行净利润总额的77.5%.利润增长反映银行的信贷业务持续增长.不过10大上市银行的利润增速有放慢迹象.2011同期利润增幅达34%.

"相信未来一段时间银行盈利增速会进一步放慢,今年下半年的平均率可能为10-15%之间."罗兵咸永道中国区金融服务主管合伙人容显文在记者会上称.

利润增速放慢的原因之一,乃今年上半年央行加快了金融改革步伐,对中国银行业的盈利能力造成冲击,其中以央行减息和扩大存贷款利率浮动空间,对银行的影响最为显着.

"在利率市场化迈出重要一步,可以说银行以低成本获得存款的时代已经一去不返.银行若要提升盈利能力,就必需致力改善资产负债管理."他说.

报告并显示,受利率市场化影响,10大上市银行的净息差(NIS)和净利息收益率(NIM)同样面临前所未有的挑战.上半年10大上市银行的平均净息差2.65%,与去年同期持平,但较去年底和今年3月底有所缩窄;平均净利息收益率为2.75%,则较去年同期和去年年底微升.

容显文称,预期下半年银行不能再以高息吸引存款,以降低经营成本,而净利息收益率料将呈下滑趋势.

另一项影响银行盈利的改革措施,为中国银监会对於银行业针对非利息收入不规范经营的专项治理,导致银行手续费及佣金收入增速显着放慢.截至2012年6月底的半年内,10大上市银行的手续费及佣金净收入2,234.5亿元,但这方面收入的增速大幅放慢,由2011年上半年的56%降至今年上半年的19%.

手续费及佣金收入增速的急剧下降,令10大上市银行今年上半年的收入结构出现轻微变化.非利息收入占整体营业收入的比例有所上升,以手续费及佣金收入为主的非利息收入占比一定程度地下降.

在贷款表现方面,10大上市银行上半年整体不良贷款比率为0.78%,较2011年底下降了0.02个百分点,但是整体不良贷款总额比2011年年底增加了53亿元,达到3,566.57亿元;此外,逾期贷款总额亦迅速增加,两者都显示不良贷款对资产质素构成的风险正在上升.

罗兵咸永道中国金融服务业合伙人周世强称,相信上半年的不良贷款比率水平已经见底,未来一段时间随着逾期贷款转化成为不良贷款,不良贷款比率将会上升.

但容显文认为,即使不良贷款比率倍增,以银行的拨备和盈利水平来看,依然处於银行体系可承受水平.

这份涵盖工行(1398.HK: 行情)(601398.SS: 行情)在内的四大商业银行以及招商银行(3968.HK: 行情)(600036.SS: 行情)等股份制商业银行的报告并显示,上半年10大上市

银行的资产总额达到76万亿,较2011年年底增加11%;规模相当於中国商业银行总资产的77%.(完)

7月3日，中国银行业协会发布《中国银行业发展报告（2011-2012）》，报告称，2012年中国银行业经营业绩增幅可能显著降低，总体呈温和增长的特点。

报告课题牵头行交通银行首席经济学家连平作为课题牵头人在报告发布会上表示，银行生息资产增速放缓、净息差见顶回落、不良资产小幅反弹、中间业务收入增速下降及银行进一步降低的信用成本率会令银行盈利空间受到一定限制，2012年银行盈利增速将比2011年明显下降。

报告认为，从银行业宏观环境来看，信贷总体需求放缓、贷款新规继续深入实施、境外资金流入放缓、存款增长形势严峻等因素将使当前银行生息资产增长略有放缓。同时，经济增速下行使得信贷需求有所放缓，而信贷供给的绝对规模可能略有扩大，银行贷款议价能力有所下降，净息差见顶回落，对银行盈利增长贡献度也会有所降低。

另外，外汇占款增长趋势放缓将影响银行存款乃至生息资产增长速度。有银行业人士认为，中长期来看，银行资产规模扩张主导银行业业绩增长的局面将有转变，对利润增长的正面推动也会有很大限制。"宏观经济环境、监管要求提高、净息差收窄及金融脱媒力度的加大对银行利润都有影响。"

报告称，2012年银行业净息差也将高位回落、逐步下行。预计上市银行年平均净息差仍会比2011年提高3个基点左右，而净息差因素对上市银行净利润增长贡献作用将从2011年的7.6%下降到1%。

对于银行中间业务手续费贡献，该报告的估测结果并不乐观。该报告预测，2012年上市银行手续费增速将从2011年的39%下降至20%左右，手续费收入对银行净利润增长的贡献也将从2011年的2.46%降低到2012年的0.6%左右。

报告认为，经济增速的下行和社会总体物价水平的回落，以及信贷供给环境和中间业务收费环境的变化，传统支付结算类中间业务增速可能平稳回落，信贷替代型中间业务收入增长速度可能显著放缓，手续费收入对银行业盈利增长贡献降低。

从市场供需看，随着CPI逐步回落，实际利率为负的情况将有所缓解。由于货币政策趋于放松，与市场挂钩的产品收益率也将随之下行，理财产品的旺盛需求将降温。而供给方面，银监会正在进一步加强对银行理财产品的监管，对理财产品的期限、销售、风控、披露等方面规定已经或即将实施，银行理财业务将更加的审慎、规范，近年爆发式增长的势头将难以再现，而包括理财、代理等在内的相关中间业务的增速也将回落。

对于地方政府融资平台贷款等银行业不利因素，报告认为其制约因素也不容忽视。(每日经济新闻)

中国的银行，虽然表面上红红火火、十分光鲜，甚至多数都成为了世界上最赚钱的银行，但是，却掩盖了许多风险、许多问题、许多矛盾。一旦这些风险爆发，谁也无法保证，不会发生一次中国式的金融危机。

而从目前银行的经营模式和方法来看，至少有三个方面已陷入了恶性循环。

一是规模与结构的恶性循环

众所周知，这些年、特别是金融危机爆发以来，银行普遍步入了爆发式发展、超常规扩张的轨道，规模扩张之快，超出了世界上任何一个国家的银行。如果这是银行按照市场规律正常发展的结果，倒应当值得高兴。问题在于，规模的扩张，是以牺牲信贷结构、资