融资租赁基本知识-姜仲勤

融资租赁基本知识-姜仲勤
目录
2013/8/18
职业培训考试教程
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1，融资租赁的起源与发展
我国融资租赁业的起源
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我国融资租赁业的发展
恢复活力
市场转型
提高认知 法制建设
高速发展
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我国融资租赁的基本认知
两方一合同 的简单交易
交易名称 会计处理名称 税目名称 机构名称
• 投资方向调节税 • 筵席税 • 屠宰税
类别
税种
流转税 增值税、消费税、营业税
资源税 资源税、城镇土地使用税
所得税 企业所得税、个人所得税
内外合并
特定目的税 城市维护建设税、土地增值税、
车辆购置税、耕地占用税
投资方向调节税、筵席税
财产和行为税 房产税、城市房地产税、车船税、
印花税、契税、证券交易税
Analog
模拟化分析 • 事实分析 • 定性分析 • 凭经验判断
Digital
数字化分析 • 报表分析 • 量化和打分 • Yes or No
7 ：3
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敏感问题的对比
税制不同
认知程度 不同
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创新的对比
着眼点
中国 安全回收租金
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融资租赁合同的特点
平等协商 非格式合同
反映真实意愿 价值中立
出租人出具文本
诺成合同 双务合同
不可撤销
应予约定
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7，租金计算
租金计算的基本方法
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灵活还租
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6.1 等等额额本本金金的的概念概念
金额
利息 本金
融资租赁和会计处 理
• 现状
• 标题欠妥 • 与国内的交易现状有距离 • 面临巨大的挑战 • 慢半拍的问题 • 博士论文
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企业会计准则的修改
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修改原因
• IASB与FASB的差异 – 规则导向与明确规定之间的差异 – 安然事件，对表外融资提出质疑 – G20的提议
细目
市场准入 行政许可
风险控制
注册资本金 资产负债表 主营业务比
说明 信息 高管资质
金融租赁公司
监管
细目
市场准入 行政许可
风险控制
注册资本金 最低资本金 单一客户 内部交易 杠杆比例 报告和审计
说明 信息 高管资质
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5，企业会计准则
概述
Baidu Nhomakorabea
• 历史
• 2001年出台 • 10年过后才提出问题 • 反映我国的经济状况 • 复合型知识的缺位
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修改内容
不再区分融资租赁与经营租赁 将表外数据纳入表内 由风险收益模型，转变为使用权控制模型
• 2001年，Amenber • 《指南》说明 • 全球租赁年报 • 其他渠道
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6，融资租赁的合同文本
融资租赁合同的目的
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美国 税收利益
创新主体 少数融资租赁公司 极其广泛
影响力 极其有限
极其广泛
联邦议会 州议会 国税局
税收利益的转移：避风港租赁 客户的税收利益：市政租赁 客户的风险程度：风险租赁 折旧年限的延长：皮克租赁 服务方式的参与：维护租赁，服务租赁 支付方式的参与：跳跃式租金等
租赁公司 制造厂商和销售商 大学教授或学者 国会议员 律师
用于审判
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其他法律
• 民法通则 • 物权法 • 民事诉讼法 • 公司法 • 担保法 • 仲裁法 • 保险法 • 商业银行法 • 海关法
融资租赁的法 律体系健全
但执行法律的 行政作为尚待 加强
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我国的法律体系现状
• 法律的完善程度很高 • （立法被叫停） • 制度规范不可能和谐
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风险的监控
客户内部意见不统一
预培训
国有企业领导集团内部意见不统 一往往带有政治色彩，需要谨慎 对待
提高客户教育人员的能力和素质
协助客户消除不定因素
适度的客户关怀
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5.4 控风制险风控制险的的中中国特国色特色
在项目评审理念上，中国与成熟市场间的差异。
租金 116.6 114.1 111.1 108.4 105.5 102.8
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不等额本金法实例
• 先确定本金，再按利随本减原则确定利息 • 条件和上例一样
还租日
本
本金余额
利
2006.3.8
0
600
16.6
2006.9.8
0
600
16.9
2007.3.8
0
600
16.6
风险识别
风险评估
风险决策
风险监控
确定风险因素
• 风险点 • 风险性质 • 风险危害
估计与评价
• 概率分析 • 损失分析 • 可接受程度分析
对风险的应对措施 检测与控制
• 风险规避措施 • 风险分散、转移 • 君子协定
• 跟踪风险 • 监视残余风险 • 调整应对措施
定量分析与定性分析相结合
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租赁 √
√ √
三方两合同的 综合交易
融资租赁 √ √ √
√
经营租赁 √
金融租赁 √
企业会计准则——租赁， 指的是融资租赁交易
本办法所称金融租赁公司，是指 经过中国银行业监督管理委员会 批准，以经营融资租赁业务为主 的非银行金融机构
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对我国融资租赁的点评
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公关对策
针对制度规范的不和谐，实际业务中的公关对策
与承租人协商
船舶登记
通过行业协会
引进外资
适当妥协
医疗器械
曲线救国
抵押
调整风险收益
增值税转型
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参考文献
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50
谢谢！
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等额年金法的实例
• 租赁本金：600; 租赁期限：3年；还租方式：年金等额； • 起租日：2005.9.8 支付方式：每期半年，后付；利率：5.5%；
Excel ——函数——财务——PMT Rate = 5.5%/2 Nper = 6 Pv = --600 Fv = 0 （无现金余值） Type = 0（后付）
还租日 2006.3.8 2006.9.8 2007.3.8 2007.9.8 2008.3.8 2008.9.8
本金余额
本
600
100
500
100
400
100
300
100
200
100
100
100
利 600×5.5%×181/360 500×5.5%×184/360 400×5.5%×181/360 300×5.5%×184/360 200×5.5%×181/360 100×5.5%×184/360
主观能力的缺 欠，不属于风 险的范畴
客观性
不确定性
不可控性
损失的可能性
利率风险和 汇率风险， 有时可能带 来收益
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企业内部的问题
或缺欠不属于风 险的范畴
认识的误区
员工的知识 和能力不足
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文件瑕疵
个别员工 道德缺失
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制度瑕疵
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风险管理的一般过程
项目租赁
信贷延伸型
金融租赁公司
资产处置型 信贷创立型
销售支持型
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项目租赁
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3，法律环境
我国的法律体系
宪法
制定单位 全国人大
法律 行政法规 部门规章 规范性文件
全国人大 国务院 中央部委 司局级单位
司法解释
高院
签发人
国家主席 总理
部门首长 部门首长
《合同法》 《道路交通管理条例》 《外商投资租赁业管理办法》 《关于主体资格和经营范围的复函》
• 基本交易规则 • 当事人的权利义务 • 信息披露规则
• 避免认识上的误区
• 倡导性，不可能是操作手册 • 依靠其他途径解决
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4，税收与监管
当前的税收种类
我国现有的税收 6大类18税种
1994年税制改革 6大类22税种 后取消、合并，形成6大类18税种
• 企业所得税内外合并
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
时间
将融资租赁的本金按期数等分，每一期的本金相等； 每一期的利息按该期归还前的本金余额乘以约定的利率计算。 通常用于浮动利率。
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等额本金法实例
• 租赁本金：600; 租赁期限：3年；还租方式：本金等额； • 起租日：2005.9.8 支付方式：每期半年，后付；利率：5.5%；
2007.9.8
100
500
16.9
2008.3.8
200
300
14.1
2008.9.8
300
0
8.4
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租金 16.6 16.9 16.6 116.9 214.1 308.4
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等额年金法的概念
金额
利息 本金
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
将融资租赁的租金按期数等分，每一期的租金相等； 每一期的租金，按约定的利率、还租方式、本金、余值，使用 电脑计算。
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9，公众关系
概述
企业公关 • 与有关的公众打交道 • 促进企业目标的实现 • 解决企业的困难
公众
• 客户及合作伙伴
• 行业协会 • 政府部门
主要职能 • 获取信息
• 决策咨询 • 协调沟通
途径 • 设立部门
• 依靠公关公司
• 临时措施
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金额
租金折现值
租赁本金
租金
租金按日折现，冲减本金。 一般用于固定利率，以灵活方式还租的情况。
时间
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①② ③
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灵活还租
① 租赁本金 ② 租金冲减额 ③ 本金余额
1
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3
4
5
6
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8，风险管控
风险的属性
融资租赁合同签订以后，风险集中在承租人是否按时还租金。 融资租赁的风险具有下列属性：
还租日 2006.3.8 2006.9.8 2007.3.8 2007.9.8 2008.3.8 2008.9.8
本 前3期安排
还150
前3期安排 还450
应计3期资金利息
2013/8/18
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租金 52.77 52.77 52.77 171.38 171.38 171.38
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折现的概念
还租日 2006.3.8 2006.9.8 2007.3.8 2007.9.8 2008.3.8 2008.9.8
租金 109.84 109.84 109.84 109.84 109.84 109.84
2013/8/18
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不等额年金法的实例
• 先确定本金，再利用PMT计算 • 条件和上例一样
融资租赁 三方两合同的综合交易 出租人 承租人 承租人 使用资金的对价 取决于大股东的性质 金融保险业 《合同法》第十四章 需要
Finance Lease, Financial Lease, Lease Financing
2013/8/18
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出租人的分类
独立的出租人
融资租赁公司
厂商出租人 销售商出租人
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2，基本交易规则
融资租赁的交易框架
出租人 供货人
承租人
2013/8/18
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融资租赁的交易规则
交易性质 物件所有权 购买选择权 维修责任 租金的含义 行业性质 营业税税目 法律依据 审批与监管 英文
租赁 两方一合同的简单交易 出租人 出租人 出租人 使用物件的对价 服务业 服务业 《合同法》第十三章 不需要 相当于Rental
屠宰税
关税
进出口货物
2013/8/18
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关于税收政策
① ②
2013/8/18
筹资 购买
③
⑤ 会计处理 ④
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① 资金成本 ② 进项成本 ③ 租赁成本 ④ 销项成本 ⑤ 资本化成本
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监管特点
2013/8/18
职业培训考试教程
19
中国融资租赁业的监管
融资租赁公司
监管