K线理论全解
k线理论
k线理论K线理论是投资领域中非常重要的技术分析工具之一。
它主要利用股票、外汇等市场的价格走势来预测未来的走势，并对投资者做出建议。
K线理论最早起源于日本，在19世纪中叶被用于分析并预测大米期货市场的价格走势。
后来，它被引入到股票市场，并逐渐被世界各地的投资者所接受和应用。
K线理论的核心是通过绘制蜡烛图来展示价格走势。
每个蜡烛图代表一段时间内的交易情况，包括开盘价、收盘价、最高价和最低价。
蜡烛图以蜡烛的形式显示，上涨的蜡烛一般为绿色或者空心，下跌的蜡烛一般为红色或者实心。
通过观察蜡烛图，投资者可以分析市场的供需关系和买卖力量的强弱，从而做出合理的投资决策。
以下是几种常见的蜡烛形态：1. 单根阳线：收盘价高于开盘价，代表买盘力量较强，市场情绪偏好买涨。
2. 单根阴线：收盘价低于开盘价，代表卖盘力量较强，市场情绪偏好卖跌。
3. 长上影线：蜡烛图上方的细长线条，代表市场在最高价附近遇到阻力，可能出现价格回落的趋势。
4. 长下影线：蜡烛图下方的细长线条，代表市场在最低价附近遇到支撑，可能出现价格反弹的趋势。
5. 吞没形态：当一根蜡烛完全包围了前一根蜡烛的实体部分，代表市场情绪发生了较大的变化，可能预示着价格的反转。
除了以上提到的几种蜡烛形态，K线理论还有更多的变种和组合形式。
不同的蜡烛形态代表着不同的市场情绪和价格走势，投资者可以根据这些形态来判断价格的走势，并制定相应的投资策略。
然而，需要注意的是，K线理论并不是完美的预测工具，它只是一种参考和辅助工具。
市场走势受到许多因素的影响，包括政治、经济、自然灾害等，这些因素无法完全通过K线理论来预测。
因此，投资者在使用K线理论时应该综合考虑各种因素，并采取风险控制和资金管理的策略。
另外，K线理论的应用也需要投资者具备一定的技术分析知识和经验。
只有熟练掌握各种蜡烛形态的特征和意义，才能正确解读和分析蜡烛图，并准确预测价格的走势。
总之，K线理论作为一种重要的技术分析工具，对于投资者来说具有重要的参考价值。
实验2：K线理论
K线理论
A.基本图形：
B.市场含义： “红三兵”是市场逐步见底、多方持续加大力度、 市场趋于一致线的走势。出现“红三兵”之后往 往第四根是幅度更大的阳，这是一种技术上的确 认，此时也是最佳的参与时机。
红三兵
K线理论
3.三根K线组合形态：强弩之末
发生在上升趋势末期的三条K线组合形态。
强弩之末的形态特征： （1）第一根和第二根K线是长阳线实体。 （2）第三天的开盘接近第二天的收盘。 （3）第三天是小实体并极有可能是星型线。
K线理论
A.基本图形：
B.市场含义： 牛市孕育型：处在下降趋势进行了一段时间之后。一根长阴线的 出现维持了熊市的含义；第二天价格高开，动摇了空头，引起价格 的上升，价格的上升逐渐被加强，因为后来者把这当成一次机会来 弥补之前的失误。这一天的成交量超过前一天，此时强烈建议买 进，是趋势反转的开始。 熊市孕育型的阐述同上述相反 注意：若第二天的实体是十字，十字胎是比普通孕育型更为强烈 的反转组合形态。
A.基本图形：
B.市场含义： 一根长阳线发生在上升趋势中；第二天是带有缺口的跳 高开盘：继续上升失败后，收盘较低使K线成为阴线；第三 天，价格再次跳高开盘，出现短暂的缺口，但最终收盘价比 第二天的收盘价还低。 通过两根阴线，使市场原来的牛市“情结”被限制。如 果第四日还是不能拿下前面的高点，反转意味更加强烈。
三、总结
十种经典形态 单根K线
两根K线
强弩之末
K线理论
3.三根K线组合形态：三乌鸦
三乌鸦是发生在上升趋势末期的三根K线组合形态， 是看跌的组合形态。 三乌鸦组合形态的形态特征： （1）连续三天的长阴线。 （2）每天的收盘出现新低。 （3）每天的开盘在前一天的实体之内。 （4）每天的收盘等于或接近当天的新低。
k线理论
1起源K线图这种图表源处于日本德川幕府时代，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。
当前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。
由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。
通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。
我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。
K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。
那么，为什么叫“K线”呢？实际上，在日本的“K”并不是写成“K”字，而是写做“罫”(日本音读kei)，K线是“罫线”的读音，K线图称为“罫线”，西方以英文第一个字母“K”直译为“K”线，由此发展而来。
2绘制方法首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价，垂直地连成一条直线；然后再找出当日或某一周期的开市和收市价，把这两个价位连接成一条狭长的长方柱体。
假如当日或某一周期的收市价较开市价为高（即低开高收），我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就称之为"阳线"。
如果当日或某一周期的收市价较开市价为低（即高开低收），我们则以绿色表示，又或是在住柱上涂黑色，这柱体就是"阴线"了。
3构成要素⒈W底第一个低点与第二个低点之间，两者至少必须有比较长距离，市场中有时候会出现短期的双底走势，这不能算作W底，只能算是小行情的反弹底，且常为一种诱多陷阱。
⒉第一个低点的成交比较活跃，第二个低点的成交却异常沉闷，并且，第二个低点的外观，通常略呈圆弧形。
所以说，W底形态有左尖右圆的特征。
W底形态的形成是由于价格长期下跌后，一些看好后市的投资者认为价格已很低，具有投资价值，期待性买盘积极，价格自然回升，但是这样会影响大型投资机构吸纳低价筹码，所以在大型投资机构的打压下，价格又回到了第一个低点的位置，形成支撑。
经典K线理论
早晨之星实例
2020/3/3
黄昏之星实例
2020/3/3
三白兵Three White Soldiers
• 三白兵三个特征： 1）三根连续的长阳线，每天出现更高的收盘价 2）每天的开盘价在前一天的实体的中点之上 3）每天的收盘价是当天的接近最高点
• 三白兵的市场含义： 三白兵如果出现在已经下降了很长时间后，将是 市场将要强烈反转的标志。这种价格运动行为上 升稳定，非常看涨，绝不应该被忽视。三白兵的 市场含义三白兵所处的位置有关。
2020/3/3
牛市包含型（鲸吞型）实例
2020/3/3
熊市包含型（鲸吞型）实例
2020/3/3
被包含型（孕育型Harami）
• 牛市孕育型、熊市孕育型特征： • 1）长实体之前一定有相当明确的趋势。 • 2）长实体之后是小实体，小实体被完全包含在长实体的实体区域之内。 • 3）第一天的长实体的颜色反映市场的趋势方向。阴线下降，阳线反映上升
墓碑线和蜻蜓线实例
2020/3/3
六、一字线
• 开盘价、最高价、最低价和收盘价这4 个 价格都相同。
• 数据来源只有收盘价或开盘后直接达到涨 跌停板（红色涨停，绿色跌停）。
• 一字线在市场中出现的机会比较小。
2020/3/3
第三节 K线组合形态
• K线组合可以是单根，可以是多根，很少 超过5根
• 3）第一根K线的阴阳反映趋势：阴线反映下降，阳线反映上升 • 4）第二根实体的阴阳与第一根的相反
2020/3/3
包含型（鲸吞型）市场含义
• 熊市包含型处在上升趋势中，只有小成交量配
合和小阳线实体。上升的趋势已经被破坏。如 果第三天价格仍然保持较低，上升将反转 • 牛市包含型与熊市包含型的的情况相反，看涨
K线理论
2.高位出现长下影线
一是空头力量在利用宽幅震荡派发筹码， 属头部信号之一。二是行情中震仓洗盘。 有的强势行情，在价格上升中，也经常收 出长下影线，使人难以捉摸究竟是头部， 还是洗盘。此时操作上风险意识应放在首 位，先出局观望为上策，是头部无悔，是 洗盘也尚需时日。如果是洗盘，价格不会 跌深跌，常见特征是横向整理，若再次放 上攻，断定行情未尽，再行买回！
不同行K线买卖法
上升趋势中阳线多阴线少，说明股价是大 涨小回，调整时间要比上涨时间短。调整 便是买入时。 反之，如果下降趋势已经形成，则最好的 出逃机会是在连续反弹两三根小阳线之后。
二、实体大小表示内在动力和趋势 强弱
K线的长短代表做多或做空的内在动力大或 小，其中实体的长短又可代表趋势强弱。K 线由小阳线、中阳线到长阳线不断加长， 说明多方力量变得越来越强；K线由小阴线、 中阴线到长阴线不短加长，说明空方力量 变得越来越强。
2.长上影线在高位出现
此种情况出现杀伤力极强，比长下影线在 头部出现的几率大得多。价格已有相当升 幅并收出长长的上影线，这个位置做头的 概率进大于洗盘的可能。
小结
上下影线代表着一个单位时间的震荡幅度， 震荡幅度越大，说明多空争夺越激烈，对 当前价格的认可程度就越差。除了我们上 面提到长上下影线之外，还要注意当日收 盘与当日振幅的关系。如果当日的收盘居 于当日振幅的一半之上谓之强势，表明多 方处于主导地位；如果当日的收盘居于当 日振幅一半以下视之弱势，表明空方占据 主动。
多方占优——强势
K线理论
任务三 K线组合应用
（3）锤形线确认原则及注意事项： ① 如果锤头线的实体部分与前一根Ｋ线之间出现跳空，则反转意义较浓； ② 通常在出现锤头线时，要伴随底部放量，放量越明显，转势信号越强烈。 ③ 由于锤型线是次要的底部反转信号，因此一旦其出现后，等待次日的验证信号 就显得十分重要。而设定止损位是我们必要的选择，对这种Ｋ线形态而言，出现 锤头形态那一天的最低价，往往就是一个很好的止损位，一旦股价跌破该价位， 则说明下跌抵抗失败，投资者应及时止损出局。 北京利尔（002392）于2012年1月6日在日K线图中出现了一根带长下影线的锤 形线K线组合。此股在2011年7月28日股价达到最高价15.20元（复权后），此 后股价一路下跌，于2012年1月6日探到最低价7.13元（复权后），股价已被腰 斩。2012年1月6日当天，此股开盘价为7.66元，然后股价一路下探，大概在1点 20分探到最低7.13元，然后股价快速拉升，收于当天的最高价7.75元，在日K线 图中形成了一个标准的锤形线，预示股价见底，为买入信号，后面股价连续上 升，证明该K线组合预测的正确性。
任务三 K线组合应用
2、牛市鲸吞型和熊市鲸吞型
牛市鲸吞型案例：西北化工（000791）2012年1月5-6日K线。 （1）牛市鲸吞型和熊市鲸吞型形态特征：
①本形态出现之前一定有相当明确的趋势。 ②第二天的实体必须完全包含前一天的实体 ③前一天的颜色反映趋势。 ④第二根实体的颜色与第一根的颜色相反。 （2）牛市鲸吞型和熊市鲸吞型形态市 场含义： 牛市鲸吞型处在下降趋势中，只有小成 交量配合和小阴线实体发生。第二天，以 新低开盘，然后是迅速的买入狂潮并伴随 大的成交量。收盘比前一天的开盘更高。 下降趋势已经被破坏。如果第三天的价格 仍然保持在较高的位置，那么，下降趋势 将反转。熊市鲸吞型的叙述与牛市的叙述 相反。
K线理论---李超
中继形态，继续看 涨；
跳空低开，果断卖 出！
乌云盖顶处形成的头 部，将对日后的价格 形成极大的压力
如形成之日处于前期 头部位置，则需要进 一步观察，如果第二 日无法站上前期入部， 则果断离场，如能站 住，则为中继形态， 继续看涨
08.9.26中煤能源走出 乌云盖顶，盘中虽有买 盘承接但无力继续推 高，次日跌停，不久股
最低价，之后价格上涨深入 到阴线实体中，如超过一半 位置则更加理想（侵入阴线 实体越多，信号越强烈） 阳线开盘价越低，信号越强 烈 阳线如无下影线则信号更加 强烈
（好友反攻）
（旭日东升）
第1次确认
第3次确认 第2次确认
07.7.6哈飞股份股价 下底后买盘蜂拥 而入，绿盘翻红
合肥百货08.4.22
历史会重演
技术分析和市场行为与人类心理学有关，证券投 资不过是一种追求利润的行为，不论是昨天、今 天或明天，这个目的都不会改变。
在这种心理状态下，市场交易行为将趋于一定的 模式，由此导致历史重演，即过去出现过的价格 趋势和变动方式，今后会不断出现。
由于这些图表型态在过去表现良好，我们就假设 它在将来表现一样良好。投资者就可以分析通过 过去的价格变动资料来预测未来的价格走势。
吞没形态（穿头破脚）
1.处于明显的上升或下降趋势 2.必须由两根K线组成，第二根K线实体必须吞没第一根K
线的实体，其影线可忽略 3.两根K线的颜色必须相反（除非第一根K线为十字星） 4.前后两根K线实体大小相差越大，反转可能越大 5.如果第二根K线当日放出巨大成交量，则反转必定无疑 6.如果第二根K线吞没的K线不止一根，则信号更加可信 7.横盘中该组合无效
k线理论的认识与理解
k线理论的认识与理解
K线理论是一种重要的金融投资理论，指的是通过分析K线图，了解股票的价格变动，在一定的时间范围内便可以快速的判断它的行情的动向，从而及时进行投资决策，甚至可以持续发挥投资优势。
K线理论最早出现在20世纪70年代末，被发明人归因于日本投资顾问研究家细川重明，是对日本现有的蜡烛图技术的改良，K线理论的出现，恰当的释放了财务投资的一些新的空间，改变了投资的基础，使财务投资成为一个全新的领域。
K线理论是一种以分析股价的行为和特点为基础的投资理论，从而判断未来的行情的发展变迁，它是建立在定量和定性分析基础上的。
它是一种以时间维度为主导的，根据最新K线形态——红K线，黑K线，大K线，小K线，单峰K线，双峰K线，平缓K线，K线形态变化等，我们可以更好的理解股票价格的走势。
K线理论是极其重要的金融理论，而且也是一种比较神秘的理论，它不是仅仅靠股票的传统历史分析方法就能实现的，所以我们在进行实际的K线投资的时候，需要仔细的钻研多年，熟悉日，熟练的操作以及一些技巧，再加上一些科学和逻辑性的决策，才能做到准确的判断，准确的投资。
总之，K线理论是一种重要的、有深度的金融投资理论，它是一种以定量分析和定性分析为基础，以时间维度为主导的投资理论，用于判断未来投资市场的发展变幻以及及时进行投资决策，能够帮助投资者发挥投资优势。
然而，K线理论也是一门相当复杂的理论，其学习和操作过程都需要花费相当多的时间和精力。
k线理论及常见k线组合
三、常见的K线组合
✓
12.阴包阳（看跌吞没形态）
✓
✓ 应用法则：通常阴包阳之后看跌，尤其是股价如果经过了一段时间的拉升，则更是 如此。
✓ 13.阳包阴（看涨吞没形态）
✓
✓ 应用法则：通常阳包阴之后看涨，尤其是股价如果经过了一段时间的下跌，则更是 如此。
三、常见的K线组合
14.三只乌鸦
应用法则：在上升的走势中，第一个大阳线显示多头上攻力量强大，然而，第二，第 三，第四日连续的阴线与前日形成三只乌鸦形态，表示行情开始疲软，并且将逐渐更趋 加速下降的象征。
✓ 3、根据开盘价与收盘价的波动范围，可将Ｋ线分为极阴、 极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。它们 一般的波动范围（如图所示）。
✓ 通常我们理解来说：
✓ 小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6--1.5%； ✓ 中阴线和 线的波动范围一般在1.6-3.5%； ✓ 大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。 ✓ 但是在实际操作中，阳线的大小有时候还要对比着来
二、K线基本理论
✓ K线有阴线和阳线之分。阴阳代表的是趋势方向，阳线表 示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。
✓ K线有实体大小之分。实体大小代表的是内在动力，实体 越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。
✓ K线还有影线长短之分。影线代表转折信号，向一个方向 的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越 长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。
K线理论
K线理论
1
K线的本质是什么
2
K线的基础理论
3
常见的K线组合
4
实际操作中应该注意的几个问题
一、K线的本质是什么
✓ K线的本质，反映的是市场资金面的变化。通常，我们把向上做多的这一股 力量叫做多头，把向下的这一股力量叫空头。实际上，多头并非就是一笔做 多资金，空头也并非是一笔做空的资金，只是为了方便形容市场资金面上的 力量变化，才有了这样的说法。
24种k线详解
K线图是技术分析中的重要工具，以下是对24种常见K线形态的简要解释：1. 阳线（白蜡烛）：开盘价低于收盘价，表示价格上涨。
2. 阴线（黑蜡烛）：开盘价高于收盘价，表示价格下跌。
3. 十字星：开盘价和收盘价几乎相等，上下影线较长，表明市场犹豫不决。
4. 长阳线：实体部分很长，几乎没有或很短的影线，表示强烈的上涨趋势。
5. 长阴线：实体部分很长，几乎没有或很短的影线，表示强烈的下跌趋势。
6. 光头阳线：没有上影线或者上影线很短，表示买方力量强大。
7. 光头阴线：没有下影线或者下影线很短，表示卖方力量强大。
8. 倒锤子线：实体在下方，上影线很长，下影线很短或没有，出现在下跌趋势中，可能预示反转。
9. 锤子线：实体在上方，下影线很长，上影线很短或没有，出现在上涨趋势中，可能预示反转。
10. 吊颈线：与倒锤子线类似，但出现在上涨趋势中，可能预示反转。
11. 射击之星：与锤子线类似，但出现在下跌趋势中，可能预示反转。
12. 红三兵：连续三个阳线，且每个阳线的收盘价都高于前一个阳线的收盘价，表示上涨趋势加强。
13. 黑三兵：连续三个阴线，且每个阴线的收盘价都低于前一个阴线的收盘价，表示下跌趋势加强。
14. 早晨之星：由一根长阴线、一根十字星和一根长阳线组成，出现在下跌趋势中，可能预示反转。
15. 黄昏之星：与早晨之星相反，由一根长阳线、一根十字星和一根长阴线组成，出现在上涨趋势中，可能预示反转。
16. 双顶/双底：价格在相同或相近的水平形成两个高峰（双顶）或低谷（双底），可能预示趋势反转。
17. 头肩顶/头肩底：价格形成三个高峰（头肩顶）或低谷（头肩底），中间的高峰（低谷）最高（最低），可能预示趋势反转。
18. 圆弧顶/圆弧底：价格走势形成一个圆形的顶部（底部），可能预示趋势反转。
19. 上升/下降三角形：价格波动范围逐渐缩小，形成一个倾斜的三角形，可能预示突破方向。
20. 对称三角形：与上升/下降三角形相似，但两条边界线都是向中心收敛，可能预示突破方向。
K线理论
3）出现位置： 2013.7-2014.1 华资实业
高价区（顶部）的长阴线
上升途中的长阴线 低价区（底部）的长阴线 下降途中的长阴线
低价区（底部）的长阴线
一般出现行情超跌以后，典型特征为成 交量不能同步放大，即跌无可跌之时。不能 单独作为判断底部的依据。
低价区（底部）的长阴线
此种长阴线又被称 为空头陷阱大阴线
回档
一般出现在股票上涨的途中，多方占据 主要地位，市场做多气氛浓厚，后市会继续 上涨。
拉升途中的长阳线
2013.4-2013.5 浙富控股
只要回档的幅度没有跌破长阳线的最 低价位，就可继续持股。
高价区（顶部）的长阳线
一般出现在股票已经大幅度上涨以后， 这时要警惕行情已经进入尾声，随时关注其 它见顶指标的出现。
此股自36元开始下跌，跌幅 已经达到了88%。
最后这一波下跌中，成 交量都是极小的。
2012.9-2013.12 大唐电信
上升途中的长阴线
出现在股价稳健的上行趋势中，当市场 出现较为严重的超买，技术上需要释放调整 压力时。
上升途中的长阴线
这种阴线不会改变趋势，一般是 获利盘的兑现抛售，技术调整或 主力洗盘所导致的。
第一节 K线的概述
2、优点
简明直观、立体感强、通俗易懂。 能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方
力量平衡的变化。 配合其他技术分析工具，短期内对后市 走向的预测较为准确。
第一节 K线的概述
3、定义
以一条柱状线来表示某个交易时间 单位（日、周、月和年等）的开盘价、 收盘价、最高价、最低价，并以此来判 断多空双方力量对比，分析短期价格走 势的方法。
1、长阳线
2014-2-19 重庆百货 分时图
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乌云盖顶形态
顶部反转形态（后续看跌）
出现位置
1、一般出现在上升趋势之后。 2、有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。
渤海金控（000415） 2015.5.15—8.24
民生控股（000416） 2015.10.23—2016.2.19
判别标准
1、第一天是一根坚挺的白色实线 2、第二天的开盘价超过第一天的最高价（即超过了第一天上影线的顶端） 3、第二天的收盘价接近当天的最低价（即第二天K线的下影线很短） 4、第二天收盘价明显的进入第一天的实体内部，最好是向下穿过第一天 实体的50%
星线，既可以为阳线 ，也可以为阴线
上升趋势
星线，既可以为阴线 ，也可以为阳线
下降趋势
包含星线的四种反转形态
1、启明星形态 2、黄昏星形态 3、十字星形态 4、流星形态
启明星形态
小常识：启明星是哪颗星？
形态特征
1、先是一根实体较长的阴线。 2、随后一根K线具有小小的实体，且与前一根阴线实体之间形成一个 向下跳空。
特点： 1、星线的实体较小。 2、星线的实体与前一根K线的实体之间形成了价格跳空。 注：只要星线的实体与前一根K线的实体没有任何重叠，则星线成立。
注意事项
1、星线在市场的顶部和底部，都可能出现。 2、星线本身的颜色并不重要。 3、有时候人们把下降趋势中的星线又称为“雨滴”，如果星线的实体缩得足
够小，我们又把它称为“十字星线”
特别注意
当倒锤子线出现之后，必须等待下一根K线的验证。
验证信号： 1、倒锤子线次日的开盘价向上跳空，超过倒锤子线的实体，向上跳空距离 越大，验证信号越强烈。 2、倒锤子线次日收一根阳线，且它的价格处于较高的水平。
茂化实华（000637） 2015.8.4—12.18
小结
看涨形态：锤子线、看涨吞没形态、刺透形态、启明星形态、倒锤子线 看跌形态：上吊线、看跌吞没形态、乌云盖顶、黄昏星形态、流星线形态
3、乌云盖顶形态中，若第二天的开市价高于某个重要的阻挡水平，但市场未能成功坚守 住，最后跌回来了，则证明多头已经无力控制市场了。
4、乌云盖顶形态中，第二天创新高，且成交量急剧放大。
永安林业（000663） 2015.6.26—9.21
山东路桥（000498）2015.7.23—2015.9.30
英特集团（000411） 2015.11.23—2016.3.23
武昌鱼（600275） 2015.10.22—2016.4.1
注意事项
普通孕线形态所构成的反转信号，通常不及锤子线，上吊线，吞没形态等 强烈。通常属于一般反转信号。
十字孕线形态（呆滞形态）
看跌孕线
看涨孕线
注意事项
1、在十字孕线形态中，第二根K线是十字线，而不是小实体。 2、十字孕线形态属于主要反转形态。 3、十字孕线形态出现在顶部时，比出现在底部更有效。
杭电股份（603618）2016.1.14—3.30
注意：
1、刺透形态中，第二根K线的收盘价必须上穿到第一根K线实体的中点之 上。越往上，看涨意义越大。在中点之下可细分为三种形态，但它们都属 于看跌持续形态。
待入线形态
切入线形态
插入线形态
2、插入线形态如果处在下跌行情中，是看跌信号；但如果它处在上 升行情中，则应该视为看涨信号。
3、另外，在下跌行情中，如果市场在数天之内接连形成了2个插入线 形态，那么，这种情况也视为看涨信号。
冀东装备（000856） 2015.12.8—2016.3.30
上图中有一个形态标示错误，你能找出来吗？
看涨增强信号
刺透形态的增强信号，与乌云盖顶形态的增强信号内容相同，方向相反。
星蜡烛线（星线）
亿帆鑫富（002019） 2015.12.14—2016.3.31
黄昏星形态
问：黄昏星是那颗星？
云龙老师讲过的， 到底是哪颗星呢？
形态特征
1、第一根是实体较长的阳线。 2、第二根是一根星线。 3、第三根是一根大阴线，实体明显扎入第一根阳线的实体里面。
举例：交通信号灯
冠昊生物（300238） 2015.5.15—8.31
合肥百货（000417） 2015.5.19—8.5
看跌增强信号
1、第二天收市价向下穿入前一天实体的程度越深，反转意义越大。若完全覆盖第一天的 实体，则构成看跌吞没形态。故看跌吞没形态的反转意义比乌云盖顶要强。
2、乌云盖顶形态发生在一个超长期的上涨趋势中，且形成乌云盖顶形态的2根K线都是光 头光脚K线。
富瑞特装（300228）2015.5.21—11.27
通产丽星（002243）2015.8.17—2016.1.7
特尔佳（002213） 2015.6.23—8.26
巴士在线（002188）2015.11.26—2016.3.21
民和股份（002234） 2015.12.23—2016.3.30
锤子线
上吊线
判别标准：
1、实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的颜色是无所谓的。 2、下影线的长度至少到达实体长度的2倍。 3、没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。
注意事项
上吊线出现后，一定要等待其它看跌信号的验证，这一点非常重要。
验证信号： 1：次日低开，开盘价和上日实体之间的缺口越大，越可能成为顶部信号。 2、若第二天没有低开，但最终收阴线，也构成验证信号。
历史小知识
黄昏星形态 启明星形态
三川黄昏星形态 三川启明星形态
“十字启明星”和“十字黄昏星”
1、定义：启明星或黄昏星形态中，中间星线实体很小，形成一根十字星。 2、反转信号比普通形态更强。
创业软件（300451） 2016.2.1—3.31
红豆股份（600400） 2015.5.12—7.23
注意：
1、原则上，前两根K线实体之间应该形成价格跳空。后两根K线实体之间 也形成价格跳空。
2、实际上，后两根K线实体之间的跳空比较少见，而且可有可无，不是必 要条件。
3、本形态的关键之处，在于第三根K线实体向下穿入第一根K线实体的深 浅程度。
小天鹅A（000418） 2015.11.12—2016.3.31
织田信长 丰臣秀吉 德川家康
“温故而知新”
本间宗久
“酒田战法”
“千里之行始于足下”
“一寸光阴以后的事都难预知”
反转信号 ≠ 即将反转
例：汽车刹车
严格说来，应该称为“趋势变化信号”
重要原则
仅当反转信号所指的方向与市场的主要趋势方向一致时， 我们才可以依据这个反转信号来开立新头寸。
锤子线和上吊线
K线理论全解
“蜡烛燃烧了自己，照亮了别人。”
蜡烛图背后的东方思想
阶段一：熊市发展到极致，市场加速下跌，多头绝望斩仓。然而阴极而阳生，卖方后继 乏力，蜡烛图出现反转信号。
阶段二：市场继续维持在低位，转入横向整理，交易量收缩，市场逐渐尝试靠近前期水 平压力位。
阶段三：多头带量向上突破，西方买入技术信号出现，交易量逐步扩大。
形态特征
1、具有较小的实体，但实体颜色无关紧要。 2、实体处于整个K线价格区间的下端。 3、上影线较长，无下影线或下影线很短。
注：在理想的情况下，流星线实体与前一根K线实体之间应该存在价格向上跳空，不过实 际运用中，这种跳空并不是非有不可。
新大洲A（000571） 2015.4.29—7.14
出现位置
阶段四：市场快速上升，多头入市，空头斩仓，交易量扩大。但阳极而阴生，买方后继 乏力，蜡烛图卖出信号出现。
阶段五：市场继续维持在高位，进入横向整理，成交量开始萎缩。
阶段六：空头积蓄力量完毕，最终向下突破，西方卖出技术信号出现
隆基股份（601012） 2015.8.18—2016.1.5走势图
技术分析的重要性
第一：在基本面分析中，虽然可能包括了对市场供求关系的评估，以及对 其它各项经济指标或消息等各方面内容的研究，但却并没有把市场心理因 素考虑在内。问题恰恰在此，有些时候，市场在极大程度上是受市场情绪 支配的，这时候基本面分析就短暂失效了。
第二：有些基本面消息，普通投资者可能根本无缘得知，但他们一定已经 包含在价格信息之内了。了解内幕的人，极可能抢先已经在市场上有所动 作了。
维格娜丝（603518） 2015.5.5—2016.3.11
玉龙股份（601028）2015.5.19—8.3
恒逸石化（000703）2015.9.14—2016.3.4
千足珍珠（002173） 2015.11.23—2016.3.21
如意集团（000626） 2015.6.12—2016.4.1
判别标准：
1、在吞没形态之前，市场已经走出明确的上升或下降趋势。哪怕这个趋 势只是短期的。
2、第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定要吞 没前者的上下影线）。
3、第二个实体必须与第一个实体颜色相反。（这一条有例外的情况，条 件是，第一条蜡烛线的实体必须非常小，小得几乎构成一根十字线，或者 它就是一个十字线）
对比
跳空
黄昏星形态
西方岛型反转顶
反转增强信号
1、第一根K线实体和星线实体之间有价格跳空，同时，星线实体和第三根 K线实体之间也有价格跳空。
2、第三根K线的收市价深深地扎入第一根K线的实体之内。
3、如果第一根K线的交易量较轻，而第三根K线的交易量较重。这一点表 明了原先趋势力量的衰减，以及新趋势力量的增长。
山东路桥（000498） 2015.5.19—8.27
其它反转形态
较强：三只乌鸦、三山形态、三川形态、圆形顶、圆形 底部、塔形顶、塔形底等
较弱：孕线形态、平头顶部形态、平头底部形态、捉腰 带线、向上跳空两只乌鸦、反击线等
孕线形态
看涨孕线
（减肥）
看跌孕线
（跑步）
形态特征
1、后一根K线实体较小，且被前一根相对较长的实体包容进去。 2、对第二根K线的颜色没有要求（大多数情况下都与第一根颜色相反）。 3、对于两根K线的上下影线都不做要求。 对比：吞没形态