K线理论
十大经典k线理论
1.均线理论: 利用均线的移动平均数来预测股票价格的走势
2.支撑与阻务理论: 通过分析股票价格的支撑和阻力水平来预测股票价格的走势
3.倒V形理论: 通过观察股票价格的倒V形图形来预测股票价格的走势
4.回踩理论: 通过分析股票价格回踩的图形来预测股票价格的走势
5.量能理论: 利用交易量来预测股票价格的走势
6.光头阴线理论: 通过观察光头阴线的出现来预测股票价格的走势
7.涨停板理论: 通过分析涨停板的出现来预测股票价格的走势
8.食物链理论: 通过观察股票价格的食物链图形来预测股票价格的走势
9.缩量理论: 利用缩量的概念来预测股票价格的走势
10.左右延伸理论: 通过分析左右延伸的图形来预测股票价格的走势。
k线理论
k线理论K线理论是投资领域中非常重要的技术分析工具之一。
它主要利用股票、外汇等市场的价格走势来预测未来的走势，并对投资者做出建议。
K线理论最早起源于日本，在19世纪中叶被用于分析并预测大米期货市场的价格走势。
后来，它被引入到股票市场，并逐渐被世界各地的投资者所接受和应用。
K线理论的核心是通过绘制蜡烛图来展示价格走势。
每个蜡烛图代表一段时间内的交易情况，包括开盘价、收盘价、最高价和最低价。
蜡烛图以蜡烛的形式显示，上涨的蜡烛一般为绿色或者空心，下跌的蜡烛一般为红色或者实心。
通过观察蜡烛图，投资者可以分析市场的供需关系和买卖力量的强弱，从而做出合理的投资决策。
以下是几种常见的蜡烛形态：1. 单根阳线：收盘价高于开盘价，代表买盘力量较强，市场情绪偏好买涨。
2. 单根阴线：收盘价低于开盘价，代表卖盘力量较强，市场情绪偏好卖跌。
3. 长上影线：蜡烛图上方的细长线条，代表市场在最高价附近遇到阻力，可能出现价格回落的趋势。
4. 长下影线：蜡烛图下方的细长线条，代表市场在最低价附近遇到支撑，可能出现价格反弹的趋势。
5. 吞没形态：当一根蜡烛完全包围了前一根蜡烛的实体部分，代表市场情绪发生了较大的变化，可能预示着价格的反转。
除了以上提到的几种蜡烛形态，K线理论还有更多的变种和组合形式。
不同的蜡烛形态代表着不同的市场情绪和价格走势，投资者可以根据这些形态来判断价格的走势，并制定相应的投资策略。
然而，需要注意的是，K线理论并不是完美的预测工具，它只是一种参考和辅助工具。
市场走势受到许多因素的影响，包括政治、经济、自然灾害等，这些因素无法完全通过K线理论来预测。
因此，投资者在使用K线理论时应该综合考虑各种因素，并采取风险控制和资金管理的策略。
另外，K线理论的应用也需要投资者具备一定的技术分析知识和经验。
只有熟练掌握各种蜡烛形态的特征和意义，才能正确解读和分析蜡烛图，并准确预测价格的走势。
总之，K线理论作为一种重要的技术分析工具，对于投资者来说具有重要的参考价值。
K线理论——精选推荐
K线理论K 线理论⼀、K 线的组成、含义、分类1、K 线的组成整个K 线由4个价格组成，其中最重要的价格是收盘价。
平时看的最多是收盘价，怎么判断股价价格涨了呢，要和收盘价相⽐。
中间的部分称之为实体部分：阳线——阳线实体：阴线——阴线实体上影线的最上⾯称之为最⾼价下影线的最下⾯称之为最低价阳线和阴线有什么区别呢？阳线——收盘价在上，开盘价在下，说明收盘价>开盘价阴线——收盘价在下，开盘价在上，正好和阳线相反，说明收盘价<开盘价2、K 线的含义（1）实体的含义：按照K 线实体长度划分，实体较长的K 线称为中⼤K 线，它所代表的是市场的⽅向和⼒量。
我们常说K 线是会说话的，什么意思，中⼤K 线可以告诉我们市场的⽅向和⼒量，如果出现⼀根长阳线，说明多⽅⼒量异常强⼤，后市上涨实体较⼩的K 线代表的是市场处于争夺状态，它们通常不代表市场⽅向和⼒量。
因此不是研究的重点。
（2）影线的含义：影线：反应的是市场多空双⽅争夺的过程，影线越长说明争夺越激烈。
没有上下影线通常称为光头光脚K 线，通常是单边强势的表现。
⼤阳线——多⽅后期将掌握主动权⼤影线——空⽅后期将掌握主动权3、K线的分类⼤K线——7%以上，涨幅或跌幅在7%以上中K线——4%-7%之间⼩K线——4%以下星K线——实体⾮常⼩的K线⼆、研判1、单根K线的研判⼤阳线和⼤阴线——优点：⽐较形象和直观地表现市场上多空双⽅⼒量的变化多⽅——看涨的⼀⽅，它的操作是买进股票或者持有股票空⽅——看跌的⼀⽅，它的操作是抛掉股票或者持有货币（持币等待）市场上股票价格的涨跌取决于这两⽅⼒量对⽐的变化，每天都在变化。
当股价达到⼀个顶部，多空双⽅处于⼒量平衡，接下来股价下跌，股票有⼀轮下调⾏情，说明空⽅处于⼒量优势，这种优势⼀开始不是特别明显，接着特别明显，等到股价到了底部，空⽅的优势⼜不是特别明显了。
接下来是⼀个上升波段，之所以出现上升波段是因为多⽅⼒量占了优势，多⽅⼒量占优势，股票价格上涨，接着到了股价新的顶部，多空双⽅再次形成⼒量平衡，⼀种新的平衡。
技术分析K线和移动平均线理论
技术分析K线和移动平均线理论技术分析是一种分析市场趋势和价格走势的方法，其中K线和移动平均线是最常用的技术工具之一、本文将重点介绍K线和移动平均线的理论以及它们在技术分析中的应用。
一、K线理论K线图是根据市场价格走势绘制的一种图表，它由四个重要的价格点组成：开盘价（Open）、收盘价（Close）、最高价（High）和最低价（Low）。
每个K线代表一段时间内的市场价格活动情况，如分钟、小时、日、周或月等。
1.阳线和阴线：在K线图中，通常用不同的颜色或填充方式来表示阳线和阴线。
当收盘价高于开盘价时，即为阳线，一般用红色或空心表示；当收盘价低于开盘价时，即为阴线，一般用绿色或实心表示。
2.上影线和下影线：除了开盘价、收盘价、最高价和最低价之外，有时候还会出现上影线和下影线。
上影线是指最高价与实体部分之间的垂直线段，下影线是指最低价与实体部分之间的垂直线段。
上影线和下影线的长度可以提供对价格活动的更多信息。
K线图通过绘制不同颜色和形态的K线形成了价格序列，进而揭示市场的供需关系和趋势变动。
分析师可以通过观察K线的形态、连串、交替等特征，来判断市场的买卖力量和趋势变化，从而预测市场未来的走势。
移动平均线是一种以一定时期内的平均价格来反映市场价格走势的指标。
常见的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
1.简单移动平均线：简单移动平均线是计算若干个过去收盘价的平均值，并在价格图上绘制成线。
这个过程是不断地将新的收盘价加入计算，并移除最早的收盘价。
简单移动平均线的计算公式为：SMA=(C1+C2+…+Cn)/n，其中C1为第一期的收盘价，C2为第二期的收盘价，以此类推，n为计算的周期。
2.指数移动平均线：指数移动平均线是对简单移动平均线的改进。
它采用加权平均的方式计算最近收盘价的指数移动平均线，使得近期价格对平均值的权重更大。
指数移动平均线的计算公式为：EMA=(c-EMA[前一日])*2/(n+1)+EMA[前一日]，其中c为当日的收盘价，EMA[前一日]为前一期的指数移动平均线，n为计算的周期。
K线理论
证券交易的竞价原则和竞价方式
竞价原则：“价格优先、时间优先”
竞价方式
集合竞价
确定成交价的原则：
连续竞价
（1）可实现最大成交量的价格 （2）高于该几个买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 （3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格 如果两个以上价格符合上述条件：深交所取距前收盘价最近的价位，上交所先使未成交量 最小，再取中间价。
K线是对市场行为最好的刻画，是表现人类心理的混合物。不可夸大其 作用，因为它是靠人类主观印象建立，并基于对历史的形态组合进行表 达的分析方法。
运用K线时要注意：
分析实体的长短 分析上影和下影的长短 K线与成交量的配合 分析两根、三根或几根Ｋ线的相互关系
分析Ｋ线是否组成某一形态
分析Ｋ线在一个较大行情中的位置深刻
研判意义
多空双方都曾占据优势地位，一度将股 价抬高到最高价和打压至最低价，收盘 时多方占优势； 上影线比下影线长，空方占优势； 上影线比下影线短，多方占优势。
红色实体越长多方优势越明显
K线的基本形态
最高价 上影线 开盘价
实体
收盘价
最低价
下影线
阴线：收盘价<开盘价，用黑色或绿色矩形来表示
线基本形状及其研判意义
有上下影线的阴线 K线含义
当日盘中曾出现最高价和最低价，但开盘价低于最 高价；收盘价高于最低价，而最终的收盘价却低于 开盘价，表现为带上下影线的阴线。
研判意义
多空双方都曾占据优势地位，一度将股 价抬高到最高价和打压至最低价，收盘 时空方占优势； 上影线越长，下影线越短，绿色实体越长， 空方明显占优势，弱势特征明显； 下影线越长，上影线越短，绿色实体越短，反映出 倾向于多方占优势。 绿色实体越长空方优势越明显
证券投资技术分析主要理论1K线理论
贰
壹
叁
早晨之星开始是一根长阴线，它加强了原来的下降趋势。第二天价格向下跳空出现新低，交易区域发生在小的范围内，收盘同开盘接近持平。这个小实体显示了不确定性的开始。第三天价格跳空高开，收盘更高。显著的趋势反转已经发生。
黄昏之星的情况同早晨之星正好相反，是上升趋势出现反转的组合形态。第三天价格跳空低开，收盘更低。显著的趋势反转向下已经发生。
03.
第三节 K线组合形态
锤形线Hammer ;吊线Hanging Man 4个特征： 小实体在交易区域的上面 下影线的长度比实体长度长得多，一般要求是实体的2～3倍 上影线基本没有 小实体的阴阳不重要
锤形线处在下降趋势中。疯狂地卖出行动被遏制、投资者担心踏空。第二天较高的开盘价和更高的收盘价将使得锤形线的牛市含义得到确认。俄
三白兵的市场含义：
02
三白兵实例
01
三根第一根和第二根是长阳线实体
02
第三天的开盘接近第二天的收盘
03
第三天是纺轴线并极有可能是星形线
强弩之末Deliberation
强弩之末的三个特征：
2
1
是三白兵的“导出品”，出现在上升的末期。
强弩之末展示了原来上升趋势的弱化；强弩之末是黄昏之星的“前奏曲”。在上升的过程中，强弩之末的形态出现得越晚，不能继续上升的含义越强 。
01
上升三法的长阳线形成于上升趋势之中。
长阳线之后是一群抵抗原来趋势的小实体；最后一根K线的开盘价高于前面一根K线的收盘价并且收盘价出现新高，维持了原来的趋势。
下降三法是上升三法的熊市“版本”，其含义正好相反，是下降趋势经过停顿后继续下降的组合形态。
上升和下降三法的市场含义
K线表现市场有很强的视觉效果，是最能表现市场行为的图表之一
K线理论
三、黄金分割率理论 （一）黄金分割率的奇异体现
（二）费波纳希数列与黄金分割率数 值组
(三)黄金分割率在证券投资中的运用
将黄金分割率用在证券投资分析中，是极有意义 的和颇具创造性的。在具体的运用中，有两种方法。 方法一：绝对数值计算法
以股价近期走势中重要的峰位或底位，即重要 的高点或低点为计算测量未来走势的基础，当股份上 涨时，以底位股价为基数，其涨幅在接近黄金比时较 易遇到阻力；当股价下跌时，则以峰位股价为基数， 跌幅在达到某一黄金比时较可能受到支撑。当行情接 近尾声，股价发生急升或急跌后，其然跌幅达到某一 重要黄金比时，则可能发生转势。
（多头力量增加） 阴线是市场下跌的基础，表示收市时卖气在增强
（空头力量增强） （2）阴阳线的长度代表升跌的力度（幅度）
2、K线的应用
大阳线表示上升力量强大（时价的7%以上） 大阴线表示下降力量强大 一般：阳线越长，买气越旺，后市越看好，股价已 连续高位后出现长阳，应警惕多方力量耗竭，空方 随时可能反击。 阴线越长卖气越浓，后市越淡，股价下跌到底部时， 再现长阴，预示空方力量耗竭，
（二）三种运动趋势的特征研判
１、基本趋势
（１）多头市场 当市场下一个上涨的高点超 过前一高点，而每一个次级的下 跌其波谷较前一个下跌的波谷高， 则主要趋势是上升的，就称为多 头市场。多头市场有三个阶段： 进货期――股价水平低，市场不 很活跃，但交易量开始增加，气 氛仍然悲观；上升期――价升量 增，利多频传，基本面改观，前 景光明；沸腾期――量大价高， 黑马奔腾，气氛疯狂。
插入线：与切入线相比并非多方反击力量强大，而是比切入 线幅度跳低开盘。
折回线：多方力量强盛，在低价区宜买进
包线： 阴包阳 上升无力，卖出信号
K线理论
横向代表时间，纵向代 表价格。 Ｋ线分为上影线，下影 线，及中间实体3部分。 分别表示最高价，最低 价，以及开盘价和收盘 价。 如果收盘价高于开盘价 称为阳线， 如果收盘价低于开盘价 称为阴线。
Ｋ线的优点和缺点
Ｋ线的优点 能够直观地市场的变化。既可看大趋势 ，也可以看短期波动情形。 Ｋ线的缺点 （1）绘制方法复杂。 （2）阴线与阳线的变化繁多，掌握会有 一定的困难。
K线的警示性信号
Байду номын сангаас
警示性信号，仅仅是起提示作用。 第一组是见底和见顶的锤子线和上吊线 锤子线：这种K线的特征，是上影线较长，实体较小，阳线与阴线均可。 它的前提条件是在相对低位，接下来将有一根大阳线的出现，才能确认 底部。 因此，这种K线发出的信号只能是警示性的，还需要进一步确认。 上吊线：在相对高位，尤其是大幅拉升后，收一根下影线较长、实体较 小的K线，可以是阳线，也可以是阴线。上吊线的出现，警示着阶段性见 顶的风险。如果次日收出一根中阴线或大阴线，就可确认。 第二组是十字星和连续十字星 十字星：十字星的含义是多空双方的力量达到均衡。 如果出现在相对的高位或相对的低位7，则意味着即将变盘，必须高度警 惕。 其后一旦出现一根大阴线或一根大阳线，则头部或底部便被确认。 连续十字星：一根十字星说明多空双方力量达到均衡，连续十字星则意 味着多空双方僵持时间已经很久，均衡即将被打破，变盘就在眼前。 第三组是孕线 孕线：孕线即前一日的K线包着次日的K线。 高位孕线——见顶信号，低位孕线——见底信号
突破缺口、持续缺口和衰竭缺口
突破缺口，是行情获得突破的信号， 是一轮行情上涨或下跌的开始。 持续缺口有一个独特作用，那就是量 度作用，也叫量度缺口。 持续缺口与突破缺口之间的距离翻一 倍大约就是高点或低点的位置。 衰竭缺口最大的实战意义是发出警示 信号，行情可能见顶或见底。 一轮行情一般只有三个缺口。所谓“ 三跳空，气数尽”。 上升趋势中出现三个缺口，通常会见 顶；下跌趋势中出现三个缺口，通常 会见底。 有些时候，一轮行情之中，仅有突破 缺口和持续缺口，不出现竭尽缺口。
k线理论、切线理论形态理论、指标理论、波浪理论和时间周期理论
k线理论、切线理论形态理论、指标理论、波浪理论和时间周期理论
1.K线理论：K线理论是技术分析中最基本的概念，它用以观察股票市场未来的变化趋势。
它是技术分析的基础，也是提高技术分析的效率的有效手段。
K线理论展示的是市场每个交易日的发展变化情况，其中包括开盘收盘价格、最高价和最低价，以及收盘价格的上升或下降情况。
K线图可以用来指出趋势，以及投资者可以利用市场走势来改变投资策略。
2.切线理论形态理论：切线理论形态理论，也叫移动平均线或止损理论，是技术分析中重要的技术指标之一，是分析趋势变化的重要工具。
它可以帮助投资者估计股票的偏离市场的价格，以及识别特定趋势的开始和终结。
它也可以帮助投资者更准确地估计行情，以及构建更有效的投资组合。
3.指标理论：指标理论是技术分析中一种强有力的工具，用于识别重要的行情趋势，以及用于指示买卖时机。
指标理论是一种重要的数据可视化工具，它可以帮助投资者更好地理解市场，并能够更快地做出决策。
4.波浪理论：波浪理论是一种技术分析工具，用于识别行情的走势、支撑和阻力。
波浪理论通过分析股票市场的震荡原理而发明，它可以帮助投资者更准确地分析市场未来的发展趋势，从而做出更明智的投资决策。
5.时间周期理论：时间周期理论是技术分析中的重要理论，它用于通过研究显示特定股票或指数在一定时期内出现反复性规律，并基于此计算投资组合的回报率。
时间周期理论可以用来发现市场上的趋势变化，并且可以帮助投资者有效地确定投资策略。
;。
k线理论的认识与理解
k线理论的认识与理解
K线理论是一种重要的金融投资理论，指的是通过分析K线图，了解股票的价格变动，在一定的时间范围内便可以快速的判断它的行情的动向，从而及时进行投资决策，甚至可以持续发挥投资优势。
K线理论最早出现在20世纪70年代末，被发明人归因于日本投资顾问研究家细川重明，是对日本现有的蜡烛图技术的改良，K线理论的出现，恰当的释放了财务投资的一些新的空间，改变了投资的基础，使财务投资成为一个全新的领域。
K线理论是一种以分析股价的行为和特点为基础的投资理论，从而判断未来的行情的发展变迁，它是建立在定量和定性分析基础上的。
它是一种以时间维度为主导的，根据最新K线形态——红K线，黑K线，大K线，小K线，单峰K线，双峰K线，平缓K线，K线形态变化等，我们可以更好的理解股票价格的走势。
K线理论是极其重要的金融理论，而且也是一种比较神秘的理论，它不是仅仅靠股票的传统历史分析方法就能实现的，所以我们在进行实际的K线投资的时候，需要仔细的钻研多年，熟悉日，熟练的操作以及一些技巧，再加上一些科学和逻辑性的决策，才能做到准确的判断，准确的投资。
总之，K线理论是一种重要的、有深度的金融投资理论，它是一种以定量分析和定性分析为基础，以时间维度为主导的投资理论，用于判断未来投资市场的发展变幻以及及时进行投资决策，能够帮助投资者发挥投资优势。
然而，K线理论也是一门相当复杂的理论，其学习和操作过程都需要花费相当多的时间和精力。
道氏理论K线理论形态理论
收集阶段（经过一轮大的下跌，市场“利空”消息不断，价格开始企稳，机敏的投资者开始买入）；〖主力搜集筹码（股票）阶段〗 公众参与阶段（价格加速上扬，消息开始转好，大多数技术型趋势追随者开始参与）； 派发阶段（所有报刊开始刊登看涨故事时，所有人投身市场时，机敏的投资者开始卖出）。〖也就是主力卖出阶段〗
趋势在给出明确的反转信号之前被假定一直有效；
失效摆动； 高点C挑战高点A失败，随后市场跌破低点B，构成了在点S处的“卖出信号”。
2、非失效摆动。
01.
高点C突破高点A，随后市场跌破低点B构成S1处的
02.
第一个“卖出信号”，
03.
接着市场反弹到高点E，
04.
最后跌破低点D构成S2处的第二个“卖出信号”。
主要趋势分为三个阶段；
〖注：也就是说－－如果某个趋势附和道氏理论，那么整个市场的各种指数都必须相互间都印证、符合道氏理论的基本法则，只要有一个指数走势不印证道氏理论的基本法则，那么主要趋势已经改变的判断不成立〗。比如现在国内如果有10个指数，那么这10个指数（深成指数、上证指数、300指数……）都必须印证趋势的改变。
02
1、反转形态
（1）．头肩形（Head and Shoulders Tops and Bottoms Pattern）
C
P
T
成交量
B
C
A
D
左肩
头
右肩
下跌目标位
成交量
B
A
D
左肩
头
右肩
上升目标位
（2）、双重顶和双重底
P
T
T
P
（3）、圆弧形态
圆弧顶与圆弧底示意图
T
P
T
k线理论的应用原理与实例
K线理论的应用原理与实例1. 什么是K线理论K线理论是一种技术分析方法，主要用于股票、期货、外汇等市场的走势预测。
K线图是以传统的开盘价、收盘价、最高价、最低价为基础构成的图表，通过对K线图的分析，寻找其中的规律和趋势，以进行买卖的决策。
2. K线理论的基本原理2.1 K线的构成K线是由四个关键价格构成的，它们是：开盘价（Open）、收盘价（Close）、最高价（High）和最低价（Low）。
K线还包括一个矩形实体和两根影线，实体部分表示开盘价和收盘价之间的价格波动，影线则表示最高价和最低价之间的范围。
2.2 K线的判断依据K线的形态、颜色、长度等因素都包含着市场的信息，一般来说，以下几个特点可以作为判断K线的依据：•阳线和阴线：阳线表示收盘价高于开盘价，阴线表示收盘价低于开盘价。
阳线通常被认为是买入信号，而阴线则是卖出信号。
•影线的长度：影线较长的K线表示市场波动剧烈，而影线较短的K 线则表示市场趋于稳定。
•实体的位置：实体的位置越靠近K线图的上方，表示市场趋势较强劲，反之则表示市场趋势较弱。
2.3 K线的应用原理K线理论的核心原理是市场的历史走势会对未来产生影响，通过对市场历史数据中的K线图进行分析，可以寻找其中的规律和趋势，从而预测未来走势。
K线理论主要通过以下几个方面进行分析：•趋势线：通过连接相邻的高点或低点，可以形成一条斜率明显的趋势线。
趋势线可以帮助我们确定市场的整体走势以及价格的变动趋势。
•支撑位和阻力位：支撑位是指在价格下跌过程中，价格停止下跌并开始向上反弹的价格水平。
阻力位则是指在价格上涨过程中，价格停止上涨并开始下跌的价格水平。
支撑位和阻力位可以帮助我们确定买入和卖出的时间点。
•图表形态：K线图中不同形状的K线组合成不同的图表形态，例如双底形态、头肩底形态等。
这些图表形态可以提供买卖的信号。
3. K线理论实例3.1 趋势线的应用实例趋势线是K线理论中最基本也最常用的分析工具之一。
K线理论01
光头光脚阳线
光头光脚阳线日内波动
光头光脚阳线
光头光脚阳线形态
十一 光头光脚阴线
光头光脚阴线
相反，开盘价与当天最高价相同，称之为 光头。收盘价与最低价相同，称之为光脚 。通常见于下跌趋势中的加速暴跌行情， 由于光脚大阴线的出现，市场处于多杀多 的空头发力的下跌趋势中，后势依然看空 ，继续下跌。
带尾阴线
带尾阴线
带尾阴线
带尾阴线日内波动
阴线实体越大，表示市场上涨人气越弱
十 光头光脚阳线
光头光脚阳线 开盘价与最低价相同，称为光脚。收市
价与最高价相等，称之为光头。之所以会 形成光头光脚的大阳线，通常发生在上涨 趋势中的暴涨，或加速上升趋势中的大涨 特涨行情中，往往会出现涨停板的极端现 象。
日K形态
大阴线
三 长下影阳线
高 收 开
低
长下影阳线
长下影阳线，多发生在某一时段的底部，往往是在连续几天的下跌行 情的最后一跌的当日反转行情，通常会跌空低开低走后，市场引起恐 慌性的卖盘，在短暂的几分钟内大量勇猛出现，造成价格迅猛下跌， 恐慌性卖压是多头止损砍仓的结果，再加上即日短空也纷纷卖开，两 股卖压力量是下跌的具大力量，因此，散户纷纷卖出时，正是中线看 多庄家们低价吸仓买入建仓的最佳时机，然而，价格在某一低低出现 买盘挂价大于卖盘数倍的现象，再看几分钟，价格使终没有再创新低 ，此刻，持仓量的迅捷增加，表示，这一低价区又形成多空搏死搏斗 的持殊区域，只有等价格打不下，多头抬高几个点继续大量买入，造 成价格抬高的格局，由于急跌后的急拖升，价格又回到开盘，在市场 突然由跌转升的此刻，低位卖开的空单又处亏损，短空一看不妙，转 身又砍仓止损买入平仓，新多一看，机会来了，又纷纷开仓买入，又 到至新的上扬之势，这样就形成了长下影阳线，又叫当日反转行情， 表示后势依然上涨，是止损向上的中趋势，又称为”买入建仓”拐点 。
k线三线理论
k线三线理论K线三线理论在金融投资中大有名气，是艾瑞克尤尼斯提出的线性趋势分析理论。
它是一种建立在价格走势突出三种线性关系的量化投资模型，价格走势的三个主要特征是支撑线、趋势线和压力线。
本文旨在介绍K线三线理论的基本原理、走势预测原理以及它在实际投资中的应用。
一、K线三线理论的基本原理K线三线理论是由美国数学家艾瑞克尤尼斯提出的一种基于价格运动分析的量化投资模型，它在技术分析中称为线性趋势研究。
K线三线理论基于价格走势的三个线性关系，它们是：支撑线，趋势线和压力线。
这三条线在统计学、经济学、金融学和量化分析中都有着重要的意义，它们可以帮助投资者对市场走势进行更好的分析和预测。
支撑线是一条连接最近价格支撑位的直线，它可以显示价格的最低点，在该点可以观察到市场价格的最低水平。
而趋势线是一条连接最近价格趋势点的直线，它可以显示价格的最高点，在该点可以观察到市场价格的最高水平。
最后压力线是一条连接最近价格压力位的直线，它可以显示价格的起伏，在该位可以观察到市场价格的中间水平。
二、K线三线理论的走势预测原理线性趋势分析理论就是靠K线三线理论，通过观察价格走势的上升、下降趋势，以及支撑线、趋势线和压力线的关系，来预测市场走势。
具体来看，如果价格走势高于支撑线，且两者朝向趋势线发展，则表明目前是上涨趋势，如果价格走势低于趋势线，且两者朝向支撑线发展，则表明目前是下跌趋势，如果价格走势低于压力线，且两者朝向支撑线发展，则表明目前是中性趋势，而如果价格走势高于压力线，且两者朝向趋势线发展，则表明目前是上涨趋势。
三、K线三线理论的实际投资应用K线三线理论在实际投资中有着重要的作用，它可以帮助投资者识别市场走势，进而采取正确的投资方式。
首先，投资者可以根据K 线三线理论判断市场走势，一般来说，如果当前价格在支撑线和趋势线之间，则代表市场处于中性趋势，这时投资者需要观望，密切关注价格变化趋势；如果当前价格在压力线和支撑线之间，则代表市场处于下跌趋势，这时投资者可以考虑卖出；如果当前价格在趋势线和压力线之间，则代表市场处于上涨趋势，这时投资者可以考虑买入。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
K 线理论
一、K 线的组成、含义、分类
1、K 线的组成
整个K 线由4个价格组成，其中最重要的价格是收盘价。
平时看的最多是收盘价，怎么判断股价价格涨了呢，要和收盘价相比。
中间的部分称之为实体部分：阳线——阳线实体
：阴线——阴线实体
上影线的最上面称之为最高价
下影线的最下面称之为最低价
阳线和阴线有什么区别呢？
阳线——收盘价在上，开盘价在下，说明收盘价>开盘价
阴线——收盘价在下，开盘价在上，正好和阳线相反，说明收盘价<开盘价
2、K 线的含义
（1）实体的含义：
按照K 线实体长度划分，实体较长的K 线称为中大K 线，它所代表的是市场的方向和力量。
我们常说K 线是会说话的，什么意思，中大K 线可以告诉我们市场的方向和力量，如果出现一根长阳线，说明多方力量异常强大，后市上涨
实体较小的K 线代表的是市场处于争夺状态，它们通常不代表市场方向和力量。
因此不是研究的重点。
（
2）影线的含义：
影线：反应的是市场多空双方争夺的过程，影线越长说明争夺越激烈。
没有上下影线通常称为光头光脚K 线，通常是单边强势的表现。
大阳线——多方后期将掌握主动权
大影线——空方后期将掌握主动权
3、K线的分类
大K线——7%以上，涨幅或跌幅在7%以上
中K线——4%-7%之间
小K线——4%以下
星K线——实体非常小的K线
二、研判
1、单根K线的研判
大阳线和大阴线——优点：比较形象和直观地表现市场上多空双方力量的变化多方——看涨的一方，它的操作是买进股票或者持有股票
空方——看跌的一方，它的操作是抛掉股票或者持有货币（持币等待）
市场上股票价格的涨跌取决于这两方力量对比的变化，每天都在变化。
当股价达到一个顶部，多空双方处于力量平衡，接下来股价下跌，股票有一轮下调行情，说明空方处于力量优势，这种优势一开始不是特别明显，接着特别明显，等到股价到了底部，空方的优势又不是特别明显了。
接下来是一个上升波段，之所以出现上升波段是因为多方力量占了优势，多方力量占优势，股票价格上涨，接着到了股价新的顶部，多空双方再次形成力量平衡，一种新的平衡。
（1）大阳线从开盘开始一路上涨，几乎以最高价收盘。
多方力量占有绝
（2）大阴线——空方力量占有绝对优势
形态特征：股价高开低走，实体很长以至于可以忽略上下影线的存在，日波动范围在4%以上，此时形成大阴线。
有没有大阴线的存在？2010年4月16日，股指期货合约正式上市交易，股指期货推出一周内，上证指数高开低走，继续几根大阴线，实体非常长，几乎没有上下影线。
含义：空方占据绝对优势
例如，上证指数在2007年10月31日冲到最高点6124点之后，在接下来的一个月中是一根长长的大阴线，从10月31日——11月31日，一个月内跌去1000点多。
由此，拉开了中国股市大跌的序幕。
说K线能说话就是这个意思，出现一根大阴线，说明后市空方将掌握主动权，大阴线出现在什么时候最有意义，出现在一轮上涨行情之后，或者一轮横盘整理行情之后，最有意义，下跌的概率更加的大。
典型的就是通宝能源，连续五
六个大幅大阳线之后，出现一根大阴线，大阴线出现在上涨的末端，说明空方开始发起攻击，这时候不要再等股票会反弹，投资股票一定要学会顺势而为，它不可能反弹，直接在大跌的这一天末端就赶紧把股票卖出。
所以，我们研究的重点是上涨末端或者横盘整理末端的大阴线，如果一只股票已经下跌好几天了，在底部出现一根大阴线不足为奇，不是我们研究的重点。
419行情——横盘整理末端出现大印线，预示着“久盘必跌”，空方力量占据绝对主导地位。
如果第一次下跌你没卖不要紧，等到股市下次再反弹到这个价位，一定要卖——极好的卖点。
A、日波动必须在4%以上——大阴线
B 、大阴线出现在极度上涨或者横盘整理末端，有重要意义。
C 、盘整后出现大阴线，印证“久盘必跌”——股价下次反弹到该价位，是极好的卖点。
D、大阴线同时下穿5、10、20三条均线，使得短期均线空头排列，后市看跌，股价小幅反弹即可卖出。
600661——新南洋
E、股价大幅上涨后出现大阴线，如果对应的成交量较前期有所放大，说明主力有可能出货。
——五粮液
（3）先跌后涨型——带有下影线的大阳线——光头阳线
这种说法是很直观的。
因为开盘价在这个位置，中间股价先是下跌，然后回升，回升以后，收盘的价格比开盘价还高，几乎以最高价收盘。
但要仔细研判下影线与阳线实体长度的大小关系，若下影线较长，说明买方力量弱，空方力量强，股票很可能会下跌或是反弹无力。
例如民生银行。
（4）下跌抵抗型——带有下影线的大阴线——光头阴线
因为开盘价在这个位置，开盘以后，股价一路下跌，跌到一定位置后，股价有一定的回升，但是回升以后的收盘价的位置仍然要比开盘价的位置低，因此形成一条带下影线的大阴线。
与大阴线相比，虽然股价开盘后也一路下跌，但是不像大阴线那样一路下跌到底，以最低价收盘，而是跌到底部后，又回调了点，股价又往上反弹了点，这说明股价受到了多方力量的部分支撑，所以称之为下跌抵抗型。
3、4两个图形，都带者下影线，这其实是在说明一个问题。
什么问题呢，下影线是一个股价发生变动的反转信号。
所谓反转，是指股价由上升变为下跌，或者由下跌变为上升。
所以，下影线的意义在于如果前面有一轮漫长的下跌行情，突然出现一根带有下影线的长阳线，说明股票很可能有一轮反转上涨的行情。
（5）带有上影线的阳线——上升受阻型
在上涨过程中，有一部分被打回来了。
比方说股票有一轮上涨行情，涨了好几天了，今天继续前几天的惯性，还是根阳线，但是请注意股价在上涨的过程中被打压下来了。
这说明股票价格再要上涨缺乏明显的动力。
因此，上影线也是一个反转信号，什么反转？股票可能由上涨转为下跌。
（6）带有上影线的阴线——先涨后跌型——光脚阴线
上影线怎么判断股票走势？——西部矿业
十字星——没有实体，说明开盘价和收盘价重合，从这点看，市场多空双方的力量对比是平衡的。
再加上下影线差不多长，再次说明市场买卖双方力量平衡。
所以，十字星它通常发生在行情发生转折的顶部或者底部。
（7）底部的十字星——希望之星
十字星如果是出现在底部，说明一开始空方力量很强，但是出现十字星后，多空双方力量平衡，多方力量有所增强，很可能开始一轮上涨行情。
所以底部的十字星——希望之星
煤电、中国联通
（8）顶部的十字星——死亡之星
光大证券、民生银行
十字星如果是出现在顶部，说明一开始多方力量很强，但是出现十字星后，多空双方力量平衡，空方力量有所增强，很可能开始一轮下涨行情。
所以，顶部的十字星——死亡之星
（9）墓碑线——山西三维、农产品
（10）蜻蜓线——浙江东日
（11）单根看跌K线——射击之星
图形特征：
1、在高价区出现，出现在高位区
2、K线实体很小，可阴可阳
3、上影线很长，通常是实体的2倍以上，所以叫射击之星、流星、或者
扫帚星。
4、几乎无下影线
含义：
射击之星处于上升趋势中，说明股价大幅度上涨后多空双方争夺进入白热
化，最终空方胜出，取得主动权，是见顶信号，后市看跌，在高价区出现表明上升动力严重不足，空方势力十分强大，特别是上影线很长，成交量巨量放出，下跌趋势无法阻挡。
运盛实业、交运股份
总的研判原则：
1、阳线——多方占优势
阴线——空方占优势
实体越长优势越显著
2、下影线——空方受阻——股价打下去，又反弹回来
上影线——多方受阻——股价涨上去，又打压下来
影线越长优势越明显
三、K线语言的实战用法
1、K线共振原理
2、成交量的放大
3、MACD的背离
1、K线共振原理
共振买卖点
3种看涨K线组合在同一个地方发生共振——出现在底部，预示后市将出现上涨，上涨概率有90%——买入
3种看跌K线组合在同一个地方发生共振——出现在顶部，预示后市将出现下跌，下跌概率较大。
两个射击之星在一起，发生共振，下跌的概率是90%
（2）双峰呼应共振
M头的两个峰（左边顶和右边顶同时出现3种以上的看跌K线组合——称为双峰呼应共振）。