酒田战法-K线分析

图5-11吞没形态成功的例子 11吞没形态成功的例子
乌云盖顶形态 乌云盖顶形态一般出现在上升趋势之后，有时也可能出 现在水平调整区间的顶部。在这一形态中，第一天是一 根坚挺的白色实体，第二天的开盘价超过了第一天的最 高价（即第一天的上影线的顶端，但是收盘价却收在接 近当日的最低价的水平，并且收盘价明显地向下扎入到 第一天白色实体的内部。第二天的黑色实体向下穿进第 一天的白色实体的程度越深（超过前一天白色实体的 50%），则该形态构成顶部反转的可能性就越大。如果黑色实体的收盘价 没有向下穿过前一天白色蜡烛线的中点，则还须有进一步的看跌信号验证。 乌云盖顶形态的判别 1、第二根蜡烛线的应高开于第一根的最高价之上，但收盘价大幅回落， 深入到第一根蜡烛线实体部分一半以下，否则分析意义不大。 2、第二根蜡烛线在开市阶段曾经向上突破明显的阻力位置然后掉头向下， 说明多方上攻乏力，大势见顶的的迹象已经显露。
G、上影阳线（二） 表示多方上攻受 阻回落，上挡卖 盘较重。能否继 续上升局势尚不 明朗。
H、穿头破脚阳线（一）
价格走出如图所示 的图形说明多方已 占据优势，并出现 逐波上攻行情，价 格在成交量的配合 下稳步升高，预示 后市看涨。
H、穿头破脚阳线（二）
同样为穿头破脚阳 线，价格走势若表 现出在全日多数时 间内横盘或者盘跌 而尾市突然拉高时， 预示次日可能跳空 高开后低走。 另外，价格走势若 表现为全日宽幅振 荡尾市放量拉升收 阳时，可能是当日 主力通过振荡洗盘 驱赶坐轿客，然后 轻松拉高，后市可 能继续看涨。
K线的画法及基本含义（一）
1、日K线是根据期价一天的走势 中形成的四个价位即：开盘价， 收盘价，最高价，最低价绘制而 成的。收盘价高于开盘价时，则 开盘价在下收盘价在上，二者之 间的长方柱用红（白）色或空心 绘出，称之为阳线；其上影线的 最高点为最高价，下影线的最低 点为最低价。收盘价低于开盘价 时，则开盘价在上收盘价在下， 二者之间的长方柱用黑（绿）色 或实心绘出，称之为阴线，其上 影线的最高点为最高价，下影线 的最低点为最低价。 图5-6K线的画法
锤子线、上吊线
识别上吊线和锤子线的依据及其应用
识别的依据： 1、实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的颜色是无所谓的。（然而 锤子线如果是白的、或者上吊线的是黑的，则意义更强） 2、下影线的长度至少达到实体高度的2倍。（下影线越长，实体越小，该 蜡烛线越有意义。） 3、这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 应用： 当上吊线出现时，一定要等待其它看跌信号的证实。次日，如果市场开盘 价在较低的水平，那么凡是在上吊线当日的开盘收盘价买进的投资者，都 会亏损，被“吊”在上面。因此，上吊线的实体与上吊线次日的开盘价之 间向下的窗口越大，那么上吊线越有可能成为市场的顶部。次日，如果市 场形成了一条黑色的实体，且它的收盘价低于上吊线的收盘价，那么上吊 线也成立。上吊线形成时如果伴随巨大成交量，要警惕出现单日反转。 锤子线实体部分与前一根K线有跳空窗口者，反转信号会更强烈，且一般 会伴有底部放量，放量越明显信号越强烈。
B、小阴星
小阴星的分时走势 图与小阳星相似， 只是收盘价格略低 于开盘价格。表明 行情疲软，发展方 向不明。
C、小阳线
其波动范围较小 阳星增大，多头 稍占上风，但上 攻乏力，表明行 情发展扑朔迷离。
D、小阴线
表示空方呈打压态 势，但力度不大。
E、上吊阳线（一）
如果在低价位区域 出现上吊阳线，如 图所示，价格表现 出探底过程中成交 量萎缩，随着价格 的逐步攀高，成交 量呈均匀放大态势， 并最终以阳线报收， 预示后市看涨。
E、上吊阳线（二）
如果在高价位区 域出现上吊阳线， 价格走出如图所 示的形态，则有 可能是主力在拉 高出货，需要留 心。
F、下影阳线 它的出现，表明 多空交战中多方 的攻击沉稳有力， 价格先跌后涨， 行情有进一步上 涨的潜力。
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G、上影阳线（一） 显示多方攻击时 上方抛压沉重。 这种图形常见于 主力的试盘动作， 说明此时浮动筹 码较多，涨势不 强。
K线的画法及基本含义（二）
2、根据K线的计算周期可将其分为日K线，周K线，月K线，年K线。 周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价 来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易 日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线 定义。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分 析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要 的参考价值。 3、根据开盘价与收盘价的波动范 围，可将Ｋ线分为极阴、极阳，小 阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳 等线型。它们一般的波动范围（如 图所示）。 极阴线和极阳线的波动范围在0.5% 左右；小阴线和小阳线的波动范围 一般在0.6--1.5%；中阴线和中阳线 的波动范围一般在1.6-3.5%；大阴 线和大阳线的波动范围在3.6%以上。
P、光头光脚阴线（一）
价横盘一 日，尾盘 突然放量 下攻，表 明空方在 一日交战 中最终占 据了主导 优势，次 日低开的 可能性较 大。
P、光头光脚阴线（二）
如果价格 走出如图 所示的逐 波下跌的 行情，这 说明空方 已占尽优 势，多方 无力抵抗， 价格被逐 步打低， 后市看淡。
第三节 K线组合
K线分析
主要内容
►K线的基本知识 ►K线的形态 ►K线组合
第一节 K线的基本知识
K线的历史发展 K线的演进过程 K线的画法及基本含义
K线的历史发展
德川家康统一日本---〉各地领主迁居江户（东京） 大阪成为大米集散地。 大名（领主）为维系奢侈的生活，销售其存放于大阪的大米甚至是销售未 来的收成。形成了全世界最早的期货市场之一 最著名的稻米期货交易者---本间宗久及其著作《黄金泉---三猿金钱录》 （The Fountain of Gold—The Three Monkey Record of Money):”经过60多年 的日夜工作之后，我终于逐渐了解稻米价格的走势。当每个人都看空行情 时，这已经酝酿价格上涨的契机。每个人都看多行情，则构成价格下跌的 原因。” 这与相反意见理论（theory of contrarian opinion)一致。成功的交 易应该有三种特质：非礼勿视、非礼勿言、非礼勿闻。非礼勿视：当看见 多头趋势时，不可执著于表象，仅可以将他视为卖出的机会。非礼勿言： 当听到多头或空头消息时，不可依此进行交易，应判断市场对于该消息的 反应。正如巴鲁克所说：“不是事件的本身，而是事件所引发的人性反应。 非礼勿言：不要与别人套论你的市场策略。
第二节 单个日K线图的形成过程和基本含义 单个日K
小阳星/小阴星 小阳线/小阴线 上吊阳线/下影阳线/上影阳线 穿头破脚阳线/光头阳线/光脚阳线/光头光脚阳线 光脚阴线/光头阴线/光头光脚阴线 下影阴线/下影十字星/T形线/上影阴线/倒T形线 十字星
A、小阳星
全日中价格波动很 小，开盘价与收盘 价极其接近，收盘 价略高于开盘价。 小阳星的出现，表 明行情正处于混乱 不明的阶段，后市 的涨跌无法预测， 此时要根据其前期 Ｋ线组合的形状以 及当时所处的价位 区域综合判断。
吞没形态的判断标准和应用 1、在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中， 哪怕这个趋势只是最短期的。 2、吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第 一根蜡烛线的实体（但不一定要吞没前者的上下影线）。 3、吞没形态的第2个实体必须与第一个实体的颜色相反。这条标准的例外 情况是：第一条线的实体必须非常小，几乎构成了一根十字线，即在长期 的下降趋势后，一个小小的白色实体被一个巨大的白色实体所吞没，也可 能构成底部翻转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的黑色实体为 一个巨大的黑色实体所吞没，也可能构成顶部反转形态。 注：以下情况出现时吞没形态的信号更强烈 1、在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。 2、在超长期的或非常急剧的市场运动之后。 3、吞没形态中的第二个实体伴有超额的交易量。 4、在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。
L、光头阴线 如果这种 线型出现 于低价位 区，说明 抄底盘的 介入使价 格有反弹 迹象，但 力度不大。
M、下影阴线、下影十字星、T形线 下影阴线、下影十字星、T
这三种 线型中 的任何 一种出 现在低 价位区 时，都 说明下 档承接 力较强， 价格有 反弹的 可能。
N、上影阴线、倒T形线 上影阴线、倒T
I、光头阳线
光头阳线若出现在 低价位区域，在分 时走势图上表现为 价格探底后逐浪走 高且成交量同时放 大，预示为一轮上 升行情的开始。如 果出现在上升行情 途中，表明后市继 续看好。
J、光脚阳线
表示上升势头很 强，但在高价位 处多空双方有分 歧，购买时应谨 慎。
K、光脚阴线
光脚阴线 的出现表 示价格虽 有反弹， 但上档抛 压沉重。 空方趁势 打压使期 价以阴线 报收。
反转形态 星线 其他反转形态 持续形态 神奇的十字线
1、反转形态——锤子线、上吊线，吞没形态，乌云盖顶形态， 、反转形态——锤子线、上吊线，吞没形态，乌云盖顶形态， 刺透形态（折回线形态）
如左图所示的蜡烛图，下影线较长，而实体较小，且实体处于全天价格 接近顶端的位置；其实体可能为白色或黑色， 且都既可能是看涨的也可 能是看跌的，具体情况由其在趋势中所处的位置来决定。 该形态出现在下降趋势中（见中图），为下降趋势即将结束的信号，此 时称之为“锤子线”，意思是“市场正在用锤子夯砸底部”，日语里称 之为“探水竿”，即“试一下水的深浅”；反之，如果出现在上冲之后 （见右图），就表明之前的市场运动已经结束，此时称之为“上吊线”。
K线的画法及基本含义（三）
K线应用于任何的时间段，交易者可以利用它来绘制日线图、周线图以及盘中走势 图 “一看阴阳”，阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。 以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据 牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行，因此阳线预示 下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。故阳线往往预示 着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一期价沿趋势波动，而这种 顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得，阴线预示着继续下跌。 "二看实体大小"，实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是 明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线 实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也 越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大 于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。 “三看影线长短”，影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股 价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于价格上涨，下影线越长，越不利于股 价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵 来，一朝被蛇咬，十年怕井绳，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段 的上档阻力，价格向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着价格向上攻击的概 率居大。
图5-7锤头线成功的例子
图5-9上吊线成功的例子
吞没形态（抱线形态/ 吞没形态（抱线形态/穿头破脚形态）
左图显示的是看涨吞没形态，图中，市场本来处于下降趋势之中，但是后 来出现了一根坚挺的白色实体，该白色实体将它前面的那根黑色实体吞没， 这种情形说明市场上买进的压力已经压倒了卖出压力。右图显示的是看跌 吞没形态，图中，市场原来正向着更高的价位趋升，但是当前的一个白色 实体被后一个黑色实体吞没，就构成了顶部反转的信号，这种情形说明， 空方已经从多方手中夺走了统治权。
这两种线型 中的任何一 种出现在高 价位区时， 说明上档抛 压严重，行 情疲软，价 格有反转下 跌的可能； 如果出现在 中价位区的 上升途中， 则表明后市 仍有上升空 间。
O、十字星
这种线型常 称为变盘十 字星，无论 出现在高价 位区或低价 位区，都可 视为顶部或 底部信号， 预示大势即 将改变原来 的走向。