小微企业融资现状分析及对策探讨

小微企业融资现状分析及对策探讨
摘要
现在，随着我国社会主义市场经济的发展，而在我国市场经济中占有重要地位的中小企业在保障我国经济健康、稳定、长期的发展中越来越重要,中小企业凭借其巨大的数量规模已经成为国家经济的柱石。

然而中小企业快速、健康发展中面对银行的融资已经限制其成长的瓶颈，严重阻碍了中小企业的发展，这一严重问题严重制约了中小企业的发展、壮大，客观上阻碍了中国经济的进一步深化和综合国力的提高。

因此，解决中小企业在面对银行的金融机构的信贷问题已经越来越重要，分析中小企业在其经营中面对银行等金融机构贷款时可能面对的问题，对中小企业的可持续发展已越来越重要，通过分析中小企业的信贷问题尝试找到解决的对策能够促进中小企业的融资情况的改善。

本文从银行在面对中小企业贷款的现状出发，分析现在存在的问题，并提出解决对策。

关键词：商业银行中小企业贷款问题
英文摘要及关键字
Abstract
Now.with the development of our socialist market economy,and plays an important role in our market economy in small and medium-sized enterprises in the more important to ensure China's economic health,stable,long-term development,the small and medium-sized enterprise with its huge size has become the national pillar of the economy.However,the bank financing the rapid,healthy development of SMEs in the face of its growth has been a bottleneck,seriously hindered the development of small and medium-sized enterprises,which is a serious problem which seriously restrict the development,the growth of small and medium enterprises,objectively impeded the Chinese economy and comprehensive national strength.Therefore,solves the small and medium-sized enterprise has become in the face of the credit ofbank financial institutions more and more important,the analysis of small and medium enterprises in the face of loans to banks and other financial institutions in its management may face the problem of the sustainabledevelopment of small and medium-sized enterprises,is becoming more and more important,through analyzing the credit problems of the small and medium-sized enterprises try to find solutions to promote financing the improvement of the situation of small and medium-sized enterprises.In this paper,starting from the bank in the situation facing the small and medium-sized enterprise loan,the analysis of the existing problems,and proposes the solution countermeasure.
Key word:Commercial Bank Small and medium sized enterprises Problem loans
中小企业银行贷款问题确鉴
引言：
据《中国统计年鉴（2012）》数据显示，我国现在有大型企业9111家、中型企业52236家、小型企业256319家、微型企业7943家，小微企业占全国企业总数的97.20%，创造了492732亿元的工业总产值，比上年增长了5.14个百分点，据此数据看出，在我国的市场经济中，中小企业在扩大社会就业、提高国民的生活水平，促进我国的经济腾飞等方方面面发挥了重要的作用，在我国的经济发展中有重要作用。

一、目前我国中小企业贷款现状
（一）中小企业的界定
西方学者斯密认为处于提高劳动生产率的需要，社会分工成为一种必然的选择，而中小企业成为社会分工的直接结果。

而在世界各国对中小企业都没有一个统一的标准和量化的界定，所以对中小企业的称谓只能是一个泛化的概念。

从中小企业的定义来看，现在对中小企业有定量和定性两种划分准则①。

定量标准是：通过一定的数量标准来界定中小企业，一般情况下是从——从业人数、资产总额和销售总额3个相对的数量指标来划分。

定性标准是：中小企业应该准备3个基本的特征，企业家在企业中自主经营（业主能够直接控制企业）、企业家在企业经营中具有独立经营权（企业家持有50%以上的股权）、在市场中只能占有较小的市场份额，无法在所经营领域中占有垄断地位，无法进行资本市场融资等。

现在我国对中小企业的划分有着较为明确的规定，2003年颁布了《中华人民共和国中小企业促进法》以及2011年6月18日国家四部委联合发布《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，从中小企业的雇员人数、企业年销售额以及总资产规模等指标出发，同时结合不同行业（主要包括了工业、农、林、牧、渔业、建筑业、批发业、零售业、交通运输业、仓储业、邮政业、住宿业、餐饮业
①马辉，我国中小企业融资问题研究，经济论坛，2014年01月
等十五个行业）的实际特征对中小企业的范围进行了界定，比如，在建筑业中。

营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业。

其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业。

在批发行业中，从业人员200人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。

其中，从业人员20人及以上，且营业收入5000万元及以上的为中型企业；从业人员5人及以上，且营业收入1000万元及以上的为小型企业；从业人员5人以下或营业收入1000万元以下的为微型企业。

（二）中小企业银行贷款现状
中国企业家调查系统发布的《资本市场与中国企业家成长：现状与未来、问题与建议——2011•中国企业经营者成长与发展专题调查报告》②给出了答案。

调查显示，当前，中小企业在面对银行贷款时有两个问题最为突出。

一方面是中小企业从银行融资难的问题，另一方面是中小企业贷款的资金成本更高。

中小企业贷款难问题依然突出，调查表明，企业规模越小，认为“银行贷款能够满足企业正常生产经营”的需要和“银行贷款能够满足企业外部扩张的融资需要”的企业家比重越低。

此外，关于“企业从银行贷款的难易程度”的调查也发现，企业规模越小，从银行贷款的难度越大。

这在一定程度上表明，相对于大型企业，银行体系对中小企业的融资申请存在区别对待的现象，中小企业的银行信贷融资相对较难。

一方面，银行执行这样的区别对待有其一定的商业合理性：由于规模优势，大型企业能够提供的抵押品要多于中小型企业，管理上也更加规范，此时银行信贷资产所面临的风险相对较小。

但另一方面，长期存在的中小企业融资难现象在一定程度上影响了整个社会的经济发展。

如何建设我国多层次的银行体系、有效满足中小企业的融资需求，已经成为一个非常重要的现实问题。

关于“企业从银行贷款的难易程度”的调查也发现，中小企业从银行贷款的难②《经济界》2011年03期
度相对较大。

调查表明，与国有企业相比，中小企业较难从银行体系获得正常生产经营贷款以及外部扩张贷款。

中小企业和民营企业的资金成本更高，调查发现，虽然当前银行贷款利率水平市场化趋势更为明显，但相对大企业，中小企业及民营企业获取的资金成本更高。

调查结果显示，62.3%的中小型企业银行贷款利率高于基准利率，而大型企业，这一比例为27.2%；大型企业也获得了更多的优惠贷款，有13.6%的大型企业银行贷款利率低于基准利率，而中小型企业的这一比例仅为2.5%。

调查还发现，超过20%的中小企业认为从银行贷款付出规定利率之外的额外费用“很多”或“较多”，明显高于大型企业。

调查表明，中小型企业的利率负担要明显地高于大型企业。

此外，调查还发现，关于对“从银行贷款付出规定利率之外的额外费用的情况”的评价，国有控股公司和中央直属企业认为“很多”或“较多”的比重(12.4%)要明显低于中小企业(24%)，而认为“没有”的比重(24.9%)则明显高于中小企业(16.3%)。

调查表明，相对于民营企业来说，国有企业能够从银行获得更多的优惠贷款。

二、中小企业贷款难的原因分析
（一）、从银行的方面进行分析
1.大银行抓大放小，由于中小企业在对银行进行借款时单笔借款金额额较小、笔数较多，而且再加上进行授信时手续繁琐，对银行的综合收益的贡献较少。

因此我国的各大国有商业银行都倾向于自然垄断行业和一些大企业，而中小企业由于信用不足，财务行为不规范，财务信息失真严重等问题，银行给中小企业提供的贷款条件比大企业要苛刻得多，而且一般只提供短期贷款。

2.信用评价体系，我国中小企业难以获得银行进行贷款的原因之一，银行现在已经形成一个规范的信用评价体系，在信用评价体系中，由于中小企业本身资产总额是比较小的，无法跟大企业相比，这让中小企业在银行的信用等级评价体系中不能得到好的评价，从而加大了获得贷款的难度。

3.抵押和担保，在我国，银行为了放出去的贷款能够安全收回，银行在新增贷款中使用信用贷款比例较低，只有一些大型国有企业能够进行信用贷款，现在使用较多的是抵押和担保贷款。

根据理论上来说，有多种资产可以当作贷款的抵押品，如土地、机器设备、建筑物。

应收账款、存货等。

但由于一方面我国的资产交易市场还不够发达，另一方面银行在对中小企业的资产如存货、应收账款的定价比较困难。

这就导致了中小企业通过此渠道获得贷款的难度增加，难以获得银行的贷款。

而贷款担保是确保贷款安全性的重要措施，只有严格认真地落实担保条件，审批的决策意见才有意义和价值。

同时，落实审批要求的担保和前提条件是贷款核准发放的前提。

但经办行在落实过程中，一是中小企业往往未能向工行及时提交《公司章程》、有关该担保事项董事会决议或股东大会决议原件等材料。

二是有的贷款虽提供了担保措施，但保证企业的担保能力不足，有的贷款企业之间或集团内部关联企业互相担保，担保额也超出了自身偿债能力。

三是部分抵押贷款存在抵押期限短于贷款期限、抵押物未办理保险、或保险到期未续保等问题。

四是在办理中小企业担保公司担保的贷款业务时，对担保公司应提供的相关资料没有统一的规定，不利于信贷监督人员了解担保公司的运作及全面、真实、详细的担保能力情况。

(二)、从中小企业层面进行分析
1.中小企业的经营方面，在我国的多数中小企业中由于存在管理方式陈旧，较难进行科学的决策，不少中小企业经营者在面对市场经济市场时还没有树立新的管理理念。

形成中小企业在发展上要么“小农意识”浓厚，经营过于保守，要么“非常大胆”经营过于冒进，在一次失误后导致企业万劫不复。

由于中小企业存在上述或更多经营问题，银行很难对中小企业进行贷款，如果审查不严，就会让银行收到多方面带来的损失，这就形成了中小企业融资困难的瓶颈。

2.中小企业的融资能力不足，由于中国经济在高速发展，中小企业在发展的过程中过于追求企业发展的速度，没有注重企业本身体制的建设，造成企业在面对银行融资的问题上，中小企业本身捉襟见肘，成为一件非常困难的事情，尽管
现在已经有部分企业家认识到了融资的重要性，但已经需要花费更多的人力、财力和物力去提升企业融资的能力。

3.中小企业在面对银行融资时成本高。

中小企业在融资时一般需要支付很高的融资成本，从而使众多中小企业望而却步。

中小企业在向银行融资时其成本一般包括利息成本的支出以及筹划过程的相关准备成本。

再加上中小企业向银行进行借贷一般都是采取担保公司担保或实物抵押，不但在进行借贷的过程中手续繁琐复杂，而且在中小企业寻求担保的过程中还要支付相关的费用，比如，担保公司的担保费用，抵押资产的评估费用。

相比于能够面对银行进行信用贷款的大型企业，中小企业要支付更高的融资费用才能贷到少部分的金额。

(三)国家政策方面的因素
国家信贷政策对中小企业等经济体制存在所有制歧视，在改革开放以来，我国政府的大企业战略使银行借贷的重点及国家的优惠政策一般放在国有企业的建设发展上，我国在面对中小企业的融资需求的机构基本上较少，而大量的中小企业很难获得银行信贷，更谈不上享受投资补贴和贷款贴息政策。

《中小企业促进法》是我国在中小企业方面目前仅有的一部法律，其中对于中小企业的规定主要是一种政策的宣示性和倡导性，国家各相关部门从1998年起至今，已陆续出台了《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》、《关于培育中小企业社会化服务体系若干问题的意见》、《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》等一系列促进中小企业发展的文件，我国的各地区也根据自己地方的实际情况也出台了一些规范性文件，虽然现在有了一些规范性文件，但仅仅通过规范性文件做出一些原则性规定是远远不够的，在实际操作等方面是不够的，不能满足中小企业的融资需求。

③
三、中小企业银行贷款问题的解决对策
（一）银行应该充分了解贷款企业的经营现状
③马辉，我国中小企业融资问题研究，经济论坛，2014年01月
1.了解中小企业经营产品的情况。

企业经营的产品，一个在市场中具有竞争力的产品，能够保证中小企业的收入，是企业持续经营的保证，是企业能够向更强的企业实力发展的基础。

在了解了企业经营产品的情况后，还要充分了解产品的市场发展情况，中小企业所在的市场对企业的发展具有很大的影响力，能够对企业的盈利能力、产品在销售市场中实现的销售净利率等有重大影响，只有企业在持续有发展的市场环境下，在良好的大背景下，企业才能够持续有保证的发展，如近几年的钢铁行业不景气，银行在面对这个行业的贷款就应该进行严格的审查，缩小对钢铁行业贷款的金额，保证银行不受到大的损失。

2.中小企业的上下游企业的生产经营情况。

上游企业，对于需要贷款的中小企业，其上游企业是为其提供所必须的原材料和初级产品等的厂商，中小企业主要是对原材料进行深加工和改性处理，将原材料转化成下游所需要的实际产品。

上游企业生产的产品质量优秀，信誉良好，能够对需要融资的中小企业生产的产品的保证。

而且也需要考察需要融资的中小企业对上游企业是否有很大的应付账款，对企业持续生产造成不良影响。

下游企业，对于需要贷款的中小企业，其下游企业是对其产品有需求的厂商或消费者，下游企业有良好的信誉或经济实力，是对需要贷款的中小企业还款的经济保证，而这也是还款能力考察的重要方面。

而且在中小企业在业务中签订的供销合同是企业在市场中持续经营的有效保障，因此形成的应收账款，银行方面也可以通过保理等业务为中小企业贷款。

（二）银行应充分了解贷款企业财务现状
1.针对资产负债方面
资产方面，主要对货币资金、应收账款、其他应收款、预付账款、存货、固定资产等方面进行考察，在中小企业中，拥有优秀的资产组合是能够进行贷款偿还的基础。

在货币资金中，企业在经营活动中，大量的经济活动都是通过货币资金的收支来进行的，列如：商品的购进、销售、税金的交纳，工资的发放等活动，都需要通过货币资金进行收付结算。

同时，在一个企业货币资金拥有的多少，代
表着支付能力和偿还贷款的能力的大小，银行应注重分析、判断中小企业的这一财务状况指标。

分析出中小企业是否保持着一定的货币资金量，能够防止不合理的占压资金，又保证在日常业务中的需求。

在应收账款中，是中小企业因为销售商品或提供劳务而应该向购货单位或接受劳务单位应该收取的款项。

应收账款的增加，是企业通过信用销售促进销售规模，减少企业库存中存货量，扩大企业的盈利，但这也是有利有弊的，应收账款的猛增，会让自己的资金链拉长，而企业更应该合理控制应收账款，不能盲目的增长应收账款的数额，否则形成应收账款的坏账，商业银行应重点关注这一不良资产的大小，是否对中小企业到期偿还贷款形成巨大压力。

在存货中，存货是指企业在日常活动中持有以备出售的原料或产品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。

企业持有的存货应保持其充分的周转，若存货的长期持有，会造成没有进入流通环节，商业银行应关注企业存货闲置的情况，对中小企业的正常生产造成什么不良的影响。

在固定资产中，固定资产是企业使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、运输工具等。

固定资产是企业的劳动手段，也是企业在市场上赖以生产经营的主要资产。

真实可信的固定资产是企业对银行进行贷款的有效保证。

负债方面，主要对短期借款、长期借款、应收账款、其他应收款、预付账款、长期应收款等方面进行考察，在短期借款中，短期借款是指企业为维持正常的生产经营所需的资金或为抵偿某项债务而向银行或其他金融机构等外单位借入的各种款项。

在长期借款中，长期借款是中小企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上的各种款项，大量的长期借款可能加重中小企业的财务负担，银行应该看到其带来的巨大的风险的，而且该风险也是难以控制的。

在应付账款中，应付账款是指中小企业因为购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款在时间上不一致而产生的负债，而银行在面对中小企业的流动资金贷款中也会考虑到这一数额。

2.到期支付能力分析
短期偿债能力分析，短期偿债能力是指中小企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务能力。

对银行来说，企业要具有充分的偿还能力才能保证期债权的安全，按期取得利息，到期取回本金，而一般通过分析中小企业的流动比率、速动比率、现金比率，以测算出中小企业运营资金是否正常，流动资产变现能力的强弱，短期偿债有没有保障，是否具备短期偿债能力。

长期偿债能力分析，长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。

银行主要考察中小企业的资产负债率、股东权益比率、权益乘数、利息保障倍数等指标，以佐证企业财务结构的稳定程度，对债权人利益是否有保障，能否到期偿还贷款。

3.营运能力分析，中小企业的营运能力主要指营运资产的效率与效益，企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度，通过对中小企业营运能力的分析能够发现企业的营运是否正常，是否能创造更大的产值，具备投资价值。

4.盈利能力分析，盈利能力就是中小企业的赚取利润的能力，反映公司盈利能力的指标很多，银行通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、资产净利率、净资产收益率等，还要考察企业主营业务收入、主营业务利润的增减，以考察企业的经营状况，盈利能力。

是否达到了标准，以做出放贷的决策
5.现金流量分析，现金流量分析主要对中小企业在经营活动、投资活动、筹资活动的现金流量，通过现金流量指标的分析，以得出现金流量的状况，是否具备支付能力。

主要有盈利质量分析，盈利质量分析是指企业根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。

包含以下指标：盈利现金比率=经营现金净流量/净利润。

一般来讲，该比率越大，企业盈利质量越强，反之弱。

再投资比率=经营现金净流量/资本性支出，反映企业当期经营净现金流量是否足以支付资本性支出（固定资产的投资）所需现金。

一般来讲，该比率越高，说明企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。

6.其次分析中小企业的偿债能力，中小企业经常通过举债来弥补自有资金的不足，但最终用于偿债的最直接的资产是现金，因此，用现金流量和债务比较可以更好的反映企业的偿债能力。

现金流动负债比=现金净流量/流动负债总额，若此指标偏低，反映企业依靠现金偿还债务的压力较大；偏高，则说明企业能轻松
地依靠现金偿债。

现金债务总额比=现金净流量/债务总额，该指标反映当年现金净流量负荷总债务的能力，可衡量当年现金净流量对全部债务偿还的满足程度。

分析时应与债务平均偿还期相结合，若平均偿还期越短，则比率越高越好，反之则此比率要求越低。

企业债权人可凭此指标衡量债务偿还的安全程度。

现金到期债务比=现金净流量/本期到期债务。

这里，本期到期债务是指即将到期的长期债务和应付票据。

对这个指标进行考察，可根据其大小直接判断公司的即期偿债能力。

7.财务状况总体评价，财务状况是指一定时期的企业经营活动体现在财务上的资金筹集与资金运用状况，它是企业一定期间内经济活动过程及其结果的综合反映。

商业银行通过对中小企业近3年财务数据的分析，对中小企业的各项经营指标、偿债能力、资产管理能力进行综合评价，对中小企业的销售收入、盈利能力、资产结构综合分析，能够体现出该企业是否能够到期偿还负债。

(三)、商业银行应该正确处理支持中小企业的经济发展和防范信贷风险的关系。

信贷是现代经济的核心。

中小企业经济的发展离不开银行方面信贷的支持，同样，商业的银行的发展也离不开地方经济中小企业的发展。

商业银行应该变“存款立行”的观念为“存款与贷款并重”的全新理念，多考虑支持地方经济中小企业的发展，因为中小企业在我国经济发展中中占有重要地位，既可以在支持地方经济中小企业发展中承担更多的责任，又能谋求自身更大发展。

对商业银行来讲，增加对中小企业贷款可以更多的开拓业务、求得在社会主义市场经济发展的重要地位。

（四）建立和健全社会信贷服务体系
积极与政府部门联合，为中小企业提供融资担保、信用评级、物业评估、报表审计等社会中介服务，加快银企间信息的传递。

积极向上级建议建立新的信誉评价标准和风险评估标准，降低企业资本金、资产总额、销售收入等“规模”项目对企业评级的影响，为一大批规模小，但业绩好、有发展前途的中小企业获得贷。