一天国债回购
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
关注国债回购的原因是提高资金的使用效率。在现有的股票买卖过程中,有些时候并未满仓买入,因此有一部分资金闲了下来,目前银行的活期利率才0.36%,太低了。有没有流动性像活期存款那么好,而利率高于银行活期利息的品种呢,我们找到了1天国债回购,代码是204001,其一天的交易额保证了流动性的同时,收益也要远远好于银行活期存款。
1天国债回购交易需要注意的细节
拥有上海交易所的股东卡。按F12,输入账号、密码进入委托系统。
点卖出,在股票代码栏,输入204001。在卖出价格栏,输入回购年化收益率(在能够成交的前提下,当然是越高越好,卖出不得低于即时揭示价10%),假设是3.200(价格变动单位是0.005或其整数倍)。在卖出数量栏输入回购手数。(1手是1000元,卖出的最小单位是100手或其整数倍)这意味着参与的起点是10万元。点卖出点是即可完成交易,当天交易完成,第二天本金和利息到账,本金可以买入股票,参与回购等。但提现要等到第三天。
(注意:节假日顺延,周五是否参与要看回购利率情况,有法定节假时也是一样。如果考虑提现的问题,则周四参与时就要注意,周四参与交易,周五本金到手,可以买股票等,但要等待下周一才可以提现,这也导致一般情况下,星期四的利率较高规律的诞生)。
手续费10万元收1元钱,也就是说完成一笔交易的手续费是10万分之一。
我们以100万元来算一下收益。
先来算一算参与1天国债回购,假设回购年化收益率是3.200,则利息为100万*3.2%*1/360=88.8元,佣金为100万*0.001%=10元,净收益78.8元。如果是存银行活期,100万*0.36%*1/360=10元。也就是说,在流动性得到保证,风险类似,1天的国债回购利率明显要好于银行活期存款。
该研究的目的是,在保证可以及时购买股票的前提下,为资金提供更高的收益率。假设现在我们有100万的市值,股票市值是50万,则手头有50万的现金,由于我们无法预测股市什么时候是该满仓买入的时机,只能等待机会出现,则这50万的现金可以参与1天期的国债回购。每个交易日参与的时间应该是14:30-15:00这个时间,这个时候股市是否有机会已经比较明朗了,没有机会就参与一天国债回购。等待第二个交易日资金就到账了,想买股票的话,也不耽误。