金融中介机构总结

金融中介机构

本章重要术语：金融中介机构商业性金融中介机构政策性金融中介机构管理性金融中介机构货币性金融中级机构非货币性金融中介机构商业银行商业银行负债业务商业银行资产业务商业银行表外业务资本充足率信用放贷抵押放款票据贴现储蓄贷款协会互助储蓄银行信用合作社保险公司共同基金投资银行金融公司

第一节金融中介机构及其类型

一、金融中介机构的含义

笼统地讲，金融中介机构即进行资金融通活动，从事投融资活动和提供各种金融服务的机构，他们是为投资者和筹资者牵线搭桥，媒介资金融通，为客户提供各种金融服务的机构或组织，金融中介机构既包括从事融资活动的机构，也包括进行投资活动的机构。

二、金融中介结构的类型

第二节 存款类金融中介机构

存款类金融中介机构是以吸收存款和发放贷款为主要业务的金融中介结构。这类机构在美国主要包括商业银行、储蓄贷款协会与互助储蓄银行和信用合作社。

一 商业银行

（一）资产负债表内业务

1 商业银行负债业务

（1）商业银行的自有资本：自有资本主要由注册资本，资本公积金，盈余公积金和未分配盈余组成。（自有资本分类见下页表）

资本充足率（资本风险（加权）资产率）：指商业银行资本对加权风险资产的比率。

公式：资本充足率=（资本—扣减项）/加权风险资产；（应达到8%）

核心资本充足率=核心资本/加权风险资产（不得低于4%）

（2）商业银行负债

A 被动型负债

B 主动型负债

2 商业银行资产业务

（1）现金资产业务

（2）放款业务：信用放款和抵押放款（西方国家）；中国：信用放款，担保放款和票据贴现。其中担保放款又细分为抵押放款，质押放款和保证放款

（3）票据贴现业务：

实现贴现金额=票据票面金额—贴现利息

贴现利息=票据票面金额*贴现天数*（月贴现率/30）

（4）证券投资业务

（二） 资产负债表外业务

不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。

广义的商业银行资产负债表外业务：结算业务，代理业务，信托业务，租赁业务，银行卡业务以及信息咨询服务等业务，担保与承诺以及金融衍生工具投资等业务。

狭义的商业银行资产负债表外业务：担保与承诺以及金融衍生工具投资等业务。

二 储蓄贷款协会与互助储蓄银行

三 信用合作社

第三节合同储蓄类金融中介结构

合同储蓄类金融中介机构是以合同的方式定期定量的从合同持有人那里取得资金(如保险费，养老金缴费等)，然后按规定向合同持有人提供保险服务或给付养老金的金融中介机构。这类机构主要包括保险公司、个人养老基金与政府退休基金等。

一、保险公司

（一）人寿保险公司

人寿保险公司是通过签发带有长期性质的人寿保险单来筹集资金，以此提供人寿保险服务的合同型储蓄机构。人寿保险公司的资金一般是用于投资公司股票、债券、抵押贷款等长期性的金融市场工具。

（二）财产与意外伤害保险公司

旨在对诸如火灾、水灾、地震、交通事故、医疗事故、盗窃等各种不同灾害造成的人身和财产损失予以赔偿。资金通常是投资于流动性较强、风险相对较小的政府债券、公司债券，只有少量的资金投资股票。

保险公司中还有一类被称为再保险公司，也被称为“保险公司的保险公司”。

二、个人养老基金与政府退休基金

资金来源由雇员和雇主依照合同按规定比例缴纳的养老金预付款，这些资金会打入每个雇员的个人账户。养老基金会用这些资金投资于政府债券、公司债券和股票等金融资产，当雇员退休时，为其一次性支付应得的养老金。我国统一养老保险制度的理论基础是社会统筹与个人账户相结合。出社会保障基金外，我国还实行了企业年金制度。

第四节投资类金融中介机构

投资类金融中介机构实在直接金融活动中为投资者提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构，主要包括共同基金、投资银行、金融公司、证券经纪和交易公司等。

第五节 金融中介机构存在的必要性及其功能

一、金融中介机构存在的必要性

（一） 传统观点

1 交易成本说

2 信息非对称说

（二） 现代观点

1 流动中介说

2 风险管理说

3 参与成本说

二、金融中介机构的功能

金融中介机构与金融市场功能

（一）相同之处

聚集资金、分配资金、信息的生产与提供、风险管理、监督与激励等

（二）不同之处

金融市场的功能表现为他提供流动性，提供资产整合的平台，价格发现。

金融中介机构的功能则表现为发行货币，提供支付结算系统，维护货币体系的稳定，期限转换，投资项目的筛选甄别以及创造存款货币等。

三、金融中介机构的发展趋势

（一）存款类金融机构占金融资产的份额在下降，金融资产有逐步向互助基金和养老基金集中的趋势

（二）金融中介机构的业务正在适应经济的需要而不断调整