担保基金

（一）担保基金

1、产业集群融资担保模式

1.1集群内第三方担保模式

●市场管理公司担保模式

优势

1.能充分利用信息的集聚与扩散的效益，减少信息不对称

2.能较好地扶持尚处成长初期的小企业，同时，能培养市场的形成与发展

劣势

1.只能为集群内企业授信总额的一定比例提供担保，未能全面覆盖，需要与其他担保方式联合使用

2.当集群内小企业数量众多时，其担保能力无法满足整体的融资需求

●核心企业担保模式

优势

1.担保企业实力强，信用水平高

2.稳定上下游的供给，加强集群企业间的联系

3.减少调研成本，利用集群的信任机制控制道德风险

劣势

1.我国产业集群的规模和内部特征尚未成熟，即产品结构单一，产业关联度不高

2.在企业缺乏互信或贸易关联影响不足时，该担保模式难以实现

3.“一对多”担保，风险过于集中

网络融资平台模式

优势

1.充分整合与利用各方有效资源，为企业提供经营、融资上的协助

2.促进信息的公开与共享

3.有政府支持，资金来源较稳定

4.改善抵押不足的情况，提高企业议价能力

劣势

1.协调多行业运作的组织为非盈利的社团组织，管理松散，缺乏一定的法律与规章约束

2.政策选择性较强，削弱了市场的自动调节效果、

1.2小企业联保模式

优势

1.克服信息发现不足、避免逆向选择

2.降低道德风险、提高还款概率

劣势

1.可联保金额偏小

2.成功组队的难度大、成本高

3.易于形成风险累积，适应范围较窄

1.3企业间轮流信用模式

优势

1.有效利用集群内部互信的激励机制

劣势

1.互助借贷资本的规模有限，只适用于尚处成长初期或资金需求较小的企业

1.4互助担保融资模式

优势

1.模式一：由政府扶持，能减少一般担保企业的盈利驱动性，降低企业的融资成本

2.模式二：打破企业、行业的局限，为企业提供数倍于出资金额的借款担保

劣势

1.一旦遭遇担保风险，容易诱发中小企业的搭便车心态，拒绝提供相关信息，导致风险转嫁到政府身上

2.在进入、退出协会的要求上，缺乏强效的约束机制，无法稳定担保资金的来源与总量

2、互助担保基金设计运行的原理

互助担保基金是一种参与主体多元化，以产业集群为基础，以自愿、互助、互利为原则，为集群内小企业贷款提供担保，由专家管理团队进行经营的复合式专家型担保基金。以投资主体的流动性、资金在一定条件下可自由进入和退出而构成其开放性，以基金持有企业之间的相互提供信用支持而构成其互助性，帮助解决产业集群内小企业的银行贷款问题。互助担保基金的最高权力机构为基金委员会，负责决定基金的重大事宜，制定章程和管理规范。专业基金管理团队负责基金的运行管理，进行担保的风险管理，并接受基金委员会的监督考核。同时设立执行委员若干（可根据基金规模的大小选定3～5人），其中一个席位须由银行派人参加，以银行的专业性监督基金的运营。建立信息共享平台，减少信息不

对称问题。规范基金平台的经营，加强行业自律和企业经营的信用约束。引入再担保或再保险、政府资金的补贴，加强风险补偿能力，提高银行贷款保障性。通过一系列的规范化运营，控制信用风险，实现参与各方的协同发展。

3、互助担保基金的基本构成

3.1互助担保基金的参与主体。

（1）发起人：可以是产业集群的市场经营者或产业集群的核心企业，也可以是政府主管的企业。由于上述企业作为发起人其资金来源较为稳定，其经济能力及社会人脉较好，在当地具有一定的政府基础，能够利用政府适当理顺部分关系，也可以成为当地政府对当地经济的一种间接调控手段。

（2）参与企业：为产业集群内的小企业，成员企业主要选取产业集群内信誉良好、无不良信用记录，具有良好的还款意愿及还款能力的企业。成员企业可根据其自身情况适当投入一定比例的资金作为基金的经营资金，并须缴纳一定比例的担保费用。同时成员企业具有相应监督互助担保基金的经营、运作情况、风险控制措施等情况的责任和权利。

（3）协作银行：协作银行首先要为产业集群的小企业提供融资解决渠道；其次要为产业集群的互助担保基金提供信用的放大，即按担保基金的金额给予放大一定的保证金担保倍数，满足小企业的贷款担保要求；同时要督促互助担保基金的风险管理和风险缓释，并为互助担保基金经营者、产业集群内的小企业提供金融产品培训、风险培训等服务。

再担保机构或再保险机构：可引入再担保机构或再保险机构对互助担保基金给小企业提供的担保作反担保或再保险，降低银行贷款风险，提升银行、基金平台和产业集群的整体运营信心。

3.2互助担保基金的资金构成

（1）基金的担保投入资金：该部分资金由各成员企业按其经营意愿及准备贷款金额的比例投入，作为对外担保的运营资金。在基金成立之后，可以吸引新的产业集群小企业进入，形成不断补充担保认购的资金。

（2）基金的对外担保收入：为维护互助担保基金能够正常运作，确保日常经营的资金需要以及对风险资金的计提需要，担保基金对外担保可按企业贷款金额2%的担保费率向担保企业收取一定的担保费。

（3）基金计提的风险资金等：担保基金计提的风险损失资金准备资金是担保基金平台风险缓释的第一道防线，一旦企业违约，基金可先用损失准备金先期用于偿还。因此，担保基金计提未到期责任准备金按当年担保收入的5%提取，担保赔偿准备金按不低于年末担保余额1%提取，按税后利润的一定比例提取风险准备金（达到担保余额的10%后可不再提取）。此外，互助担保基金须成立

专门的银行账户，对担保基金进行专户运营、专户管理，确保能够实现封闭式的资金管理，防止担保基金被作他用。

（4）接受的捐赠，互助担保基金能够接受政府、社会团体或个人赠予企业的资金或资产，按照捐赠者的意愿运用资金或资产

3.3参与企业的准入要求

担保基金成员企业的准入至关重要，为此对参与企业的选择仍需设定一定的条件，即在符合国家产业政策、有一定经济效益和成长性、具有一定的现金流量，在需要时能够提供合法的财产抵押或其他反担保方式的小企业。其准入方面基本要求如下：（1）主要经营者具有本地户口、从事该行业满2年（含）以上且无不良嗜好。（2）银行信用等级为A级（含）以上，经营状况及信用记录良好。（3）产品质量和服务较好，履约记录良好，与上下游客户具有良好稳定的供销关系。（4）行业协会会员优先，经营良好，盈利能力强，以往没有发生因货款问题而涉及诉讼或贸易纠纷问题；（5）在协作银行开立基本账户或一般结算账户及货