2011年国际油船运输形势分析及2012年展望

新 船 不断 涌 入 ， 队 规模 增 长 加快 。 拉 克 森截 至 １ 月 船 克 ２
１ 日统计 ， 全球 现役 油船 船 队 （ 万吨 以上 船 ） ５ 艘 ， 共５ ６ ４ ４７ ７ ．４ 亿载 重 吨 ， 较年 初增 长 ５５ 。 中ＶＬ Ｃ规模 １７ ．％ 其 Ｃ ．５ 亿载重吨， 较年 初 增 长７１ 。与２ １ 年 同期 相 比， 队 ％ ００ 船 总规 模 增 长 扩 大 至 ５ ２ ，增 幅 增 １１ ．％ ．个百分 点 。其 中， ＶＬ ￣ 苏伊 士 型船增 幅 分别 为６０ ＣＣ Ｉ ］ ．％和９ ２ ； 阿芙 拉 ．％ 而
同 比 上 升 ４ 。其 中 ，欧 陆 ％ 至 美东 航 线 日收 益１０ 万 美 ．７ 金 ， 比上升 ２ 。 波 斯 湾 同 ％ 而 至 日本航 线７５５吨 级和 ５ ５ ．； ． 万 吨 级型 船 平均 日收 益分 别
为 １ ５ 美元和７８ ６ ． 万 ０ １ 美元 ， 同比 下跌 ２ ８％和 ２ ％ 。３ ７ 万
金 普 遍 高 于 即 期 市 场 总体 水平 。３ 万 载 重 吨级 船 一 年 １
期 、三年 期平 均 租金 分 别为２ ５ 万美 元／ ３ １ 万美 元／ ．０ 日、 ５
日 同比分别 下跌３ ％、 ８ ｉ ５ ， ５ １ ％ 万载 重 吨级 船 一年 期、 １
三年 期 租 金 分别 为１９ 万美 元／ ２ ３ 万美 元／ 同 比 ．７ 日、 ．７ 日， 分 别 下 跌３１ ％、１ ％ ： １ ４ １ 万载 重 吨 级 船 （ 油 船 阿 芙 拉 原 型、成 品油 船 Ｌ ２ ） 年期 、三年 期租 金 分 别为１４ 万 Ｒ型 一 ．８
综合上述 ２
吨 。目 运力过 剩 严重 ， ０ １ 运价挣 扎在 保本 点 ， 前 ２ １年 大船
龄 油船 在 竞 争 中处 于非 常被 动 地位 ， 二手 船市 场 出售 在
需求仍保 持增长 ， 幅可能超 越２ １年水平 约为４ 增 ０ １ ％。
２ １年 ２ 以来 ， 公 司纷 纷 降 低 ｛ ０１ 月 船
减 少 燃 油 消 耗 ， 能增 加 船 舶 周转 又
公司 分析 ， Ｌ Ｃ Ｖ Ｃ 的航 速 半 年 内平均
４ ２
求 的一半通 过 进 口满足 ，“ １ ” 震导 致其 石化 厂生产 ３・ １ 地 能 力损 失两 成 ， 欧洲 的进 口当月骤 减 。而 同期在 美国 出 从
现 汽油 短缺 ， 引发 当地 油 价上涨 并高 出欧洲市 场 ， 欧洲 多
余 的石脑 油 调制 成 汽 油后 销往 美国 。大西 洋航 线 成 交活 跃推 动 欧 美航 线运 价逐 步上行。欧洲至 美东３７ 吨 级船 ｌ万 运价 ４ ８日冲至Ｗ Ｓ ４ ．８ 等价 期租租 金 ２２ 万美 元／ 月２ ２ ２０ ， ．２ 日， ０ ８ ９ 为２ ０ 年 月底 以来 的历史最 高。
日本航 线 日为１ １ 美 元， ．万 ８ 苏伊 士型 船平 均 日收益 为１ ９ ． ８
万 美元 ， 下跌４ ％ ； 非至 美东 航 线 为１３１ ０ 西 ． 万美 元 ， 芙 阿 拉型 船平 均 日收益 为１３ 万 美 元， ．３ 下跌３ ％ ； ３ 北海 至欧 陆 航 线 为１８ 万美 元。 ．３ ２ １ 年 期 租市 场 租 金下降 幅 度相 对较 小 ， 船 型租 ０１ 各
ＶＬ 订单 总计４ ２ ０ ＣＣ ７ 万载 重 吨， 交付２ ０ ０ 载重 吨 ， 将 ０ 万
占Ｖ ＣＣ 运 力 的 １ ％ 。 Ｌ 总 １
缓 慢 提高 。日 震 后 多个核 电机 组 关 闭 ， 期 内复 工 无 本 短
望 ， 要增 加 原 油 和燃 油 消 耗 ， 需 这也 将增 加局 部 油 船 运 输需 求。另外 ， ０ ２ 的国际金 融 形势 更为严峻 ， 价波 ２ １年 油 动在 所 难 免 ， 美之 间 成 品油 套 利 交 易将 保 持 活 跃 ，美 欧
随着 亚洲 国家 从 波斯 湾 和南 美洲 地 区 的石油 进 口持 续 增 长 ， 程 航 线 比重 也逐 渐上 升 ， 长 这将支 持ＶＬ ＣＣ需求
截 至 ２ １ 年 １ 月 １ 新 船 订 单 总计 ８ ６ ０ 载 重 吨 ， ０ １ ２ 日， ８ 万 ２ １ 年将 交付４４ ０ 载重 吨 ， ０２ ４ 万 占总运 力的９４ 其 中， ＿％。
亚洲 航线 上 ， 由于 船东担 心核污 染而不愿前 往 日 ， 本 运价 ３ 月中旬至４ 月下旬 直线 上 涨。 加坡 至 日 ３ 吨级 新 本 万
船 运 价 （ Ｃ４） Ｔ 从Ｗ Ｓ１ ７ 至Ｗ Ｓ ６ 之 后逐 渐 回落至 ２升 １ ０，
Ｗ Ｓ１ ４５。
３５ 石油 供 应 方面 ， 非欧 佩 克 国家 的石油 产 量寄 于 ．％。 对 希 望 ， 计 日 量将 达 到５３ ０ 估 产 ８ 万桶 ， 同比 增长 ２１ 如 ． ％。
吨海 里 ， 长４．％ ； 品油 海运 周转 量 为３ １ 万亿 吨海 增 ８ 成 ．３
里 ， 长３８ 增 ．％。
年 前建 造 ） 的运 力 为６ Ｏ 载 重 吨 。 龄 在 ２ — ４ ８万 船 ０ ２ 年
（ ９ ７ ９ １ 建造 ） １ ８ 至１ ９ 年 的运 力有２ ７ ， ４ 万载 重 ３ 艘 约１４ ０
载 重 吨、１ ０ 载 重 吨 和２ ０５载 重 吨 ： 万 ０ ２ ； － 灵便 型 船 和 １ 万
美 元／ １８ 万 美 元／ 同 日、 ． ２ 日， 比分别 下跌１ ％、 Ｏ １ １ ％。
（ ）成 品油运 价 跌 中 五
有 升
２ 年 的 成 品 油 运 输 ０１ １ 即期 市 场 行 情 跌 中有 升 ， 波
罗 的 海 交 易 所 成 品 油 综 合
载重 吨以下船 分别 拆 解２ ０ 载重 吨 和２ 万 载 重 吨 。同 ７万 ０ 期 ， 油 船 大量 交 付 ， 船 船 队 总规模 净增 加 约 ２ ４ ０ 新 油 ７ 万载 重 吨 。其 中 ， ＣＣ净增 １ ７ 万 载 重 吨 ； 伊 土 型 ＶＬ １ ０ 苏 和 阿芙 拉 型 船 分别 新 增 ５ ０ ３ 万载 重 吨和 ３ ０ ５ 万载 重 吨 。 油船 船 队规模 增 长 在上 半年 一度 放 缓 ， 规模 增 长收 小 总 至３ ９ ， 幅 减 少０ ２ ．％ 增 ． 个百 分点。其 中， 苏伊 士型和 阿 芙 拉 型油船 增 幅分 别减 少１１ １６ 和 ．个百分点 。 入 三季度 ， 进
增 长 １ ％ ｉ 伊 士型 和 阿芙 拉 型 船 （ 品 油船 为Ｌ ２） Ｏ 苏 成 Ｒ
分别 增 长 约 １ ％和 ４ ； ０ ％ 巴拿 马型 （ 品油 船 Ｌ ） 小 成 Ｒ１ 和 型船 （ 万～６ １ 万载 重 吨 ） 长在 一 ％ ～１ 增 １ ％之间 。 （ ） 运需 求将增 大 二 油 据 国 际能 源机 构２ １ 年１ 月报 告 数据 ， ０ ２ ０１ １ ２ １ 年全 球 石油 需求 为每 日９ ０ ０ ５ 万桶 ， 同比增 长 １５ ． ％。其 中， 合 经 组 织 国家 石油 需 求为每 日４ ５ ０ ５ 万桶 ， 比下 降０７ ； 同 ．％ 非 经 济 合作 组 织 国家石油需 求为每 １４４ ０ 桶 ， 比增 长 ＝ ９ 万 ｔ 同
吨 级 船 新加 坡 至 日本 航 线平 均 日收 益 为１９ ０ 元 ， ５美 同比
下 跌２ ％ 。 ８
成 品 油 船 期 租 市 场 各 船 型 租金 也 普遍 高 于 即期市
场 水 平 ， 且 Ｍ Ｒ型 及 以下 并 油 船 的租 金 同 比上 涨 。成 品 油 船 ７４ 载重 吨 级 船 （ Ｒ ．万 Ｌ １
果要 满足 全 球石 油需 求 ， 欧佩 克１ Ａ 员国 石油 和原 油 产 ２ 量 应 分别 达 到每 日３ ６ ０ ７ 万桶 和 每 日３ ０ ０ ４ 万桶 ，同比增
长 ２１ ． ％和 １２ 。 ．％
二 、２ １ 年 市场 展 望 ０２
（ ） 一 大型 船增 长压 力 巨大 ，成 品油 船增 长收小 ２ 年 新 船 交 付 仍 居 高 不 下。据 克 拉 克 森 统计 ， ０１ ２
国进 口汽油 与 出口柴油 的运输 将持 续 不 断。
从 船 壳 结 构 看 ， 克 拉 克 森 统计 ， ． ５ 载 重 吨 的 据 ４７ 亿 全球 现 役 油船 船 队中， 壳油 船 为３ ９ ， ７ ０ 单 ７ 艘 １ ２ 万载 重 吨， 占总 运力 比重从２ １ 年 底 的６ ００ ％下降至３６ ， ．％ 并还将 逐 年下 降 ， 至２ １ 年 完全 淘汰。 直 ０ ５ 从 船 龄 结 构 看 ， Ｓ Ｙ 至 ２ １ 年 １ 月３ 据 Ｓ截 ０ １ １ ０日统计 显 示 ， 际油 船 船 队中必须 淘汰 的船 龄 在２ 年 以上 （ ９ ７ 国 ５ １８
型 ） 年期 、三年 期平 均租 金分 别 为 一
万 美 元／ 日，同比分 别 下跌 １ ％、８ｔ ７ ｏ （ Ｒ ） Ｍ 型 一年 期 、 年 期 平 均 租 金 三 日、１４ 万 美 元／ ， 比分别 上 升ｑ ．５ 天 同
吨 级船 一 年期 、 三年 期 平均 租 金分
１３ 万 美元／ 同比分别上 涨５ １ ．２ 日， ％、 （ ）油运 市场 热点 频现 六 １ 船东 降 低 航速 应 对低 迷 行 情 ．
（ Ｊ 三 大船 运价 继 续低 迷 ，小船 及成 品油 船 运价 有 望提 高 ２ １ 年 的原油 船 运 力增长 压 力 巨大 ， 严重 过 剩 ， ０２ 且
船 型ＶＬ ＣＣ货 盘 成 交５ ７ 次 ， 占全 球 ＶＬ Ｃ货 盘 的三 ０艘 约 Ｃ 成 ， ２ １ 年 同期增加 １ １ 次 ， 较 ００ Ｏ艘 同比增 长２ ％。 ５ （ ） 力增 长先慢 后快 。大 小船 型分化 发展 三 运 ２ １ 年前 １ 个月， ０ １ １ 油船 船 队 总拆 解量 ８ ０ ５ 万载 重吨 。 其 中 ， ＣＣ、苏 伊 士型 和 阿 芙拉 型 船 分 别 拆 解 ２ ０ ＶＬ ４ 万
据 德鲁 里 ２ １ 年三 季度 报 告 预计 ， ０ 年 ， 球 原 ０ １ ２１ ２ 全
； 海 运 量 为２ ． ７ 吨 ，同 比增长 ２ ０ ； 品； 海 运 量 Ｆ ｈ ３８ 亿 ．％ 成 Ｆ ｈ
为９２ 吨， 长２７ 全 球 原油 海运 周转 量 为９７ 万亿 ．亿 增 ．％。 ． ２
运 价指数 （ ＢＣＴＩ ４月底 和 ） １ 月 底两 度 冲 高 至９ Ｏ 附 ２ ０点 近， 全年 平 均 ７ ９ ， 比下 １点 同
降 １８ 。 ．％
据 克 拉克 森 截 至 １ 月底 ２
统 计， 期运输 市场 ＭＲ 即 型
船 平均 日收 益 为７ ５ １ 元 ， １美
指数 （ Ｄ Ｉ窄 幅 波动 ， ２ ３ Ｂ Ｔ） １ 月２ 日报９ ０ ， ３ 点 比年初 上 涨
１％， ０ 全年 平均 ７ ２ ， ８ 点 同比下 跌１ ％ 。 ３
据 克 拉克 森截 至 １ 月底统 计， ２ 即期 运输 市场ＶＬ Ｃ Ｃ 平 均 日收益 为 １６ 万美 元 ， 比下跌 ５ ．７ 同 ６％。 中， 其 波斯 湾至
型油船 及 以下船 型的增 幅较 小 ， 在４ 都 ％以下。
（ ） 油运价 底位 挣扎 ，个别 航线 偶有 上振 四 原 虽然 波 斯湾 六 国 的产量 增 长 较 为 明显 ， 原 油船 总 但 体 运 力过 剩 局面 并 未 扭 转。２ １ 年 原 油 运 输 市 场 行 情 Ｏ１ 低 迷 不 振 。加 之 油 价高 企 ， 即期 运 输 市场 中各船 型 航 线 运 价 挣 扎在保 本 点 附近 。波 罗 的海 交易所 原油 综 合 运价