%AC六章商业银行证券投资业务经营管理
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ß系数法
三、证券投资的一般策略 1、分散化投资：梯型投资法 2、期限分离法 短期投资法 长期投资策略 杠铃投资法 3、马可维茨的资产组合理论：组合的收益
来自每种证券的收益与所占的权重。 4、夏普理论
四、证券投资组合 1、证券组合的原则 银行的投资组合与流动性相匹配 银行的抵押担保 投资组合的风险分析 投资风险的分散原则 利率的弹性原则 2、证券投资组合期限 循环到期的投资组合 等距离到期的投资组合 杠铃式投资组合
感谢赏
Thank you
%AC六章商业银行证券投资业务经营管理
•
中国工商银行2019年的投资品种
股权投资
中国银行2019年债券投资一览
第三节：商业银行证券投资的收益 与风险
一、证券投资收益的一般特点
证券投资的收益：一部分为利息类收益；另一部 分为资本利得收益，主要是证券的市场价格发生 变化所带来的收益。
证券收益率的种类： 票面收益率=（年息票利息÷债券价格）*100% 当期收益率：当期利息与价格的比率。 到期收益率：预期的年净现金流的现值的比率。 持有期收益率：期限的修正
二、风险的特点 1、系统风险与非系统风险 2、证券投资的风险 利率风险 信用风险 购买力风险 财务风险 3、衡量标准 标准差法
三、证券投资的一般策略 1、分散化投资：梯型投资法 2、期限分离法 短期投资法 长期投资策略 杠铃投资法 3、马可维茨的资产组合理论：组合的收益
来自每种证券的收益与所占的权重。 4、夏普理论
四、证券投资组合 1、证券组合的原则 银行的投资组合与流动性相匹配 银行的抵押担保 投资组合的风险分析 投资风险的分散原则 利率的弹性原则 2、证券投资组合期限 循环到期的投资组合 等距离到期的投资组合 杠铃式投资组合
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中国工商银行2019年的投资品种
股权投资
中国银行2019年债券投资一览
第三节：商业银行证券投资的收益 与风险
一、证券投资收益的一般特点
证券投资的收益：一部分为利息类收益；另一部 分为资本利得收益，主要是证券的市场价格发生 变化所带来的收益。
证券收益率的种类： 票面收益率=（年息票利息÷债券价格）*100% 当期收益率：当期利息与价格的比率。 到期收益率：预期的年净现金流的现值的比率。 持有期收益率：期限的修正
二、风险的特点 1、系统风险与非系统风险 2、证券投资的风险 利率风险 信用风险 购买力风险 财务风险 3、衡量标准 标准差法