第六章 企业投资的税收筹划1.
第6章 企业投资的纳税筹划
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（3）还需对税前收益最大化投资规模进行实证分析 投资规模应该趋近于企业营运负荷能力的极限， 即投资的边际成本等于其边际收益，此时，投资 规模是适宜而有效的。需要注意的是，投资规模 的确定依据是企业运营能力和外部经济环境，因 而必须注意到其动态演进的变化特征。
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现在有三个方案可供A公司选择： 方案一，以2000万元的公平市场价格将厂房转让 给B公司。 方案二，将厂房租给B公司，每年租金200万元， 租期15年，15年后处置该厂房的税后账面净值为 500万元。 方案三，A企业以该厂房折合25%的股权投资入 股，共同投资B企业的该项目。 试分析各方案？
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但是，固定资产加速折旧在实际操作中也有明 显的局限性，加速折旧并不是在任何时候都可以 给企业带来节税收益。企业在盈利前期如果可以 享受免税、减税的待遇，固定资产折旧速度越快， 企业所得税税负越重。这是因为，企业在可以享 受减免税期间，将可以作为利润的部分作为费用 了，没能使这部分利润享受减免税优惠。
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为配合国家经济政策，促进国民经济健康、有 序发展，国家对不同地区、行业、用途、性质的 投资项目给予不同的税收待遇。企业在进行投资 决策时，必须充分考虑投资结构对投资收益的影 响，充分了解各类地区、行业及不同用途、性质 项目的各种税收优惠政策，尽可能选择具有优惠 待遇的地区、行业、项目进行投资，以实现最大 限度的 投资收益。
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案例分析6-1
某纳税人投资设立一企业进行经营，企业组织 形式设为有限责任公司，年获利润为40万元。
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企业投资方式的税收筹划
【筹划分析】
方案1 属于购进专用设备投资抵免项目
税法规定，企业购置并实际使用环境保护、节能节水、安 全生产等专用设备的，该专用设备的投资额为10%可以从企业当 年的应纳税额中抵免；当年不足抵免的，可以在以后5 个纳税 年度结转抵免。因此，投资该项目可获得200 万元（2000×10 ％）的税收抵免。
乙公司主营业务收入＝1000×100＝100000（万元） 乙公司主营业务成本＝700×100＝70000（万元） 乙公司应纳税所得额＝100000－70000－10300×12％
－1000×12％－800＝27844（万元） 第3年以后乙公司应纳所得税额＝27844×15％＝4176.6（万元）
司乙公司，且乙公司被认定为高新技术企业，因5年过渡期内，乙公 司适用15％的所得税税率，而且自企业生产、经营之日起，免缴所 得税2年。
甲公司可将上述产品在第一道工序完成后的半成品按成本500元 加价20％后，以600元的售价销售给乙公司，由乙公司完成第二道工 序。假设甲公司期间费用和主营业务税金及附加的12％转移给乙公 司，另外，由于乙公司是新建公司，另增加管理成本800万元。
筹划分析： 甲、乙公司组成的企业集团应纳所得税额计算如下：
甲公司主营业务收入＝600×100＝60000（万元） 甲公司主营业务成本＝500×100＝50000（万元） 甲公司应纳税所得额＝60000－50000－10300×88％
－1000×88％＝56（万元） 甲公司应纳所得税额＝56×25％＝14（万元）
一是利用这笔资金购买设备以获得税收抵免； 二是投资新办环境保护项目。
假定两个方案在5 年内销售收入、应缴各项税金（所得税除外）、税前 利润等各项数额基本一致。两方案的税前利润如下。(单位：万元)
税收筹划第6、7章习题及全部答案
第6章企业所得税的税收筹划一、术语解释1.实际管理机构2.预提所得税3.亏损弥补4.营业利润来源地5.投资所得来源地二、填空题1、根据我国企业所得法规定，企业分为________和________。
2. 根据我国企业所得法规定，居民企业，是指依照中国法律在________成立，或者依照外国（地区）法律成立但________在________的企业。
3、根据我国法律规定，________具有法人资格，依法独立承担民事责任；________不具有法人资格，其民事责任由公司承担。
4. 根据我国企业所得法规定，________企业和________企业只须缴纳个人所得税，不须缴纳企业所得税。
5. 根据我国企业所得法规定，企业发生的公益性捐赠支出，在________ 的________以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除。
6. 根据我国企业所得法规定，企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，用以后年度的所得弥补，但结转年限最长不得超过________年。
7. 根据我国《企业所得税法实施条例》规定，一家美国建筑设计公司在中国境内没有设立机构场所，那么对其来自于上海某建设单位的设计费收入应按________的税率征收企业所得税。
8. 根据我国企业所得法规定，企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定实行100％扣除的基础上，按照研究开发费用的________加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的________摊销。
9. 根据我国企业所得法规定，企业安置残疾人员的，在按照支付给残疾职工工资据实扣除的基础上，按照支付给上述人员工资的________加计扣除。
10. 根据我国企业所得法规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业________年以上的，可以按照其投资额的________在股权持有满________年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
第六章企业投资的税收筹划1
【筹划分析】 筹划方法：如果甲公司在高新技术产业开发区设立一全资子公
司乙公司，且乙公司被认定为高新技术企业，因5年过渡期内，乙公 司适用15％的所得税税率，而且自企业生产、经营之日起，免缴所 得税2年。
甲公司可将上述产品在第一道工序完成后的半成品按成本500元 加价20％后，以600元的售价销售给乙公司，由乙公司完成第二道工 序。假设甲公司期间费用和主营业务税金及附加的12％转移给乙公 司，另外，由于乙公司是新建公司，另增加管理成本800万元。
某月华中机械有限公司签订了一份总标的为600万元（不含税） 的数控机床销售合同，当月增值税进项税额为42.5万元，无期初留抵 税额。
【筹划要求】 华中机械有限公司此业务如何进行税收筹划？
第六章企业投资的税收筹划1
【筹划分析】 此业务纳税情况：增值税＝600×17%－42.5＝59.5（万元）
筹划方案： 改变销售合同的形式，在合同中分别标明机床售价、数控程序
第六章企业投资的税收筹划1
【筹划点评】 由于在乙公司设立的前两年免缴企业所得税，企业集团应
纳所得税总额即甲公司应纳税额14万元，较未设立子公司可 节税7161万元（7175－14）。即使在乙公司设立的第3年以后， 采用这一方案，仍可节税2984.4万元（7175－14－4 176.6）。
案例充分利用地区优惠政策进行筹划，通过组织形式的 改变，高成本费用由母公司负担，使母公司应纳税所得额减 少，应纳所得税减少。通过转让定价，利润在低税率的子公 司实现，从而成功地进行了税收筹划。
缴纳增值税。把房屋建筑物直接作价给另一企业，不共享利润、 共担风险，应视同房产转让，需要缴纳营业税、城建税、教育费 附加及契税。
增值税＝1600×17％＝272（万元）
企业投资的税务筹划
子公司与分公司的筹划与选择丨例
【 例 2】 甲公司经营情况良好，准备扩大规模，增设一分支机构乙公司。 甲公司和乙公司均适用33％的所得税税率。 假设分支机构设立后5年内经营情况预测如下： ① 甲公司5年内每年均盈利，每年应纳税所得额为200万元； ② 乙公司经营初期亏损，5年内的应纳税所得额分别为：-50 万元、-15万元、10万元、30万元、80万元。 ③ 企业集团不同情况下各年度应纳税额计算见下表2-1。
股权直接投资 股权间接投资
投资方自己直接出资办企业或与其他企业联合办企业
企业通过在证券市场上买卖股票或其他具有股权性质 的证券进行投资
• 债权投资的投资方对被投资方的生产经营活动没有表决权 • 不参与被投资方的利润分配 • 到期获得固定的利息收入
PART 1
股权直接投资的税务筹划
投资组织形式的税务筹划
• 乙公司主营业务收入＝1000× 100＝100000（万元） 乙公司主营业务成本＝700× 100＝70000（万元） 乙公司应纳税所得额＝100000-70000-10300× 12％-1000× 12 ％-800＝27844（万元） 乙公司应纳所得税额＝27844× 15％＝4176.6（万元）
产品B： 销项税额＝［137÷〔1-90%〕÷〔1＋17%〕］× 17%＝1.99(万元) 进项税额＝［92÷〔1＋17%〕］× 17%＝13.37(万元) 出口退税额＝［92× 90%÷〔1＋17%〕］× 17%＝12.03(万元) 应纳增值税额＝1.99－〔13.37－12.03〕＝0.65(万元) 税前利润＝137÷ (1＋17%)－92÷〔1＋17%〕－8＝30.45(万元) 应纳所得税＝30.45× 33%＝10.05(万元) 纳税现金支出合计10.70(万元) 税后利润＝20.41(万元) 现金流入净增加额＝137－92－8－10.70＝26.30(万元)
关于企业投资过程中的所得税税收筹划的认识
关于企业投资过程中的所得税税收筹划的认识1. 引言1.1 什么是企业投资过程中的所得税税收筹划企业投资过程中的所得税税收筹划，是指企业在进行投资活动时，针对所得税税收政策进行合法筹划，以降低税务成本，提高企业盈利能力的一种管理行为。
所得税税收筹划是通过利用税收政策的灵活性和多样性，采取各种合法手段来最大限度地减少企业所得税负担，从而提高企业的经济效益的过程。
在企业投资过程中，企业往往需要支付大量的企业所得税，这会直接影响到企业的盈利能力和发展空间。
通过进行所得税税收筹划，企业可以在合法的范围内寻找降低所得税负担的方法，从而提高企业的竞争力和盈利能力。
税收筹划不仅可以帮助企业减少税负，提高资金利用效率，还可以规避潜在的税务风险，确保企业的合规经营。
企业在开展投资活动时需充分重视所得税税收筹划，找准合适的税收筹划方案，以保证企业合法合规运营，最大限度地提高企业的盈利水平和竞争力。
税收筹划是企业投资过程中的重要环节，对企业的发展和利润产生着重要影响。
1.2 为什么需要进行税收筹划企业在进行投资过程中，往往需要考虑到所得税税收筹划的重要性。
为什么需要进行税收筹划呢？税收筹划可以帮助企业合法减少税收负担，提高企业的收益。
通过合理规划投资结构、资金流动等方面，企业可以有效地降低税负，节约成本，提高盈利能力。
税收筹划可以帮助企业合理规避风险，避免因税收政策变化而导致的经营风险。
在投资过程中，如果不做好税收筹划，可能会导致税负增加，企业利润下降，甚至面临税收风险。
企业需要进行税收筹划，以保障自身的经济利益和发展需求。
税收筹划不仅是企业的合法权利，也是企业进行投资的重要保障，对企业的可持续发展具有重要意义。
2. 正文2.1 税收筹划的具体内容1. 利用税收优惠政策：通过合理利用国家对某些行业或项目提供的税收优惠政策，降低企业的税负，增加企业利润。
2. 控制投资结构：在进行投资决策时，应该考虑如何通过调整投资结构来减少税负，比如选择税负较低的投资方式或地区进行投资。
企业投资税收筹划
企业投资税收筹划1税收筹划的涵义和特点税收筹划，是指纳税人在法律许可的范围内，通过对筹资、投资、经营等事项的事先精心安排和筹划，充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠政策及可选择性条款，从而获得最大节税利益的理财行为。
它是企业独立自主权利的体现，也是企业对社会赋予其权利的具体运用。
随着市场经济体制的日趋完善，税收筹划必将成为企业经营管理不可缺少的组成部分。
税收筹划具有以下特点：行为的合法性。
企业税收筹划本质是一种法律行为，由税收政策指导筹划活动。
即税收筹划是在国家法律许可范围内，以税法为依据，深刻理解税法精神，在有多种应税方案可供选择时，做出承担税负最低、合理又合法的抉择，是有别于避税、偷税、骗税、逃税的行为。
时间的超前性。
企业税收筹划行为相对于企业纳税行为而言。
在现实的经济活动中,纳税义务的发生具有滞后性。
税收筹划是在纳税义务确立之前所作的经营、投资、理财的事先筹划与安排。
如果经济活动已经发生，应纳税款已确定，就必须严格依法纳税，再进行税收筹划已失去现实意义。
现实的目的性。
企业税收筹划的目的是最大限度地减轻企业的税收负担，取得节税利益。
企业的节税利益可从两方面获取：一是选择低税负或总体收益最大化的纳税方案；二是滞延纳税时间。
但税收筹划不能为节税而节税，必须与企业财务管理的根本目标保持一致，为实现企业价值最大化服务，为实现企业发展目标服务。
择优性。
企业在经营、投资、理财活动中面临几种方案时，税收筹划就是在两种或更多的方案中，选择税负最轻或最佳的一种方案，以实现企业的最终经营目的。
对纳税方案的择优标准不是税负的最小化而是企业价值的最大化。
普遍性。
从世界各国的税收体制看，国家为达到某种目的或意图，总要牺牲一定的税收利益，对纳税人施以一定的税收优惠，引导和规范纳税人的经济行为，这就为企业提供了进行税收筹划、寻找低税负、降低税收成本的机会，这种机会是普遍存在的。
时效性。
国家税收政策是随着政治、经济形势的不断变化而变化的。
企业投资税收筹划(1)
企业投资税收筹划1税收筹划的涵义和特点税收筹划（taxplanning），是指纳税人在法律许可的范围内，通过对筹资、投资、经营等事项的事先精心安排和筹划，充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠政策及可选择性条款，从而获得最大节税利益的理财行为。
它是企业独立自主权利的体现，也是企业对社会赋予其权利的具体使用。
随着市场经济体制的日趋完善，税收筹划必将成为企业经营管理不可缺少的组成部分。
税收筹划具有以下特点：1.1行为的合法性。
企业税收筹划本质是一种法律行为，由税收政策指导筹划活动。
即税收筹划是在国家法律许可范围内，以税法为依据，深刻理解税法精神，在有多种应税方案可供选择时，做出承担税负最低、合理又合法的抉择，是有别于避税、偷税、骗税、逃税的行为。
1.2时间的超前性。
企业税收筹划行为相对于企业纳税行为来说。
在现实的经济活动中，纳税义务的发生具有滞后性。
税收筹划是在纳税义务确立之前所作的经营、投资、理财的事先筹划与安排。
如果经济活动已经发生，应纳税款已确定，就必须严格依法纳税，再实行税收筹划已失去现实意义。
1.3现实的目的性。
企业税收筹划的目的是最大限度地减轻企业的税收负担，取得节税利益。
企业的节税利益可从两方面获取：一是选择低税负或总体收益最大化的纳税方案；二是滞延纳税时间。
但税收筹划不能为节税而节税，必须与企业财务管理的根本目标保持一致，为实现企业价值最大化服务，为实现企业发展目标服务。
1.4择优性。
企业在经营、投资、理财活动中面临几种方案时，税收筹划就是在两种或更多的方案中，选择税负最轻或最佳的一种方案，以实现企业的最终经营目的。
对纳税方案的择优标准不是税负的最小化而是企业价值的最大化。
1.5普遍性。
从世界各国的税收体制看，国家为达到某种目的或意图，总要牺牲一定的税收利益，对纳税人施以一定的税收优惠，引导和规范纳税人的经济行为，这就为企业提供了实行税收筹划、寻找低税负、降低税收成本的机会，这种机会是普遍存有的。
第6章经典课件：税收筹划
1 2
3
投资形式的选择与税收筹划
企业对内固定资产投资的税收筹划
适当的不动产或无形资产投资方式有助筹划营业税
投资娱乐业应充分考虑各地区的浮动税率水平
4
5
企业设立分支机构与关联企业的税收筹划
关联企业间的转让定价策略与所得税筹划
6
6.1 投资形式的选择与税收筹划
对内经营用资产投资 向其他单位投资
后 续
6.2.1投资于固定资产可以享受折旧抵税的政策
“新企业所得税法” 第17条规定 1.房屋、建筑物以外未投入使用的 固定资产
2.以经营租赁方式租入的固定资产
3.以融资租赁方式租出的固定资产
右列固定资 产不得计算 折旧扣除：
4.已足额提取折旧仍继续使用的固 定资产
5.与经营活动无关的 固定资产 6.单独估价作为固定资产入账的土 地 7.其他不得计算折旧扣除的固定资 产
1. 纳税 人可 以在 税法 规定 的范 围内 选择 较晚 的纳 税义 务发 生时 间
6.5.2关联企业针对增值税纳税时间 进行的税收筹划
税法对应税行为和纳税义务发生时间的规定
应税行为
销 售 应 税 货 物
纳税义务发生时间 收到销售额或取得索取销售额的凭据，并将 提货单交给买方的当天 发出货物并办妥托收手续的当天 合同约定的收款日期的当天 货物发出的当天 收到代销单位的代销清单的当天 移送使用的当天 提供劳务同时收讫销售款或取得索取销货款 的凭据的当天
投资
初 始
印花 税
印花税税率1 ‰啦！
股票投资
单边征收啦！
企业 所得 税
购买国家重点建设债券、其他 金融债券以及企业债券的利息 所得应按规定缴纳所得税 城市商业银行在二级市场上买 卖国库券所取得的收益、因办 理国库券业务而取得的手续费 收入，也要缴纳企业所得税
企业投资的税收筹划
企业投资的税收筹划税收筹划是指企业在遵守法律和税收政策的前提下，通过合理的税收安排和利用各种税收优惠政策，达到最大程度降低税负、提高经济效益的一种手段。
企业投资的税收筹划，即在企业进行投资决策时，通过合理的税收策划，降低投资所带来的税负。
本文将针对企业投资的税收筹划进行详细探讨，并提供一些实用的策略和建议。
首先，企业在进行投资决策时，可以充分利用各种税收优惠政策。
国家通常会出台各种政策来鼓励企业进行投资，比如对新建厂房、购买设备等举措给予税收优惠。
企业可以积极关注相关政策，并根据自身需求合理安排投资计划。
例如，如果企业打算购买新设备来提升生产能力，可以选择在政府规定的优惠期限内购买，以享受相关税收减免政策。
此外，对于高新技术企业、研发型企业等，国家也给予一系列税收优惠政策，企业可以通过申请获得相应的税收减免。
其次，企业在投资决策中应充分考虑税收风险。
税务风险是指企业可能因税收筹划不规范或不合法而面临的法律风险和经济风险。
因此，企业在进行投资决策时，应充分了解相关税法法规和税务政策，遵守法律规定，避免违规行为。
同时，企业可以通过与专业税务顾问合作，评估税收风险，并制定相应的税收筹划方案，确保在合法合规的前提下降低税负。
第三，企业在投资决策中应充分考虑税收优惠的适用条件。
不同税收优惠政策对于企业投资的具体要求不同，企业需要了解并满足相关的条件才能享受相应的税收减免。
例如，对于固定资产投资的税收减免政策，通常要求企业在一定时限内投资一定金额，同时规定了资产的折旧期限和折旧率等。
因此，企业在投资决策时需充分了解政策的具体要求，并进行综合考虑，确保符合条件才进行相应投资。
第四，企业可以通过合理的投资结构来实现税收筹划。
投资结构的合理安排可以帮助企业优化税务安排，降低税负。
例如，企业可以通过设立子公司、分拆投资、置换资产等方式来实现税收优惠。
此外，还可以通过投资阶段的分配安排来达到税收筹划的目的。
对于企业而言，合理的投资结构和资金流动安排有助于最大程度地利用税收优惠政策。
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增值税＝1600×17％＝272（万元）
营业税＝1600×5％＝80（万元） 城建税、教育费附加＝80×（7％＋3％）＝8（万元） 契税＝1600×3％＝48（万元）（由受让方缴纳）
甲公司2008年度应纳所得税额计算如下： 主营业务收入＝1000×100＝100000（万元） 主营业务成本＝600×100＝60000（万元） 应纳税所得额＝100000－60000－1000－10300＝28700（万元） 应纳所得税额＝28700×25％＝7175（万元）
【筹划分析】 筹划方法：如果甲公司在高新技术产业开发区设立一全资子公
1、企业投资规模的确定
企业投资规模的确定步骤如下： （1）对企业自身营运能力进行分析 （2）把握企业经营外部环境变动情况 （3）对税前收益最大化的投资规模进行实证分析
2、影响企业投资规模的因素 1）投资规模的大小决定纳税人纳税身份的界定 2）投资规模影响企业纳税的绝对水平
三、企业投资结构的税收筹划
方案二：房屋建筑物作为注册资本投资入股
税法规定，房屋建筑物作为注册资本投资入股，参与利润分 配，承担投资风险，不征营业税、城建税及教育费附加，但需征 契税（由受让方缴纳）。
企业出售机器设备，应缴纳增值税。
契税＝1600×3％＝48（万元）（由受让方缴纳）
增值税＝1600×17％＝272（万元）
【筹划点评】
方案二，属间接投资 税法规定，投资国库券的利息免企业所得税。
甲公司投资收益=70万
【筹划点评】 从税负角度考虑，甲公司选择方案一可多获利23.75
万。
2、货币资金投资、有形资产投资和无形资产投资的选择
有形资产和无形资产投资优于货币资金投资： （1）有形资产中的设备投资，其折旧费可以在税前扣
除，缩小所得税税基；无形资产的摊销费也可以作为管理费用 在税前扣除，缩小投入，房屋建 筑物作价1600万元作为其他投入。
方案二，以房屋建筑物作价1600万元作为注册资本投入，机器 设备作价1600万元作为其他投入。
【筹划要求】 中方应选择那种方案？
【案例筹划分析】
方案一：以设备作为注册资本投入 税法规定，企业以设备作为注册资本投入，应视同销售商品
司乙公司，且乙公司被认定为高新技术企业，因5年过渡期内，乙公 司适用15％的所得税税率，而且自企业生产、经营之日起，免缴所 得税2年。
甲公司可将上述产品在第一道工序完成后的半成品按成本500元 加价20％后，以600元的售价销售给乙公司，由乙公司完成第二道工 序。假设甲公司期间费用和主营业务税金及附加的12％转移给乙公 司，另外，由于乙公司是新建公司，另增加管理成本800万元。
一、企业投资方式的税收筹划 1、直接投资和间接投资的选择
直接投资涉及的税收问题更多，需面临各种流 转税、收益税、财产税和行为税等。
企业选择直接投资时，还要在货币资金和非货 币资金等投资方式上进行比较。
间接投资是指对股票或债券等金融资产的投资。 税法规定，买国库券取得的利息收入可免交企业所 得税，买企业债券取得的收入需缴纳所得税，买股 票取得的股利为税后收入不交税，但风险较大。
第六章 企业投资的税收筹划
本章主要内容： 1、企业投资方式的税收筹划 2、企业投资规模的税收筹划 3、企业投资结构的税收筹划
在企业不断运转的过程中，投资和再投资是企业 生产和扩大再生产所必须经历的阶段。不进行适当的 投资活动，企业就无法取得预期的经济效益。
不同的投资方式，不同的投资规模，不同的投资 地区、投资产业、投资项目等形成的不同投资结构， 都会给企业带来不同的税后收益，对于企业的税收负 担有着较大的影响。因此，企业必须进行投资的税收 筹划，以实现税后收益最大化。
位生产成本为500元，第二道工序完成后，完工产品的单位 生产成本为600元，该产品平均销售单价为1000元，2008年 预计该产品可销售100万件。甲公司适用的企业所得税税率 为25％。
其他有关数据预测如下：管理费用、营业费用、财务 费用合计为10300万元，主营业务税金及附加为1000万元， 假设无纳税调整事项。
从上述两个方案的对比中可以看到，中方企业在投 资过程中，虽然只改变了几个字，但由于改变了投资方 式，最终使税收负担相差88万元。
对企业来说，投资是一项有计划、有目的的行为， 税收又是投资过程中必尽的义务，企业越早把投资与税 收结合起来规划，就越容易综合考虑税收负担，达到创 造最佳经济效益的目的。
二、企业投资规模的税收筹划
（2）实物资产和无形资产在产权变动时，必须进行资产 评估。如被评估资产合理增值，被投资方则可多列固定资产折 旧费和无形资产摊销费，减少当期应税利润。如评估资产减 值，则投资方企业可确认为非货币资产转让损失，减少应税所 得额。
【案例】 九江实业发展公司准备与美国达尔顿公司联合投资设立中外合资
企业，投资总额为8000万元，注册资本为4000万元，中方1600万元， 占40％，外方2400万元，占60％。中方准备以自己生产的机器设备 1600万元和房屋建筑物1600万元投入，投入方式有两种：
【案例】
甲企业现有闲置资金1000万，有两个投资方案可选 择：
方案一、与其他企业联营，创建一个新企业乙公司， 甲公司拥有20%的股权，乙公司的资本收益率25%，税后 利润的50%用于股利分配。
方案二、用1000万购买国库券，年利率7%，每年可 获利70万。
【筹划分析】
方案一，属直接投资 乙公司税后利润= 1000÷20%×25%×（1-25%）=937.5万 甲公司投资收益= 937.5×50%×20%= 93.75(万)
1、投资地区结构的税收筹划 2、投资产业结构的税收筹划 3、投资项目结构的税收筹划
1、投资地区结构的税收筹划
筹划思路： 充分利用不同地区的税收优惠政策进行筹划。 新企业所得税法仍然保留民族自治区符合条件的企
业减免所得税的优惠，对原享受低税率优惠和定期减免 税优惠的企业实行5年过渡期的规定。
【案例】 甲公司生产的产品有两道工序，第一道工序完成后单