2018年基金从业资格考试基础知识试题及答案_毙考题

2018年基金从业资格考试基础知识试题及答案

第1题：下列关于商业票据特点的表述中，正确的是( )。

A、面额较大

B、利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

C、只有二级市场，没有明确的一级市场

D、利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

正确答案：A

商业票据已成为一种方便公司获取短期信贷的债务工具。商业票据的特点为：面额较大;利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高;只有一级市场，没有明确的二级市场。第2题：下列关于期权的表述中，不正确的是( )。

A、标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B、一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C、全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

D、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升正确答案：A 标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越高。

第3题：UCITS指令的管辖中，东道国可以在( )等方面行使管辖权。

A、监管

B、投资、销售

C、法律适用

D、基金销售及信息披露

正确答案：D

根据母国管辖为主的原则，在基金及基金管理公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律适用等方面都由母国的监管机关行使管辖权，东道国则可以在基金销售及信息披露等方面行使管辖权。

第4题：按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括( )。

A、1天

B、2天

C、3天

D、5天

正确答案：D

按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天。国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

第5题：下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是( )。

A、对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩

B、基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险

C、只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况

D、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

正确答案：D

投资者都想要知道他们的投资产品表现如何。对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等。对于储备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的退休生活。对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩。仅仅了解投资产品所

实现的回报率是不够的。投资者和基金公司还需要知道基金经理相对于市场表现如何，相对于其他基金经理表现如何。最终需要回答的问题是，基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险。只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理;基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。

第6题：下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是( )。

A、当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆

B、基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构

C、当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值

D、分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并

正确答案：C

当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值;当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为通常称为逆向分拆。通常将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并。

第7题：从2012年6月1日起，上海证券交易所A股交易过户费的收费标准调整为按成交面额的( )向买卖双方投资者分别收取。

A、0.35‰

B、0.5‰

C、0.75‰

D、0.8‰

正确答案：C

从2012年6月1日起，上海证券交易所A股交易过户费的收费标准调整为按成交面额的0.75‰向买卖双方投资者分别收取，其中中国结算公司上海分公司收取0.375‰，结算参与人留存0.375‰。

第8题：从投资类型来看，我国QDII基金多数为( )。

A、债券型

B、主题型

C、股票型

D、混合型

正确答案：C 从投资类型来看，我国QOU基金多数为股票型，资产配置和交易方式多种多样。

第9题：下列关于QFII机制的意义，说法正确的是( )。

A、为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险

B、有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C、有利于支持香港特区的经济发展

D、促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

正确答案：D 其他三项属于QDII机制的意义。

第10题：反映股票基金风险大小的指标不包括( )。

A、久期

B、持股集中度

C、标准差

D、行业投资集中度

正确答案：A

股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险。可以设置个股最高比例来控制个股风险，实现风险分散化。常用来反映股票基金风险大小的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。

第11题：对于我国的公募基金，大类资产主要指的是( )。

A、债券

B、股票与固定收益证券

C、基金

D、货币市场基金

正确答案：B 对于我国的公募基金，大类资产主要指的是两类资产：股票与固定收益证券。第12题：对于长期投资者而言，应该关注的是( )。

A、名义收益率

B、资本收益率

C、实际收益率

D、投资收益率

正确答案：C

收益率存在名义收益率与实际收益率之别。实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映了资产名义数值的增长率。

第13题：下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是( )。

A、居民消费价格指数

B、GDP

C、商品价格指数

D、生产者物价指数

正确答案：B

通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等。不同的指数有着不同的受测经济范围和不同物品的价格比重。

第14题：风险溢价是为( )投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。

A、风险偏好型

B、风险厌恶型

C、风险中立型

D、以上所有

正确答案：B