进口巴西大豆的可行性分析

进口巴西大豆的可行性分析

电子商务部

2008.01

一、巴西大豆种植及出口概况

大豆是巴西主要农作物之一和农业收入的重要来源。巴西是世界大豆第二大生产和出口国。2004年，巴大豆产量占世界大豆产量的26%；大豆种植面积2,127.5万公顷，占巴西农作物种植面积的45%。2004年巴西农牧产品出口390.16亿美元，占巴西出口总额964.75亿美元的44.44%。其中，大豆、豆粕和豆油出口分别为53.95亿美元、32.71亿美元和13.82亿美元，总计100.48亿美元，占巴西出口总额的10.41%,占巴西农牧产品出口总额的25.75%。

巴西大豆种植和产量分布在巴西27个州中的17个州，其中主要集中在中西部和东南部的5个州，马托格罗索州、南里约格朗州、巴拉那州、戈亚斯州和南马托格罗索州。上述5州种植面积和产量分别占全国的81.85%和79.86%。

按照巴西大豆协会提交的大豆发展规划，以2005年种植面积2,200万公顷和产量6,200万吨为基数（100），至2020年，巴西大豆种植面积和产量将达到3,000万公顷和1.05亿吨，将分别增加37%和70%。具体规划是：

200040006000800010000120002005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020

从上图可以看出，巴西的大豆种植和产量还有较大的上升空间，同时巴西政府对于大豆种植也持有积极扶植的态度。

进入二十一世纪以来，巴西大豆的出口情况如下图，从图中可以看出：除了2004年受气候、贸易因素影响，产量和出口量有所回落外，其产量和出口量一直保持上升势头，并巩固了其作为世界第二大豆出口国的地位：

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二、中国大豆种植及进口概况

受进口大豆的冲击，我国近年来大豆种植面积逐渐萎缩。黑龙江省作为我国的大豆主产区，其大豆产量占全国总产量的40%左右，往年产量一般在700多万吨，而2007年只有400多万吨。根据国家粮油信息中心2007年10月8日正式发布中国主要粮油作物播种面积和产量最新预测数据显示，2007年中国大豆的播种面积为880万公顷，较上年的928万公顷降低48万公顷，降幅5.17％。预计2007年中国大豆的产量为1440万吨，较上年的1597万吨降低157万吨，降幅9.81％。这两个数字分别相当与巴西的40%和23%。而我国大豆产量的历史最高点是2004~2005年度的1750万吨，仅相当于巴西当年产量的28%。

造成这一局面的主要原因有：

1、国产大豆与全球主产国相比缺乏竞争力，表现为单产低、品质低、

成本高、经营服务和加工水平差；

2、由于大型榨油厂一般都集中在我国南方沿海地区，交通运输瓶颈使

东北大豆失去价格优势；

3、 国产大豆出油率低：目前国产大豆的出油率只有16.5%，而美国大

豆的出油率为19%，南美大豆的出油率更是高达20%。

在产量徘徊不前的同时，我国的大豆需求量正在高速增长，2000年中国大豆进口量首次突破1000万吨。2001年6月，农业部颁布了《农业转基因生物安全管理条例》，次年又颁布了3个配套办法，曾使得第二年的进口大豆数量减少。但加入世贸组织后，按照承诺，中国取消对大麦、大豆、油菜籽、花生油、葵花籽油、玉米油和棉花籽油的进口关税配额体制，大豆的进口更加水涨船高；2005年进口达2659万吨，成为世界最大的大豆进口国，进口量约占全球贸易量的1/3。

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根据国家粮油信息中心的预测，2007~2008年度的进口量将从2006~2007年度的3000万吨增加到3400万吨。

同时，中国也成为巴西大豆的最大进口国，进口量占其出口总量的40%左右，占我国总进口量的30%左右。

由于作物的季节性，国内企业一般选择在每年的10月份开始大量进口美国大豆，而在次年的5月份转向进口南美大豆，因为此时南美大豆已经开始大量上市。8月中旬至11月中旬南美大豆与美国大豆相比没有价格优势，二者价格呈交错状。5月份是进口南美大豆与进口美国大豆的转折点，每年5月份

至10月份，南美大豆在价格及供货量上都有明显的优势。

三、大豆进口成本分析

目前，大豆的进口关税为1%，增值税为13%，海关监管条件为AB。

2005年5月20日，以南美大豆为标的的期货合约在芝加哥期货交易所（CBOT）正式挂牌交易，合约允许在巴西的桑托斯和巴拉那瓜港进行实物交割。这样CBOT 大豆市场交易标的将覆盖美国本土和南美洲的巴西、阿根廷等世界大豆主产区，从而进一步巩固其作为全球大豆定价中心的地位。

期货方式下，以CBOT_SOYBEAN价格为参照，进口大豆成本分析如下：

进口大豆价格＝(CBOT南美大豆价格+综合基差)×0.367433×汇率×1.01×1.13＋120。

说明：

运达中国的综合基差包括海湾基差(指大豆港口报价与期货升贴水)和海运费用

(美分/蒲式耳， 1美分/蒲式耳＝0.367433美元/吨)，因此，到岸价＝(CBOT

大豆价格+综合基差)×0.367433(单位换算)×汇率。

其他费用包括：1.关税(关税率1%)；2.增值税(增值税率13%)；3.保险费 8元/吨；4.中间商佣金 40元/吨；5.卸船费 22元/吨；6.商检、卫检费 5元/吨；

7.港杂费 15元/吨；8.入库短途费 20元/吨；9.其他杂费 10元/吨。3－9项其他费用共计120元/吨。因此我们可以获得上述进口大豆价格的计算公式。

举例：2008年1月9日5月到期的CBOT大豆收盘642美分/蒲式耳，路易斯安那湾港口大豆现货升水，即海湾基差165美分/蒲式耳;海运费120美元/吨。因此我们可以计算出大豆到岸价为：[(642＋165)×0.367433＋120]×7.28＝3032元/吨。进口大豆价格为：3032×1.01×1.13+120＝3580元/吨。以上是进口美豆成本。

现货方式下，进口大豆成本分析如下：

进口大豆价格＝CIF价格×汇率×1.01×1.13＋72

2008年1月9日大连商品交易所的BO805合约（5月到期的黄大豆2）收盘4840元/吨。基于现在的汇率，CIF须低于USD 573.8/MT才有盈利可能。四、进口巴西大豆的前景

中长期有利因素：

1、国际油价高企造成各种生产资料的价格不断攀升，大豆也不例外。同时，

作为替代能源，生物燃料的应用越来越广泛。2007开始，巴西在汽油中

添加25%的生物乙醇，预计年产量达50亿加仑；美国计划到2012年生

物燃料的产量达到75亿加仑。作为生物乙醇和生物燃料的原料，这必将

增加大豆的需求量，改变供求平衡。

2、人民币兑美元汇率不断升值，加之贸易顺差不断加大，使得国家的贸易